Файл: Понятие и задачи комплексного анализа.pdf

За период 2015-2017 гг. коэффициент срочной ликвидности в ООО «Бест-Декор» также не соответствовал нормативам, т.е. за счет привлечения краткосрочной дебиторской задолженности и готовой продукции погасить свои краткосрочные обязательства данная организация была не в состоянии.

Исходя из рассчитанных значений коэффициента абсолютной ликвидности можно сделать вывод о том, что на протяжении всего рассматриваемого периода ООО «Бест-Декор» было не в состоянии выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств в пределах нормативов отечественных стандартов.

В целом можно сказать, что ООО «Бест-Декор» характеризуется низкой платежеспособностью.

Далее необходимо выявить тип финансовой устойчивости предприятия. Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Бест-Декор» представлена в таблице 12.

Таблица 12

Оценка достаточности источников финансирования запасов и затрат ООО «Бест-Декор» за 2015-2017 гг., тыс.руб.

Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости показал, что в 2015 и 2016 году ООО «Бест-Декор» находилось на грани банкротства и характеризовалось кризисным финансовым состоянием, обусловленным дефицитом совокупной величины источников финансирования затрат.

В 2017 году ситуация несколько улучшилась, организация стала более устойчивой, однако в ООО «Бест-Декор», по-прежнему, недостаточно собственных финансовых ресурсов для обеспечения производственной деятельности.

В целом размещение финансовых средств в имуществе ООО «Бест-Декор» в настоящее время по активу и в источниках по пассиву имеет предкризисную финансовую устойчивость.

Оценить финансовую устойчивость можно и посредством финансовых коэффициентов, динамика которых представлена в таблице 13.

Таблица 13

Динамика финансовых коэффициентов ООО «Бест-Декор» за 2015-2017 гг.

Динамика финансовых коэффициентов подтверждает сделанный ранее вывод о недостаточной эффективности управления финансовыми ресурсами на предприятии.

Несмотря на положительную динамику коэффициента автономии, его значение на протяжении всего анализируемого периода не соответствует рекомендуемым нормативам, что свидетельствует о высокой степени зависимости предприятия от внешних источников финансирования. На конце 2017 года только 10% затрат покрывалось собственными источниками.

Данный вывод подтверждается отрицательными значениями коэффициента обеспеченности запасов собственными источниками финансирования на протяжении всего анализируемого периода.

О низкой способности реагировать на изменение рыночной ситуации свидетельствуют и отрицательные значения коэффициента маневренности.

Значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств показывает, что на 1 руб. собственных средств в ООО «Бест-Декор» в 2015 году приходилось 20,31 руб. заемных источников финансирования, а в 2017 году уже 8,58 руб. Данная динамика демонстрирует тенденцию снижения зависимости предприятия от заемного капитала. В то же время следует отметить, что в составе заемного капитала преобладает кредиторская задолженность, высокая доля которой в дальнейшем может привести к возникновению финансовых проблем при ее погашении.

Значение коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств свидетельствует о том, что на конец 2015 года на 1 руб. внеобротных активов приходилось 2,83 руб. оборотных средств, а на конец 2017 года значение показателя составило 1,91 руб. и сократилось на 0,92 пункта. Данная тенденция не может характеризоваться положительно и в последствии при ее сохранении может привести к дефициту собственных оборотных средств и снижению платежеспособности предприятия.

Индекс постоянного актива показывает за счет каких источников финансировались постоянные активы. В 2015-2017 гг. индекс постоянного актива в ООО «Бест-Декор» был более 1, что свидетельствует о привлечении заемного капитала для финансирования внеоборотных и части оборотных активов.

Нормативное значение коэффициента имущества производственного назначения ≥ 0,5. Рассчитанные значения этого коэффициента в ООО «Бест-Декор» на протяжении 2015-2017 гг. удовлетворяют этому нормативу.

Отрицательные значения коэффициента прогноза банкротства в ООО «Бест-Декор» свидетельствует о том, что предприятие испытывает серьезные финансовые затруднения.

Таким образом, динамика финансовых коэффициентов позволяет сделать вывод о наличии проблем в деятельности ООО «Бест-Декор» и его неустойчивом финансовом состоянии. Поэтому необходимы меры по восстановлению платежеспособности, укреплению финансового состояния.

3. Основные направления повышения эффективности деятельности ООО «Бест-Декор»

Проведенное исследование выявило ряд проблем в финансово-хозяйственной деятельности ООО «Бест-Декор». В обобщенном виде выявленные недостатки, возможные пути их решения и ожидаемые результаты представлены в таблице 14.

Таблица 14

Свод выявленных недостатков в финансово-хозяйственной деятельности ООО «Бест-Декор» и пути их устранения

Рассмотрим возможные пути устранения выявленных недостатков, результаты от реализации мероприятий, а также их влияние на финансовое состояние предприятия более подробно.

Для повышения платежеспособности предприятия и укрепления его финансового состояния необходимо оптимизировать структуру имущества и источников его формирования.

С целью обеспечения роста величины собственных источников финансирования запасов и затрат необходимо реализовать мероприятия, направленные на увеличение прибыльности предприятия. Для этого рекомендуется сдавать в аренду неиспользуемые складские помещения, площадь которых составляет 514 кв. м.

Денежные поступления в результате сдачи в аренду складских помещений исходя из среднего размера ежемесячной арендной платы по региону 187 руб. за 1 кв. м складской площади составят 1153 тыс. руб.:

187 * 514 * 12 = 1153416 руб.

При этом годовая величина затрат на амортизацию здания склада и складского оборудования по данным оперативного учета составляет 279 тыс. руб. Отсюда, размер прибыли от сдачи в аренду неиспользуемых складских помещений в ООО «Бест-Декор» составит 874 тыс. руб. в год:

1153 - 279 = 874 тыс. руб.

Поступление арендной платы и получение прибыли в результате сдачи в аренду неиспользуемых складских помещений в ООО «Бест-Декор» будет способствовать увеличению свободных денежных средств и собственных источников финансирования затрат, которые целесообразно направить на погашение кредиторской задолженности.

Для оптимизации структуры активов предприятия целесообразно рекомендуется продать неиспользуемые объекты основных средств, остаточная стоимость которого по данным оперативного учета составляет 3181 тыс. руб. При этом снизиться доля внеобротных активов в структуре имущества предприятия и появиться дополнительная возможность погашения задолженности перед кредиторами за счет дополнительных поступлений денежных средств от реализации неиспользуемого, непрофильного оборудования.

Оптимизации структуры активов на предприятии будет также способствовать сокращение материальных запасов за счет снижения их стоимости. Для этого необходимо заключать договора на поставку необходимого сырья и материалов непосредственно с их производителями, миную посреднические организации.

Так, для производства шкафов-купе на предприятии используются импортные рояльные механизмы ПАК-21/74, которые поставляется посредником по цене 81,28 руб. за 1 шт. При этом аналогичные комплектующие соответствующего качества отечественного производителя ОАО «Биотех» реализуется по цене 21,45 руб. за 1 шт. Таким образом, использование в производстве отечественных материальных ресурсов позволит снизить величину материальных запасов предприятия за счет снижения стоимости их приобретения.

Потребность в рояльных механизмах ПАК-21/74 на запланированную производственную программу ООО «Бест-Декор» составляет 34 тыс. шт. Затраты при закупке импортных материалов составляют 2763,52 тыс. руб.:

81,28 * 34000 / 1000 = 2763,52 тыс. руб.

Затраты на закупку отечественных материалов составят 729,3 тыс. руб.:

21,45 * 34000 / 1000 = 729,3 тыс. руб.

Таким образом, экономия от заключения договоров на поставку материалов и комплектующих с местными производителями составит 2034,22 тыс. руб. (2763,52 - 729,3). При этом снизиться задолженность перед поставщиками на ту же величину.