Файл: Теоретический аспект сущности финансового состояния предприятия.pdf

Применение упрощенной системы налогообложения освобождает от обязанности ведения бухгалтерского учета, за исключением учета основных средств и нематериальных активов, в соответствии с Федеральным законом «О бухгалтерском учете» от 6.15.2014 г. № 402-ФЗ. Учет доходов и расходов осуществляется в порядке, установленном главой 26.2 Налогового Кодекса Российской Федерации. Учет показателей деятельности осуществляется на основании Книги учета доходов и расходов.

Основным источником информации для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности организации традиционно является бухгалтерский баланс. Однако упрощенная система налогообложения индивидуального предпринимателя составления такой формы отчетности не предполагает. Поэтому для целей финансового анализа деятельности предприятия ИП Лачинов З.Г. нами составлен аналитический (управленческий) баланс. При этом использован подход, применяемый Сбербанком России при оценке кредитоспособности потенциального заемщика-индивидуального предпринимателя (таблица 2).

Исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия удобно при помощи сравнительного анали­тического баланса, который можно составить на основе сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями струк­туры, динамики и структурной динамики.

В приложении 1 представлен аналитический (управленческий) баланс предприятия ИП Лачинов З.Г., составленный по вышеописанной методике в целях проведения финансового анализа в рамках выпускного исследования. В таблице 3 представлена активная часть управленческого баланса.

Общая стоимостная оценка имущества ИП Лачинов З.Г. изменяется следующим образом: в 2015 году валюта баланса существенно возросла – с 696,2 до 906 тыс.руб. или на 30,1 %; в 2016 году отмечена незначительная понижающая динамика - на 9 тыс.руб. или на 1 %.При этом стоимость внеоборотных активов, представленных основными средствами, невелика и планомерно сокращается: с 415,8 тыс.руб. в 2014 году до 302,1 тыс.руб. по итогам 2016 года. Это объясняется отсутствием инвестиционной активности снижением общей стоимости основных фондов вследствие физического износа. Удельный вес внеоборотных активов в валюте баланса уменьшился за аналитический период с 59,7 до 33,7 %, что объясняется как снижением общей стоимостной оценки данного имущества, так и ростом остатков оборотных средств.

Таблица 3

Анализ имущества (средств) предприятия

Стоимость текущих активов проявила тенденцию к увеличению: за 2015 году прирост составил 270,2 тыс.руб. или 96,4 %, за 2016 год – 44,3 тыс.руб. или 8 %; а их доля в составе имущества предприятия за трехлетний аналитический период возросла с 40,3 до 66,3 %. Повышающая динамика оборотных активов в 2015 году обеспечена как ростом материальных запасов (на 149,2 тыс.руб. или на 88,8 %),так и стремительным увеличением дебиторской задолженности (на 108,9 тыс.руб.или более чем в два раза).

Предприниматель Лачинов З.Г.и коммерческий директор фирмы пояснили, что запасы и затраты предприятия возросли в основном по причине роста цен на строительные материалы, что, во-первых, привело к увеличению затрат на производство строительных работ и отразилось в повышенных остатках стоимости незавершенного строительства, и, во-вторых, в силу ожидания дальнейшего роста цен, побудило предприятие к закупке и хранению повышенных запасов материальных ресурсов. Значительное увеличение дебиторской задолженности ИП Лачинов З.Г. объясняет сбоями в оплате выполненных работ также в основном по причине роста цен на материалы и, как следствие, превышения фактической стоимости строительных объектов над сметной.

В 2016 году продолжена тенденция увеличения стоимости остатков материальных оборотных средств, хотя и не столь стремительная: прирост запасов и затрат составил 27,8 тыс.руб. или 8,8 % по отношению к предыдущему году. Дебиторская задолженность также увеличилась – на 24,6 тыс.руб. или 11,9 % по сравнению с 2015 годом.

Также отметим, что в составе оборотных активов значимо доминируют материальные оборотные средства, их удельный вес на протяжении всего анализируемого в ретроспективе периода – почти 60 %. На долю дебиторской задолженности по итогам 2016 года приходится 38,9 %, на протяжении аналитического периода данный показатель увеличился на 3,9 процентных пункта.

Предприятие располагает и абсолютно ликвидными активами, представленными денежными средствами, но остатки их относительно невелики - 18,3 тыс.руб. на конец 2016 года, их удельный вес в оборотных активах составляет всего 3,1 %.

В таблице 4 представлена пассивная часть управленческого баланса фирмы ИП Лачинов З.Г.

Таблица 4

Анализ источников средств предприятия

При формировании пассивной части аналитического баланса ИП Лачинов З.Г. был применен следующий подход:

- долгосрочные обязательства (привлечение долгосрочных обязательств ИП Лачинов З.Г. не практикует);

- краткосрочные обязательства (для ИП Лачинов З.Г. данный раздел представлен только кредиторской задолженностью в виде задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами по уплате налогов и сборов, дата начисления которых предшествует отчетной, суммы задолженности по оплате труда – по состоянию на 1 января отсутствует, суммы платежей за аренду строительной техники, а также суммы коммунальных платежей, дата начисления которых предшествует отчетной, задолженности перед поставщиками и подрядчиками за поставленные материалы и выполненные работы);

- собственные средства (вычисляется как разница между стоимостью имущества и величиной обязательств).

Согласно данным таблицы 10, в пассивной части рост валюты баланса обеспечивается увеличением собственного капитала при относительно неизменной величине обязательств.

Собственный капитал в течение 2015 года вырос на 196,3 тыс.руб. или 46,7 %, а в 2016 году – еще на 6,5 тыс.руб. или 1,1 %. В увеличении источников собственных средств проявилась заработанная предприятием прибыль, что является позитивной характеристикой деятельности организации в 2015 – 2016 годах. Значительный положительный результат 2015 года позволил обеспечить прирост собственного капитала. Итогом финансово-хозяйственной деятельности ИП Лачинов З.Г. в 2016 году также явилась прибыль, хотя ее масса и невелика, тем не менее способствовала некоторому увеличению собственных источников. Удельный вес данного раздела баланса превышает рекомендуемый минимум (50 %) и увеличился на протяжении аналитического периода с 60,4 до 69,5 %.

Значимой характеристикой финансовой состоятельности являются наличие и величина собственных оборотных средств. На протяжении аналитического периода собственные мобильные активы фирмы ИП Лачинов З.Г. неуклонно возрастают. Собственные источники увеличиваются, при этом стоимость внеоборотных активов невелика и в полном объеме покрывается собственным капиталом, что обеспечивает формирование и собственных оборотных средств. Снижение стоимости внеоборотных активов наряду со стремительным ростом источников собственных средств привело к многократному увеличению чистого оборотного капитала. В 2015 году его величина повысилась с 4,4 до 261,1 тыс.руб., в 2016 году – еще на 59,8 тыс.руб. или на 22,9 %. На конец аналитического периода 51,5 собственных источников направляется на финансирование текущих активов.

Значительная стоимость собственных оборотных средств, высокий удельный вес собственного капитала в общей сумме источников средств предприятия позитивно характеризуют финансовую устойчивость бизнеса.

Долгосрочные заемные средств, а также краткосрочные кредиты и займы ИП Лачинов З.Г. не привлекает, все обязательства представлены только наиболее срочными - кредиторской задолженностью, которую предприятие поддерживает на безопасном уровне, и динамика ее незначительна (+/- 5%). ИП Лачинов З.Г. сообщил, что в 2015 – 2016 годах все обязательства исполнялись своевременно, просроченных долгов не возникало.

В целом задолженность предприятия невысока и в сопоставлении со стоимостью активов не вызывает серьезных опасений относительно платежеспособности организации.

2.3. Исследование финансового состояния предприятия и перспектив его развития на основе метода рациональных балансовых пропорций

Один из методов финансового анализа деятельности предприятия заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и рассостоянных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и рассостоянными в порядке возрастания сроков.

В приложении 2 представлена такая группировка и выполнен расчет платежного недостатка (излишка), позволяющий оценить достаточность ликвидных активов для покрытия заемных средств и обеспеченность предприятия собственным капиталом для формирования имущества.

Обобщение результатов расчетов представлено в таблице 5.

На протяжении всего аналитического периода обеспеченность денежными средствами недостаточна для покрытия наиболее срочных обязательств – кредиторской задолженности, наибольший платежный дефицит (263,1 тыс.руб.) наблюдался по состоянию на 01.01.2016 г.Впрочем, ввиду незначительных изменений остатков денежных средств и кредиторской задолженности величина дефицита абсолютных активов также существенных изменений не претерпела.