Файл: Рейтинговая система оценки состояния кредитных организаций (Роль рейтингов в российской банковской системе).pdf

Рейтинговым классом однозначно определяется финансовое состояние банка и качество управления им своими рисками. В зависимости от уровня надежности банки разбиваются на четыре класса A, B, C и D. Классы А, В и С разбиваются на несколько подклассов в зависимости от значений показателей платежеспособности, финансовой устойчивости и прогнозов развития. В итоге банку может быть присвоен следующий рейтинг (все классы и подклассы указаны в порядке снижения надежности):

- класс A++. Высокий уровень надежности с позитивными перспективами. В краткосрочной перспективе банк с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех финансовых обязательств как текущих, так и возникающих в ходе его деятельности. В среднесрочной перспективе существует высокая вероятность исполнения обязательств даже в условиях существенных неблагоприятных изменений макроэкономических и рыночных показателей.

Класс A+. Высокий уровень надежности со стабильными перспективами. В краткосрочной перспективе банк с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех финансовых обязательств как текущих, так и возникающих в ходе его деятельности. В среднесрочной перспективе высокая вероятность исполнения обязательств возможна в условиях стабильности макроэкономических и рыночных показателей.

- класс А. Высокий уровень надежности. В краткосрочной перспективе банк с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех финансовых обязательств, как текущих, так и возникающих в ходе его деятельности. В среднесрочной перспективе вероятность исполнения обязательств, требующих значительных выплат, в значительной мере зависит от стабильности макроэкономических и рыночных показателей.

- класс В++. Приемлемый уровень надежности с позитивными перспективами. В краткосрочной перспективе банк с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех текущих финансовых обязательств, а также незначительных и средних по величине новых обязательств, возникающих в ходе его деятельности. Существует вероятность финансовых затруднений в случае возникновения обязательств, требующих значительных единовременных выплат. В среднесрочной перспективе банк имеет потенциал для повышения вероятности исполнения обязательств даже в условиях существенных неблагоприятных изменений макроэкономических и рыночных показателей.

- класс В+. Приемлемый уровень надежности со стабильными перспективами. В краткосрочной перспективе банк с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех текущих финансовых обязательств, а также незначительных и средних по величине новых обязательств, возникающих в ходе его деятельности. Существует вероятность финансовых затруднений в случае возникновения обязательств, требующих значительных выплат. В среднесрочной перспективе банк имеет потенциал для повышения вероятности исполнения при условии стабильности макроэкономических и рыночных показателей.

- класс В. Приемлемый уровень надежности. В краткосрочной перспективе банк с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех текущих финансовых обязательств, а также незначительных и средних по величине новых обязательств, возникающих в ходе его деятельности. Существует вероятность финансовых затруднений при текущем состоянии финансовых потоков в случае возникновения обязательств, требующих значительных выплат. В среднесрочной перспективе вероятность исполнения обязательств в значительной мере зависит от стабильности макроэкономических и рыночных показателей.

- класс С++. Низкий уровень надежности с позитивными перспективами. Банк обеспечивает своевременное выполнение текущих финансовых обязательств. Существует достаточно высокая вероятность невыполнения банком возникающих в ходе его деятельности финансовых обязательств. В среднесрочной перспективе при стабильности макроэкономических и рыночных показателей банк имеет потенциал для повышения вероятности исполнения своих обязательств.

- класс С+. Низкий уровень надежности со стабильными перспективами. Банк обеспечивает своевременное выполнение текущих финансовых обязательств. Существует достаточно высокая вероятность невыполнения банком возникающих в ходе его деятельности финансовых обязательств. В среднесрочной перспективе вероятность исполнения обязательств зависит от стабильности макроэкономических и рыночных показателей.

- класс С. Низкий уровень надежности. Банк обеспечивает своевременное выполнение текущих финансовых обязательств. Существует достаточно высокая вероятность невыполнения банком возникающих в ходе его деятельности финансовых обязательств.

- класс D. Неудовлетворительный уровень надежности (банкротство). Банк не обеспечивает своевременное выполнение текущих финансовых обязательств, либо существует очень высокая вероятность невыполнения возникающих в ходе его деятельности финансовых обязательств.

- класс Е. У банка отозвана лицензия.

2.3 Методика рейтинга агентства «Рус-рейтинг»

Показатели рейтинга в компактной и емкой форме характеризуют состояние и перспективные тенденции изменения степени кредитоспособности банка, играя роль индикаторов для принятия решений, установления и поддержания деловых отношений.

Текущий уровень рейтинга и динамика его изменения служат сигналами для сохранения, расширения или свертывания сотрудничества. Таким образом, присваивая банку рейтинг, агентство одновременно создает портрет этого банка, написанный независимым и объективным наблюдателем.

Аналитический отчет – это обоснование для присвоения рейтинга. Отчет составлен на основании специально разработанных методик и дает представление о текущем положении дел в исследуемых банках.

Отчет содержит аналитическую и информационную части, а также присвоенный банку краткосрочный рейтинг, характеризующий уровень риска для контрагентов при работе с ним. Отчеты Рус-Рейтинга ориентированы на банки, активно работающие рынке. В настоящее время агентство присваивает банкам краткосрочный рейтинг кредитоспособности. То есть, оценивается совокупный кредитный риск банка в краткосрочной перспективе (до трех месяцев).

Рейтинги Рус-Рейтинга не учитывают риски, связанные с возвратом денег из России. Рейтинги для тех, кто работает в России или уже принял такое решение.

Кроме того, аналитические отчеты Рус-Рейтинга – это продукт для подписчиков, адресованный исключительно специалистам, содержащий подходы и терминологию, понятную квалифицированным риск-менеджерам.

Банк может использовать отчет и для оценки собственных рисков, и для корректировки своих действий и имиджа на рынке. Аналитики в банках, получая отчеты, рассматривают предлагаемую нами информацию, учитывают ее и сопоставляют со своими собственными оценками. Они делают свои выводы о возможных рисках в работе с контрагентами и регулируют уровень работы с ними. Кроме того, в соответствии с инструкциями Центрального Банка России все банки обязаны ежемесячно оценивать кредитоспособность своих контрагентов и вести по ним досье, на основании которого оцениваются риски, устанавливаются кредитные линии и формируются резервы.

Первоначально все финансовые данные банков обрабатываются. Этот огромный массив данных перерабатывается программными средствами, чтобы рассчитать весь набор показателей и коэффициентов (более сотни) и представить информацию в виде таблиц, диаграмм, графиков. В результате этого аналитик получает финансовые данные в удобном для анализа, агрегированном виде.

Далее полученная информация оценивается математическими методами по определенным статистическим моделям. И, самое главное, - дополняется экспертными оценками аналитика.

Работа аналитика построена следующим образом. Оценив и проанализировав всю имеющуюся в его распоряжении финансовую и нефинансовую информацию, аналитик шаг за шагом отвечает на все существенные вопросы, касающиеся состояния банка, заполняя специально разработанную анкету - скоринговую модель. Вопросы анкеты подобраны таким образом, чтобы ничего существенного нельзя было упустить, чтобы каждый заслуживающий внимания момент был учтен аналитиком. Примерно 50% всей методологии – это ответы аналитика на такие вопросы и сделанные на основании ответов выводы.

Если условно сгруппировать всю информацию о банке, которую оценивает агентство, то можно выделить несколько разделов, которые соответствуют структуре аналитических отчетов Рус-Рейтинга.

Первый блок – владение и управление банком. Мы выясняем, кто реально владеет банком, оцениваем их финансовые возможности, наличие другого бизнеса, их заинтересованность в развитии именно банковского бизнеса. Фактически мы отвечаем на вопрос – могут ли владельцы поддерживать, развивать банк и хотят ли они этого. И при каких условиях (политических, экономических) они будут это делать. Также выясняется состав акционеров банка.

Точно также оценивается фактор управления банком. Оценивается как профессиональная сторона, так и психологическая – заинтересованность управляющего в прибыльной работе банка.

При оценке владения и управления, прежде всего, выявляются мотивации людей и результаты, к которым приводят эти мотивации. Может ли банк зарабатывать прибыль и при этом ограждать себя от рисков при той модели управления, которая существует?

Каждый банк индивидуален, но схема примерно такая. Агентство изучает поведение банка в той или иной ситуации, и смотрим, какой выбор был сделан. По этому выбору видны приоритеты и мотивации его руководства и собственников. Оценивается, почему был сделан тот или иной выбор. И на основании этой логической связки пытаемся предсказать поведение в какой-то другой ситуации. Аналитик Рус-Рейтинга должен быть еще и немного психологом. Чтобы наиболее точно ответить на вопросы раздела о владельцах и менеджменте банка, происходят встречи с руководителями, владельцами банков, с ведущими специалистами, пытаемся понять их модель бизнес-поведения.

Рус-Рейтинг оценивает также политические и системные риски, а точнее - уязвимость банка для этих рисков, оцениваем лоббистские возможности владельцев, менеджеров и клиентов банка.

Агентство также оценивает позиции банка на рынке, а также историю его развития, какие операции проводит банк, кто его клиенты, на чем банк специализируется, на каких финансовых рынках работает.

Когда оценивается работа банка в тех или иных нишах, прежде всего, как и во всех других разделах, изучаются риски. Приходится следить за рисками в каждом секторе экономики. То же можно сказать о работе банков на финансовых рынках и связанных с этим рисках.

Анализ финансовых данных может подтверждать либо опровергать выводы и версии аналитика, сделанные по перечисленным выше разделам. Поэтому мы уделяем большое внимание именно комплексному анализу информации.

Агентство использует общепринятый в мировом финансовом сообществе подход, адаптировав его под российские реалии. Рассматривается тот же набор позиций – капитал, активы, прибыль, ликвидность - что и западные консультанты. Помимо капитала, агентство тщательно изучает ресурсную базу банка - средства корпораций, средства, привлеченные на денежном рынке, средства вкладчиков.

Так же, как и международные агентства, Рус-Рейтинг рассматривает структуру и качество активов – доходность, возвратность, ликвидность. Но учитывает российскую специфику оформления тех или иных операций, специфику российского финансового рынка, бухучета.

Оценивая прибыльность банка, агентство старается учитывать и неформальные критерии. Отчетная прибыль банка может корректироваться. Так что формальные показатели прибыльности – сомнительный ориентир для выводов. Поэтому изучается доходность тех операций, которые проводит банк, и делаются предположения о реальной прибыльности его бизнеса.

Вся методология направлена на то, чтобы сделать выводы об уровне кредитоспособности, понять бизнес, оценить его риски.

Оценки по тем разделам сравниваются с требованиями, закрепленными за условными буквами рейтинга. Для того, чтобы банк получил какую-либо букву рейтинга, оценка каждого из разделов должна быть не ниже, чем предполагают требования для этого рейтинга. Даже если у банка будет очень высокой оценка одного из разделов, а остальные - низкие, то рейтинг будет присужден по нижним оценкам. Мы считаем, что при оценке рисков усреднение или простое суммирование не очень корректно.

Если набор требований выполнен по всем разделам, то банк пересекает пороговое значение этой буквы и ему присваивается соответствующий рейтинг. Для того, чтобы пересечь границу следующего рейтинга, у банка должно идти улучшение по большинству разделов. Этот механизм работает как фильтр. Результат - подробный отчет с описанием всех аспектов деятельности банка и содержащий рейтинг, отражающий общую оценку его рисков.

2.4 Кредитный банковский рейтинг Банкир.Ру

Кредитный банковский рейтинг Банкир.Ру представляет собой интегральную краткосрочную рейтинговую оценку финансовой устойчивости и платежеспособности коммерческих банков, основанную на результатах тщательного анализа количественных и качественных сторон их деятельности, проведенном в отчетном месяце. Выставленная рейтинговая оценка отражает итоговое мнение экспертной группы банковских аналитиков относительно будущей способности и намерений оцениваемых коммерческих банков выполнять свои обязательства перед контрагентами в срок и/или в полном объеме.