Файл: Теоретические основы анализа оборотных средств.pdf

Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает эффективность использования имущества, отражает скорость оборота всего капитала организации. Замедление оборачиваемости совокупного капитала произошло в равной степени как за счёт замедления оборачиваемости основных, так и в результате замедления оборачиваемости оборотных средств. При этом продолжительность нахождения капитала в активах организации увеличилась на 13 и составила 652 дней.

Фондоотдача показывает эффективность использования только основных средств организации. Фондоотдача увеличилась на 1,58 руб. и составила 6,52 руб., т.е. с одного рубля, вложенного в приобретение основных фондов.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборота всех мобильных активов организации (как материальных, так и денежных). Продолжительность оборота мобильных средств увеличилась на 22 дней. Величина дополнительно вовлекаемых в оборот средств в результате замедления оборачиваемости составила 8831 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости ДЗ характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией, а срок оборачиваемости средств в расчетах показывает средний срок погашения дебиторской задолженности. Сокращение срока расчетов с покупателями на 46 дней повлекло за собой необходимость дополнительного высвобождения средств, так как подъём оборачиваемости ДЗ на 16,85 оборота привело к притоку средств из оборота предприятия.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности отражает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации, а срок оборачиваемости кредиторской задолженности показывает средний срок возврата долгов организацией по текущим обязательствам. Дополнительный приток денежных средств организации возник в связи с увеличением срока погашения кредиторской задолженности на 73 дня. Это говорит о расширении объема финансирования, связанного с ростом срока кредитования, что и изменяет величину притока денежных средств. Данная ситуация может привести к ложному увеличению платежеспособности и ликвидности организации.

Одним из этапов анализа деловой активности является расчет производственного, операционного и финансового цикла.

На исследуемом предприятии длительность производственного, операционного и финансового циклов увеличивается соответственно на 6, 22, и 23 дня, что может негативным образом сказаться на деятельности организации, так как увеличивается разрыв между закупкой сырья и получением выручки и для производственной деятельности требуется дополнительное финансирование.

3.3 Анализ денежных средств

Движение денежных средств организации во времени представляет собой непрерывный процесс, создавая денежный поток.

Денежный поток – это совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в процессе хозяйственной деятельности организации. Разность между положительным и отрицательным денежными потоками по каждому виду деятельности или по хозяйственной деятельности организации в целом называется чистым денежным потоком.

Чистый денежный поток – разность между притоком и оттоком денежных средств. Чистый денежный поток может принимать как положительное, так и отрицательное значение.

Для всестороннего анализа денежные потоки организации классифицируют:

1. Денежный поток по операционной деятельности.
2. Денежный поток по инвестиционной деятельности.
3. Денежный поток по финансовой деятельности.

Таблица 6 – Анализ состава структуры и динамки денежных потоков

В отчетном году в результате финансово хозяйственной деятельности денежная масса предприятия увеличилась в части расходования денежных средств, а в части поступлений сократилась. Данную ситуацию можно оценить отрицательно, т.к. она является следствием увеличения объемов производства, о чем свидетельствует и увеличение выручки от продаж. Однако чистый денежный приток в отчетном году принимает отрицательное значение, несмотря на то, что в прошлом году принимал положительное значение, соответственно 5886 тыс. руб. и 22779 тыс. руб. негативная динамика данного показателя в целом по организации (28665 тыс. руб.) обусловлена тем, что сумма притока денежных средств в отчетном году существенно уменьшился, а сумма оттока денежных средств значительно увеличился.

Рассматривая показатели потоков денежных по видам деятельности можно отметить, что наибольший объем денежной массы обеспечивает оборот по текущей деятельности. Сумма притока денежных средств по текущей деятельности в отчетном году составила 194802 тыс. руб., и это на 15834тыс. руб. меньше, чем в прошлом году. Удельный вес данного показателя в общей сумме денежных поступлений в отчетном году, как и в прошлом году составил 100%. По текущей деятельности наблюдается как в отчетном году превышение оттока над притоком денежных средств, а в прошлом году превышение притока над оттоком, что является отрицательным фактором.

На анализируемом предприятии инвестиционная деятельность и финансовая деятельность отсутствует.

3.4Мероприятия, направленные на повышение эффективности использования оборотных средств

В работе проведен анализ структуры оборотных средств ОАО УМТН, деловой активности и денежных средств на основании которых можно сделать следующие выводы.

В течении анализируемого периода наблюдается увеличение дебиторской задолженности и материально-производственных запасов. Также наблюдается сокращение денежных средств на предприятии.

Одной из причин ухудшения состояния ОАО УМТН может быть нерациональное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.

Следовательно, можно предложить следующие мероприятия, направленные на улучшения эффективности использования оборотных средств предприятия.

С целью улучшения финансового состояния предприятия целесообразно проводить мероприятия по сокращению дебиторской задолженности:

• Периодически пересматривать предельную сумму отпуска продукции и услуг в долг исходя из финансового положения покупателей.
• Избегать дебиторов с высоким риском неоплаты.
• При продаже и предоставлении большого количества товаров и услуг немедленно выставлять счета покупателям, с тем, чтобы они получали их не позднее, чем за день до наступления срока платежа.

Предприятию следует увеличить долю денежных средств. Следует более серьезно относиться к возможностям предприятия, увеличения денежных средств не только за счет текущей деятельности, но и от финансовой или инвестиционной деятельности.

Также с целью оптимизации оборотных активов можно порекомендовать увеличит долю быстро реализуемых активов и снизить материально производственные запасы.

На предприятии ОАО УМТН возникает противоречие между эффективностью деятельности, с одной стороны, и финансовой устойчивостью — с другой. Цель управления оборотными средствами – сокращение финансового цикла, т.е. сокращение операционного цикла и замедление срока оборота кредиторской задолженности до приемлемого уровня.

На стадии производственных запасов:

• установление научно-обоснованных и прогрессивных норм и нормативов, использование сырья, материалов, топлива и энергии;
• систематическая проверка состояния складских запасов;
• замена дорогостоящих видов материалов и топлива более дешевыми без снижения качества продукции.

На производственной стадии:

• сокращение длительности производственного цикла и увеличение его непрерывности;
• соблюдение ритмичности работы;
• комплексное использование сырья;
• снижение производственных потерь и брака;
• улучшение качества и повышение конкурентоспособности продукции.

В сфере обращения:

• организация эффективной маркетинговой службы;
• снижение кредиторской и дебиторской задолженности;
• уменьшение остатков продукции отгруженной, но не оплаченной;
• ускорение процесса реализации продукции.

Сокращение времени финансового цикла может быть достигнуто тремя путями:

• уменьшением продолжительности производственного цикла за счет оптимизации схемы закупки сырья, оптимизации производственного процесса и уменьшения времени нахождения готовой продукции на складе;
• уменьшением срока погашения дебиторской задолженности за счет ужесточения кредитной политики, при условии, что это позволяют рыночные условия;
• увеличением срока погашения длительности кредиторской задолженности за счет получения отсрочки платежей поставщикам.

Заключение

Состояние и эффективность использования оборотных средств – одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Нестабильность рыночной экономики, инфляция, неплатежи, и другие кризисные явления вынуждают предприятие изменять свою политику по отношению к оборотным активам, искать новые источники пополнения, искать пути более эффективного использования и оптимальных размеров оборотных активов.

В первой главе работы рассмотрены теоретические аспекты оборотного капитала. Дано понятие оборотных средств предприятия, их состав и классификация, назначение и роль в производстве. Обозначены факторы повышения эффективности использования оборотных средств. Определены основные цели задача и информационные источники анализа оборотного капитала.

Основные аспекты первой главы.

Во-первых, оборотные средства постоянно совершают круговорот в процессе хозяйственной деятельности. Таким образом они формируют основную часть себестоимости продукции.

Во-вторых, основными составными частями оборотных средств являются: запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства.

В-третьих целью анализа оборотных активов является повышение эффективности управления оборотными средствами, так как финансовое состояние предприятия находится в прямой зависимости от оборотного капитала.

В-четвертых, основным информационным источником для анализа оборотных активов является бухгалтерская (финансовая) отчетность.

Во второй главе отражен бухгалтерский учет оборотного капитала. Был описан бухгалтерский учет материалов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности и денежных средств. Где внимание было уделено рассмотрению бухгалтерских счетов.

Основные аспекты второй главы.

Во-первых, были рассмотрены бухгалтерские задачи учета материалов и готовой продукции. Документы, связанные с поступлением, выбытием, перемещением и хранением материалов, незавершенного производства и продукции.

Во-вторых, приведены методы учета материалов и готовой продукции, а также способы оценки себестоимости незавершенного производства и готовой продукции.

В-третьих, дебиторская задолженность – долг, причитающийся предприятию, её виды и отражения на счетах бухгалтерского учета.

В-четвертых, подробно рассмотрены денежные операции, учетные реестры, формы расчетов и документы их сопровождающие.