Файл: Методичка Excel.docx

Скидка(дата_согл; дата_вступл_в_силу; цена; погашение; базис)

Решение: Представим данные задачи в виде таблицы. В соответствующую ячейку введем формулу, обеспечивающую вычисление учетной ставки (рис. 4.6.).

Рис. 4.6. Применение функции СКИДКА для вычисления учетной ставки векселя (режим отображения формул).

Окончательный вариант решения данного примера приведен на рис. 4.7.

Рис. 4.7. Применение функции СКИДКА для вычисления учетной ставки векселя

Для проверки правильности результата в функцию СКИДКА введем значения аргументов в непосредственном виде:

=СКИДКА(ДАТА(2009;7;12);ДАТА(2009;12;25);200000;250000;1 )=43,98%

Оба результата совпадают.

Функция СКИДКА реализует следующую формулу:

где :

Цена - цена ценных бумаг за 100 руб. номинальной стоимости;

Погашение - выкупная стоимость ценных бумаг за 100 руб. номинальной стоимости;

Длительность_года - число дней в году (зависит от выбранного Базиса, 360 или 365 дней);

Срок - число дней между датой расчета за ценные бумаги (аргументом Дата_согл) и датой их погашения (аргументом Дата_вступл_в_силу).

Расчет по формуле дает тот же результат:

Пример 5. Определить стоимость ценной бумаги номиналом 1000 руб. На ценную бумагу установлена скидка размером 11,5%. Дата приобретения ценной бумаги — 27.01.2006, дата погашения — 10.01.2007. Расчеты выполнить в базисе Европейский 30/360. Необходимо определить стоимость ценной бумаги на дату покупки с учетом действующей скидки. Это возможно с помощью встроенной функции ЦЕНАСКИДКА имеющей следующий формат:

=ЦЕНАСКИДКА(дата_согл; дата_вступл_в_силу; скидка; погашение; базис)

Функция при нахождении цены со скидкой реализует вычисления, вытекающие из формулы:

Решение: Введем данные в таблицу. Используя функцию, найдем решение задачи. Как видно из рисунка 4.8, на дату покупки стоимость ценной бумаги номиналом 1000 руб. равна 890 руб. 43 коп. Различные варианты применения функции, а также формула приведенная ниже дают один и тот же результат:

Рис. 4.8. Использование функции ЦЕНАСКИДКА

Окончательный вариант расчета приведен на рис. 4.9.

Рис.4.9. Окончательный расчет стоимости ценной бумаги с учетом скидки

4.3 Задания

Вариант 1.

• Вексель номиналом 3 000 000 руб. выдан 01.02.2010 сроком на четыре месяца. Учетная ставка составляет 15% годовых. Определить сумму, которую получит векселедатель, если при расчете используется стандартный базис Европейский 30/360.

• Чеки казначейства имеют дату соглашения —14.08.2009 и дату погашения — 14.12.2009. Норма скидки составляет 9%. Определить цену и доход по казначейскому чеку, а также годовой доход по казначейским чекам, эквивалентный доходу по облигациям.

Вариант 2.

• Номинальная стоимость обыкновенной акции 300 руб. Курс на вторичном рынке — 330 руб. Дивиденды выплачены в размере 160 руб. Определить доходность акции.

• Вариант 8. Облигация номиналом 200 000 руб. и сроком погашения через 10 лет имеет купон 5% годовых с выплатой один раз в полгода. Облигация приобретена через три года после выпуска. Дата выпуска—20.03.2003. Определите цену покупки данной облигации и размер купонной выплаты, если требуемая норма доходности была равна 15%. Проанализируйте стоимость покупки облигации при разных вариантах норм доходности.

Вариант 3.

• Владелец векселя, выданного коммерческим банком, получит по нему через четыре года 180 000 руб. Определите, за какую сумму вексель был приобретен, если его доходность составляет 14% годовых.

• Облигация номиналом 500 000 руб. с датой соглашения—01.06.2009 и датой вступления в силу — 25.05.2009 имеет купон 7,5% годовых при полугодовой периодичности выплат. Годовой доход составляет 8,5%. Способ вычисления дня - фактический/360. Определить размер купонной выплаты и ежегодную продолжительность действия облигации.

Вариант 4.

• Рассматривается возможность приобретения нескольких облигаций. Облигация № 1 имеет купон 13% годовых с выплатой один раз в год и продается по курсу 72,5 руб. Облигация № 2 имеет купон 15% годовых с выплатой один раз в год и продается по курсу 65,5 руб. Облигация № 3, имеющая купон 16% годовых с выплатой один раз в год, продается по номиналу. Определите, какую облигацию следует приобрести.

• Сберегательный сертификат коммерческого банка номиналом 200 000 руб. и сроком погашения через шесть месяцев был приобретен 12.02.2010. Процентная ставка по сертификату равна 30% годовых. Определить величину абсолютного дохода по сертификату на момент погашения при европейском способе начисления дня.

Вариант 5.

• Рассматривается возможность приобретения облигации. Срок действия облигации с 15.06.2010 по 15.10.2010. Требуемая доходность равна 40% годовых. Определите приемлемую стоимость для приобретения облигации на 20.09.2010.

• На 15 июня текущего года имеется некоторый резерв наличности, равный 10 400 руб., который может быть внесен на депозит сроком на полгода или потрачен на покупку ценных бумаг, дата погашения которых намечена на конец года.

Депозитная ставка — 10,5% годовых. Информация о ценных бумагах приведена в следующей таблице :

Таблица 4.3

Найти скидку, действующую на указанные ценные бумаги, используя базис фактический/фактический. Определить, сколько, каких ценных бумаг, и на какую сумму может быть приобретено.

Рассчитать чистую прибыль в денежном эквиваленте для каждого из 3-х вариантов. Найти наиболее выгодный вариант вложения денег, обеспечивающий максимальную прибыль на каждый вложенный рубль.

4.4 Контрольные вопросы

1. Дайте определение ценной бумаги.

2. Дайте определение доходности, ликвидности, номинала.

3. Какие функции используются для работы с ценными бумагами?

4. Перечислите и охарактеризуйте аргументы финансовых функций Excel.

Рекомендуемая литература

1. Арунянц Г.Г. Калинкин А.Ю. Информационные технологии в экономике: практикум. (часть I). Владикавказ: Олимп 2001.;

2. Джелен Б. Александер М. Сводные таблицы в MS Excel. Вильямс 2011.;

3. И. Пащенко. Excel 2007. Учебное пособие. 2008г.;

4. Леонов В. Функции Excel. Эксмо 2011.;

5. Мачула В.Г. Excel 2007. Расчеты и анализ. Феникс 2010.;

6. Справочная система программы Excel.

Оглавление

Организацияи методические указания по выполнению лабораторных работ3

Лабораторная работа № 1.

РАБОТА С ФОРМУЛАМИ И ФУНКЦИЯМИ4

Лабораторная работа № 2

РАБОТА СО СВОДНЫМИ ТАБЛИЦАМИ 18

Лабораторная работа № 3

ЗАДАЧА О ВЗАИМНЫХ РАСЧЕТАХ 28

Лабораторная работа № 4

АНАЛИЗ ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ 34

Рекомендуемая литература 46