Файл: Теоретический аспект сущности финансового состояния предприятия.pdf

• неполное обеспечение финансовыми ресурсами;
• невыполнение плана производства и реализации продукции;
• неритмичность выпуска продукции, и ее низкое качество;
• использование оборотных средств не по целевому назначению;
• несвоевременное поступление платежей от покупателей, продукции;
• нарушение финансовой расчетной дисциплины.

Измерителем того какую часть долгов способно погасить предприятие за счет тех или иных документов оборотных активов и в какой степени общая величина оборотных активов превышает доли, является коэффициенты платежеспособности. Рассмотрим коэффициенты платежеспособности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности.

Он исчисляется отношением наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств:

где, (1)

Д - денежные средства в кассе или банке;

ЦБ - краткосрочные финансовые вложения;

КО - краткосрочные обязательства (кредиты, займы и кредиторская задолженность).

Значение данного коэффициента показывает, какую долю обязательств предприятие может погасить немедленно. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,2 до 0,5. Если значение данного коэффициента на протяжении нескольких периодов времени превышает 0,5, то платежеспособность предприятия считается высокой.

2. Коэффициент критической ликвидности

Исчисляется отношением наиболее ликвидными и быстро реализуемыми активами и краткосрочными обязательствами:

где, (2)

Д - денежные средства в кассе или банке;

ЦБ - краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ - дебиторская задолженность;

КО - краткосрочные обязательства (кредиты, займы и кредиторская задолженность).

Данных коэффициент показывает возможность погашения краткосрочных обязательств предприятий при условии полного расчета с дебиторами. Рекомендуемое значение 1. При расчете коэффициента критической оценки в расчет принимается только ликвидные активы, не включающие запасы. Это обуславливается тем, что запасы не так быстро преобразуются в денежные средства.

3. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:

К тл = Д + ЦБ + ДЗ + МЗ / КО, где (3)

Д - денежные средства в кассе или банке;

ЦБ - краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ - дебиторская задолженность

МЗ - материальные запасы;

КО - краткосрочные обязательства (кредиты, займы и кредиторская задолженность).

Нормативное значение для данного показателя должен быть не менее 2.

Экономический смысл данных показателей и коэффициентов состоит в том, что они характеризуют способность предприятия удовлетворить все требования кредиторов и сохранить условия для проведения своей деятельности.

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это, как уже отмечалось, дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.[12. C. 143]

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников, а именно:

1 Коэффициент финансовой независимости:

Кфин. независ = Собственный капитал/ Валюта баланса (4)

2 Коэффициент финансовой зависимости:

Кфин. завис = Заемный капитал / Валюта баланса (5)

3 Коэффициент финансирования:

Кфин. = Собственный капитал/ Заемный капитал (6)

4 Коэффициент финансового риска:

Кфин. риск = Заемный капитал / Собственный капитал (7)

5 Коэффициент инвестирования:

К инв. = Собственный капитал / Внеоборотный актив (8)

6 Коэффициент финансовой устойчивости:

Кфин. уст = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства / Валюта баланса

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия ИП Лачинов З.Г.

2.1. Общая характеристика деятельности индивидуального предпринимателя Лачинов З.Г.

Лачинов З.Г. зарегистрировал индивидуальную предпринимательскую деятельность в марте 2010 года, о чем в Единый государственный реестр индивидуальных предпринимателей (ЕГРИП) регистрирующим органом – Межрайонной инспекцией ФНС России № 5 по Астраханской области - была внесена соответствующая запись.

В начале своей деятельности предприниматель организовал комплексную ремонтно-строительную бригаду и выполнял отдельные заказы по техническому обслуживанию и ремонту жилого фонда, монтажу водопроводных и тепловых сетей. Но уже в 2014 году предприятие увеличило масштабы своей деятельности за счет расширения круга заказчиков и освоения новых видов строительных работ. В том числе бригады ИП Лачинов З.Г. привлекались в качестве субподрядчиков на проведение работ для государственных и муниципальных учреждений (генеральными подрядчиками выступали организации, выигравшие конкурсы, проводимые в соответствии с Федеральным законом «О размещении заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных и муниципальных нужд»).

В настоящее время предприятие ИП Лачинов З.Г. включает 3 комплексные строительно-монтажные бригады, кроме того, для проведения узкоспециализированных работ привлекаются соответствующие квалифицированные рабочие.

Общую характеристику деятельности индивидуального предприятияИП Лачинов З.Г. дополняют основные экономические показатели, представленные в таблице 1.

Таблица 1

Основные экономические показатели деятельности предприятия

В динамике операционных показателей деятельности предприятия четкого тренда не прослеживается. Объем выполненных работ в 2015 году по сравнению с предыдущим годом снизился на 2890,8 тыс.руб.или на 38,7 %; примерно сопоставимо уменьшился и показатель выручки от продаж (на 2217,3 тыс.руб. или на 37,8 %). В 2016 году отмечена повышающая динамика: объем выполненных работ увеличивается на 1620 тыс.руб. (на 35,3 %), приближаясь с уровню 2014 года, возросла и выручка, но много меньшими темпами – всего на 19,9 тыс.руб. или на 0,5 % по сравнению с предыдущим годом. Руководитель предприятия – индивидуальный предприниматель Лачинов З.Г. - пояснил, что на конец финансового года не по всем фактически выполненным работам подписаны акты приемки-сдачи, и не все принятые работы были оплачены заказчиком, этим обстоятельством объясняется превышение объема выполненных работ над уровнем показателя выручки от продажи продукции (работ, услуг): в 2014 и 2015 годах порядка 78-79 % выполненных работ было оплачено заказчиками, в 2016 году данный показатель составил лишь 59 %.

Так, несмотря на значительное снижение выручки в 2015 году получена прибыль в сумме 230,9 тыс.руб. (против 390,4 тыс.руб. убытка в 2014 году), и показатели рентабельности достигли вполне приемлемого уровня – более 5 %. В 2016 году выручка от продаж возрастает, но при этом прибыль снижается до 7,7 тыс.руб., и показатели рентабельности ничтожно малы.

Результативность деятельности предприятия также отражается в показателе «затраты на 1 рубль реализованной продукции»: на каждый рубль выручки от продаж в 2014 году приходилось 1,07 рубля затрат, соответственно, результатом деятельности организации явился убыток; в 2015 году значение показателя улучшилось (с 92 копеек затрат предприятие получало рубль выручки); в 2016 году суммы доходов и расходов примерно сопоставимы, превышение темпа прироста себестоимости над темпом прироста выручки в сравнении с предыдущим годом привело к увеличению затрат на рубль реализованной продукции на 8 копеек и значительному сокращению прибыли (на 223,2 тыс.руб. или на 96,7 %).

Сам факт появления прибыли при сокращении валовых доходов (в 2015 году по сравнению с 2014 годом) и ухудшение финансовых результатов при росте выручки (в 2016 году) указывает на повышенные переменные расходы в составе себестоимости реализованной продукции (работ, услуг). Действительно, предприниматель Лачинов З.Г.и коммерческий директор фирмы признают, что рост затрат предприятия преимущественно объясняется увеличением расходов на приобретение материальных ресурсов, стоимость которых в последние годы очень возросла.

При значимых отклонениях в объемах выполненных работ численность работников предприятия Лачинова З.Г. существенных изменений не претерпела (18 – 20 человек на протяжении всего анализируемого в ретроспективе периода), что дает основания для вывода о том, что возрастающая в 2015 году и снижающаяся в 2016 году динамика показателя выработки обусловлена именно изменением объемов работ.

Анализ наличия и состояния производственных фондов дает основание для вывода о недостаточной обеспеченности деятельности предприятия собственными основными средствами. Хотя ИП Лачинов З.Г. имеет в собственности недвижимое имущество (сооружение, используемое в качестве склада) и технические средства (газосварочное оборудование и др.), среднегодовая стоимость основных производственных фондов в 2016 году составила лишь 328,8 тыс.руб., причем в течение трехлетнего периода данный показатель проявляет устойчивую тенденцию к снижению. Дело в том, что инвестиционная составляющая в деятельности предпринимателя Лачинов З.Г. отсутствует, стоимость имущества снижается вследствие физического износа. Коэффициент годности имеющихся основных средств оценивается примерно в 25 %. Для выполнения полученных заказов ИП Лачинов З.Г. вынужден привлекать необходимую спецтехнику, оборудование, автотранспорт на условиях краткосрочной аренды.

2.2. Построение аналитического (управленческого) баланса для субъекта малого предпринимательства

Исследуемое предприятие является субъектом малого предпринимательства и применяет упрощенную систему налогообложения в режиме уплаты налога в размере 15% от дохода, уменьшенного на величину расходов. Упрощенная система налогообложения позволяет сократить издержки на внутренний документооборот, снизить налоговые обязательства, снизить объем рабочего времени на сдачу налоговых деклараций.

Таблица 2.

Возможность построения аналитического (управленческого) баланса индивидуального предпринимателя