Файл: «Оборотные активы предприятия».pdf

Как показывают расчеты, проведенные в таблице 2.7, за анализируемый период рентабельность собственного капитала сократилась на 1,3%.

Таблица 2.8. - Факторный анализ рентабельности собственного капитала

Факторы			Рентабельность собственного капитала	Расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности
Рентабельность чистого дохода	Коэффициент оборачиваемости активов	Коэффициент финансового левериджа
0,6	3,168	10,155	19,3	-
0,8	3,168	10,155	25,7	+6,4
0,8	3,356	10,155	27,2	+1,5
0,8	3,356	6,705	18	-9,2
Всего факторов				-1,3

Итак, можно сделать вывод о том, что за анализируемый период рентабельность собственного капитала сократилась на 1,3%, при этом на данное изменение оказали влияние следующие факторы:

- прирост рентабельности выручки на 0,2% явилось определяющим позитивным фактором, что привело к увеличению рентабельности собственного капитала на 6,4%;

- сокращение уровня финансового рычага на 3,45 балла создал предпосылку для снижения рентабельности собственного капитала на 9,2%, данный фактор – основной негативный, приведший к снижению доходности собственного капитала;

- в то же время за счет прироста оборачиваемости капитала на 0,188 раза рентабельность собственного капитала выросла на 1,5%.

2.3 Мероприятия, направленные на повышение эффективности управления оборотными активами ресторана «Bon Voyage»

С целью повышения эффективности управления оборотными активами администрации ресторана можно предложить внедрение системы бюджетов, что позволит контролировать расходы, величину запасов, а также расширить ассортимент реализуемых блюд и повысить выручку.

Ресторан планирует производить на рынок пирожные, торты и печенье. Вся продукция предприятия отвечает установленным требованиям стандарта, выделяется среди аналогичных производителей умеренной ценой на свою продукцию, высоким качеством. С каждым годом спрос на продукцию растет, что приводит к увеличению оборота производства. Все материалы для производства предприятие закупает у отечественных сельскохозяйственных предприятий. В производстве используется новейшая технология, современная техника и персонал высокой квалификации.

---

Таблица 2.9. - Плановый объем продаж

Товар	Цена за килограмм	Плановый объем продаж, кг
Пирожные	150	12 000
Торты	350	6 500
Печенье	150	11 000

Запас готовой продукции не планируется, так как является быстропортящейся.

Таблица 2.10. - Прямые затраты на единицу продукции

Товар	Прямые материальные затраты						Прямые затраты на оплату труда, час
	Яйцо, штук	Мука, кг	Сахар, кг	Масло, кг	Фрукты, кг	Молоко сгущенное, л	Изготовление крема	Выпечка	Формование
Пирожные	0,2	0,08	0,05	0,01	-	0,03	0,5	1	1
Торты	2	0,3	0,2	0,2	0,1	0,2	1,5	1	1
Печенье	1	0,8	0,3	0,2	-	0,1	0,5	1	1

Таблица 2.11. - Стоимость материалов

Материал	Цена, руб
Яйцо, десяток	70
Мука	80
Сахар	100
Масло	120
Фрукты	120
Молоко сгущенное	150

Таблица 2.12. - Часовая тарифная ставка

Операция	Ставка, руб
Изготовление крема	30
Выпечка	30
Формование	30

Таблица 2.13. - Прочие расходы

Расходы	Общепроизводственные	Сбыт	Административные
Переменные	3 руб за 1 час	1% от продаж	1% от продаж
Постоянные	100 000 руб	100 000 руб	50 000 руб

Таблица 2.14. - Бюджет продаж

Товар	Цена за единицу, руб	Объем продаж, кг	Доход от продаж
Пирожные	150	12 000	1 800 000
Торты	350	6 500	2 275 000
Печенье, кг	150	11 000	1 650 000
ИТОГО	-	-	5 725 000

---

Таблица 2.15. - Бюджет производства

Товар	Объем продаж, кг	Запас на конец года	Объем производства, кг
Пирожные	12 000	-	12 000
Торты	6 500	-	6 500
Печенье, кг	11 000	-	11 000
ИТОГО	-	-	-

Таблица 2.16. - Бюджет использования материалов

Товар	Яйцо		Мука		Сахар		Масло		Фрукты		Молоко сгущенное		Всего затрат, руб
	Штук	Руб	Кг	Руб	Кг	Руб	Кг	Руб	Кг	Руб	Л	Руб
Пирожные	2 400	16 800	960	76800	600	60000	120	14400	-	-	360	54000	222000
Торты	13 000	91 000	1950	156000	1300	130000	1300	156000	650	78000	1300	195000	806000
Печенье, кг	11 000	77 000	8800	704000	3300	330000	2200	264000	-	-	1100	165000	1540000
ИТОГО	26 400	184800	11710	936800	5200	520000	3620	434400	650	78000	2760	414000	2568000

Таблица 2.17. - Бюджет прямых затрат труда

Товар	Приготовление крема		Выпечка		Формование изделия		Итого
	Час	Руб	Час	Руб	Час	Руб	Час	Руб
Пирожные	6 000	180 000	12 000	360 000	12 000	360 000	30 000	900 000
Торты	9 750	292 500	6 500	195 000	6 500	195 000	22 750	682 500
Печенье, кг	5 500	165 000	11 000	330 000	11 000	330 000	27 500	825 000
ИТОГО	21 250	637 500	29 500	885 000	29 500	885 000	80 250	2 407 500

---

Таблица 2.18. - Бюджет общепроизводственных затрат

Затраты	Расчет	Сумма, руб
Переменные	0,3 * 802 500	240 750
Постоянные		100 000
Итого		340 750

Таблица 2.19. - Бюджет себестоимости изготовленной продукции

Показатель	Пирожные	Торты	Печенье	Итого
Материалы	222 000	806 000	1 540 000	2 568 000
Затраты на оплату труда	900 000	682 500	825 000	2 407 500
Общепроизводственные затраты	135 500	93 250	112 000	340 750
Себестоимость произведенной продукции	1 257 500	1 581 750	2 477 000	5 316 250
Себестоимость единицы продукции	105	243,5	225	-

Таблица 2.20. - Бюджет расходов на сбыт и административные расходы

Затраты	На сбыт	Административные
Переменные	57 250	57 250
Постоянные	100 000	50 000
ИТОГО	157 250	107 250

Таблица 2.21. - Бюджетный отчет о прибыли

Показатель	Сумма, руб
Выручка	5 725 000
Себестоимость реализованной продукции	5 316 250
Валовая прибыль	408 750
Расходы на сбыт	157 250
Административные расходы	107 250
Операционная прибыль	144 250

Итак, предлагаемая система бюджетирования показывает, что выпуск кондитерских изделий обеспечит прирост прибыли в сумме 144,25 тыс руб.

Другим положительным моментом является возможное увеличение выручки на 5 725 тыс руб., что существенно улучшит показатели оборачиваемости оборотных средств и, соответственно, показатели рентабельности.

Также прирост выручки приведет к увеличению денежной наличности, а это, в свою очередь, будет способствовать улучшению ликвидности.

Заключение

Итак, одним из важнейших элементов производства являются оборотные активы. Оборотные средства - активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые как минимум однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла.

---

Улучшение использования оборотного капитала с развитием предпринимательства приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций.

Анализ показателей выручки на примере ресторана «Bon Voyage» позволяет сделать следующие выводы:

- объем реализации увеличился на 6,86%, что в стоимостном выражении составило 28 408 тыс руб., при этом наибольшую динамику показывают такие товарные группы как первые блюда (их прирост составил 13 356 тыс руб или в динамике 7,35%), вторые блюда (в сумме 7 569 тыс руб или в относительном выражении на 6,48%);

- структура совокупного капитала существенно изменилась, при этом положительным моментом является прирост удельного веса собственных источников финансирования на 2,33%, с 12,57% в 2015 году до 14,9% в 2016 году. В то же время немного уменьшился удельный вес привлеченного капитала, сокращение составило 0,63% до отметки в 52,5% на конец 2016 года;

- предоставленные данные характеризуют увеличение уровня ликвидности компании в 2015 – 2016 годы, что способствует улучшению платежеспособности ресторана. В то же время положительной стороной является то, что фактические значения ликвидности незначительно превосходят нормативы, это означает покрытие имеющимися финансовыми ресурсами величины обязательств;

- расчеты показывают существенное ухудшение показателей деловой активности, что способствует более низкой отдаче вложенных финансовых ресурсов и ведет к снижению рентабельности оборота. Увеличение продолжительности оборота каждого вида оборотных активов привело к увеличению операционного и финансового циклов на 95,45% и 0,93% соответственно.

С целью повышения эффективности управления оборотными активами администрации ресторана можно предложить внедрение системы бюджетов, что позволит контролировать расходы, величину запасов, а также расширить ассортимент реализуемых блюд и повысить выручку.

Ресторан планирует производить на рынок пирожные, торты и печенье. Вся продукция предприятия отвечает установленным требованиям стандарта, выделяется среди аналогичных производителей умеренной ценой на свою продукцию, высоким качеством. С каждым годом спрос на продукцию растет, что приводит к увеличению оборота производства. Все материалы для производства предприятие закупает у отечественных сельскохозяйственных предприятий. В производстве используется новейшая технология, современная техника и персонал высокой квалификации.

---