Файл: Управление финансовыми ресурсами на предприятии (Понятие и функции финансовых ресурсов предприятия).pdf

Введение

Успешная деятельность любой компании целиком и полностью зависит от того, насколько успешно она может распоряжаться своими ресурсами. Но также важно учитывать, что в реалиях современного рынка, эффективность работы зависит не только от объема используемых или привлекаемых компанией ресурсов, но в первую очередь от эффективности использования этих ресурсов и эффективности взаимодействия между ними.

Наличие финансовых ресурсов у участников финансового рынка обеспечивает успешное осуществление финансовой деятельности между ними. Также стоит заметить, что в зависимости от видов источников финансовых ресурсов можно судить о финансовой стабильности предприятия и о его риске неплатежеспособности. Этот элемент крайне важен для других участников финансового рынка, которые имеют, или планируют иметь какие-либо отношения с конкретной организацией в рамках участия на рынке. Источником формирования финансовых ресурсов служит совокупность источников удовлетворения дополнительной потребности в капитале на предстоящий период, которая и обеспечивает развитие предприятия.

Актуальность данной работы состоит в том, что финансовые ресурсы оказывают значимое влияние на все стадии воспроизводственного процесса, так как являются материальными носителями финансовых отношений. Тем самым они приспосабливают пропорции производства к общественным потребностям. Эффективность их формирования и использования каждой организацией оказывает существенное влияние на темпы экономического роста в стране в целом. Прибыль на этот вид ресурсов и движение финансовых потоков лежат в основе группировки и перегруппировки факторов производства, создания предприятий, развития отраслей и эффективности национальной экономики. Национальный доход, который формируется в сфере финансов предприятий, выступает источником формирования финансовых ресурсов других экономических субъектов нашей страны.

Целью работы является анализ теоретических и практических аспектов управления финансовой системой предприятия.

Для достижения обозначенной цели определены и поставлены следующие задачи:

- необходимо определить роль и значение финансовых ресурсов в деятельности предприятия;

- нужно рассмотреть источники формирования и направления использования финансовых ресурсов предприятия;

- следует проанализировать функционирование финансового механизма работы предприятия, его методов и рычагов;

---

- необходимо выявить и рассмотреть систему и методы управления финансами на предприятии;

- нужно определить влияние государственной политики на финансовый механизм предприятия;

- следует рассмотреть методы оценки эффективности использования финансовых ресурсов предприятия.

Объектом исследования – является финансовая система предприятий и управления ею.

Предметом исследования - теоретические и практические аспекты управления финансовой системой предприятия.

Информационно-аналитический материал: в процессе написания курсовой работы были использованы нормативные правовые акты по вопросам управления финансами предприятий, монографии, периодические издания, а также данные веб-ресурсов.

Глава 1 Финансовые ресурсы предприятия как основа его жизнедеятельности

1.1 Понятие и функции финансовых ресурсов предприятия

Термин "финансы" происходит от латинского "financia" – доход, наличность, а термин "капитал" происходит от латинского "саpitalis", что означает основной, главный. Финансы – это обобщающий экономический термин, означающий как денежные средства, финансовые ресурсы, рассматриваемые в их создании и движении, распределении и перераспределении, использовании, так и экономические отношения, обусловленные взаимными расчетами между хозяйственными субъектами, движением денежных средств, денежным обращением, использованием денег. "Капитал" - экономическая категория; один из факторов производства, наряду с трудом и землёй, используемый для производства товаров и услуг и приносящий доход. Понимая, что финансы это не только денежные средства, а прежде всего отношения между субъектами, можно сказать, что финансы - это форма, метод опосредствования капитала, трансформации любой формы капитала в более универсальную категорию, для последующей трансформации в какую-либо другую отдельную категорию. Т.е. в финансах более широко раскрывается роль денег как средства обращения, меры стоимости и средства сбережения в процессе производства.[1]

Источником формирования финансовых ресурсов служит совокупность источников удовлетворения дополнительной потребности в капитале на предстоящий период, обеспечивающем развитие предприятия. Эти источники подразделяются на собственные (внутренние) и заемные (внешние).

---

Финансовые ресурсы предприятия выполняют три основные функции, к которым относятся обеспечение, распределение и контроль.

Сущность обеспечивающей функции финансовых ресурсов предприятия заключается в создании на предприятии фондов денежных средств в оптимальном размере. Все производственные расходы должны быть покрыты собственными доходами. Временная дополнительная потребность в средствах покрывается за счет кредита и других заемных средств. При этом оптимизация источников денежных средств - одна из главных задач управления финансами предприятия, так как при излишке средств снижается эффективность их использования, в то время как при недостатке возникают финансовые трудности. Все это может привести к серьёзным последствиям.

Распределительная функция финансов предприятий тесно связана с обеспечивающей. С ее помощью происходит формирование первоначального капитала, который в свою очередь образуется за счет вкладов учредителей, а также создание основных пропорций в распределении доходов и финансовых ресурсов, и обеспечивается оптимальное сочетание интересов отдельных товаропроизводителей, хозяйствующих субъектов и государства в целом. Распределительная функция базируется на том, что финансовые ресурсы предприятия подлежат обязательному и грамотному распределению в целях выполнения денежных обязательств перед бюджетом, кредиторами и контрагентами. Ее результатом является формирование и использование целевых фондов денежных средств, поддержание эффективной структуры капитала. Можно с уверенностью говорить о том, что распределительные отношения затрагивают интересы как общества в целом, так и отдельных хозяйствующих субъектов, их учредителей, акционеров, работников, кредитных и страховых институтов. Если непрерывный кругооборот денежных средств будет нарушен, а вместе с этим будет происходить рост затрат на производство и реализацию продукции, на выполнение работ и оказание услуг, существенно снизятся доходы как хозяйствующего субъекта, так и общества в целом. Это станет неопровержимым свидетельством существенных недостатков в организации производственного процесса, а также недостаточном воздействии распределительных отношений на эффективность производства. [3, 97]

Контрольная функция подразумевает под собой использование различного рода стимулов и санкций, а также мониторинг нормативных и расчетных показателей финансовой деятельности предприятия. Она предполагает осуществление финансового контроля за результатами производственно-финансовой деятельности фирмы, а также за процессом формирования, распределения и использования финансовых ресурсов в соответствии с текущими и оперативными планами. Объективная основа контрольной функции - стоимостный учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, процесс формирования доходов и денежных фондов. Невозможно распределить и использовать доходов больше, чем создано в процессе производства продукции (выполнения работ и оказания услуг) и получено после их реализации. Именно поэтому объем получаемых доходов и определяет возможности дальнейшего развития организации. От эффективности производства, снижения затрат, рационального использования финансовых ресурсов зависят конкурентоспособность предприятия и его финансовая устойчивость. Из этого можно заключить, что контрольная функция является производной от распределительной. Финансовый контроль на предприятии включает в себя две формы: контроль за изменением финансовых показателей, состоянием платежей и расчетов и контроль за реализацией стратегии финансирования.

---

Контрольная функция финансов предприятия позволяет определить выбор наиболее оптимального режима производства и распределения общественного продукта и национального дохода на предприятии и в народном хозяйстве.

Для четкого исполнения контрольной функции организации разрабатывают нормативы, которые определяют объемы фондов денежных средств и источники их финансирования.

Все три функции финансов предприятий тесно взаимосвязаны и являются сторонами одного и того же процесса.

1.2 Формирование и использование финансовых ресурсов

По источникам формирования финансовые ресурсы предприятия можно подразделить на три группы:

• финансовые ресурсы, сформированные за счет собственных и приравненных к ним средств (прибыль от основной деятельности, прибыль от реализации выбывшего имущества, прибыль от внереализационных операций, амортизационные отчисления, поступления от учредителей при формировании уставного капитала, дополнительные паевые и иные взносы, устойчивые пассивы и др.);
• финансовые ресурсы, сформированные за счет заемных средств (средства от выпуска и продажи облигаций, кредиты банков и займы юридических и физических лиц, факторинг, финансовый лизинг и др.);
• финансовые ресурсы, поступающие в порядке перераспределения (страховые возмещения, средства, поступающие от концернов, ассоциаций, бюджетные средства и т. п.). В свою очередь, собственные финансовые ресурсы формируются за счет внутренних и внешних источников. [2, 87]

В составе внутренних источников главное место принадлежит прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, которая распределяется решением учредительного (руководящего) органа на цели потребления и накопления.

Важную роль в составе собственных внутренних источников играют амортизационные отчисления - денежное выражение стоимости износа основных средств и нематериальных активов. Они не увеличивают сумму собственного капитала, а являются средством его реинвестирования.

К прочим формам собственного капитала относятся доходы от сдачи в аренду имущества, расчеты с учредителями и др. [4]

Среди внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов основная роль принадлежит дополнительной эмиссии акций, с помощью чего происходит увеличение акционерного капитала предприятия, а также привлечение дополнительного складочного капитала (паевого фонда) путем дополнительных взносов средств (паевых взносов).

Перед организацией регулярно встает дилемма выбора того, в каком направлении использовать финансовые ресурсы: как вложения с целью расширить основную деятельность коммерческой организации или как вложения в другие активы. Ведь основной задачей коммерческого предприятия является максимальное извлечение прибыли, а как нам известно, экономически значение прибыли связано с получением результата от вложений в наиболее доходные активы. [4]

---

Среди основных направлений использования финансовых ресурсов коммерческого предприятия выделяют капитальные вложения, уплату налогов, распределение прибыли между собственниками, банковские депозит, размещение в ценные бумаги сторонних эмитентов, расширение оборотных средств и благотворительные цели.[7]

В том случае, когда стратегия коммерческой организации связана с сохранением и расширением ее позиции на рынке, то необходимы капитальные вложения (инвестиции в основные фонды (капитал). Капитальные вложения являются одним из важнейших направлений использования финансовых ресурсов коммерческой организации.

В условиях российской экономики и истории ее развития, в настоящий момент очень актуален вопрос об увеличении объемов капитальных вложений в связи с необходимостью обновления оборудования, внедрения ресурсосберегающих технологий и других инноваций, так как очень велик процент не только морального, но и физического износа оборудования.

Кроме расширенного воспроизводства основных фондов часть прибыли предприятия может быть направлена на расширение оборотных фондов - закупку дополнительного сырья и материалов. Это позволит увеличить объемы производства. Стоит сказать, что конкретно для данной цели могут также привлекаться краткосрочные банковские кредиты, использоваться средства, которые поступают в процессе перераспределения от основной ("материнской") компании, и пр. [6]

1.3 Финансовый механизм предприятия, его методы и рычаги

Финансовый механизм предприятия - это система управления финансами, совокупность форм и методов, с помощью которых предприятие обеспечивает себя необходимыми денежными средствами, достигает нормального уровня стабильности и ликвидности, обеспечивает рентабельную работу, и получение максимальной прибыли.

Финансовый механизм предприятия - составная, центральная часть хозяйственного механизма предприятия, что объясняется ведущей ролью финансов в сфере материального производства. Он строится в соответствии с требованиями объективных экономических законов. Его основы устанавливаются государством для решения тех задач, которые стоят перед ним на том или ином этапе развития.

Финансовый механизм - это инструмент воздействия финансов на хозяйственный процесс, под которым понимается совокупность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта. Поэтому финансовый механизм выполняет те же функции, что и финансы. А также, финансовому механизму, как инструменту воздействия финансов, присущи две конкретные функции, а именно:

---