Файл: Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия (Сущность анализа бухгалтерского баланса).pdf

Согласно Методическому положению по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, оценка неудовлетворительной структуры баланса проводится на основе трех показателей:

• коэффициента текущей ликвидности;
• коэффициента обеспеченности собственными средствами;
• коэффициентов утраты (восстановления) платежеспособности.

Поскольку первые два коэффициента на последний день анализируемого периода (31.12.2016 г.) оказались в рамках установленных для них норм, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент утраты платежеспособности (формула 10). Данный коэффициент служит для оценки перспективы утраты организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение трех месяцев при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов.

Куп = (5,862+3:12 х (5,862-6,72)):2 = 2,905

Значение коэффициента утраты платежеспособности (2,905) указывает на низкую вероятность утраты показателями платежеспособности нормальных значений.

Судя по коэффициенту текущей ликвидности у предприятия текущие активы значительно перекрывают текущие обязательства в среднем в 4,8 раз, главным образом, за счет наиболее ликвидных активов. На последний день анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности имеет значение, соответствующее норме (5,862 при нормативном значении 1,5 и более). При этом за рассматриваемый период коэффициент снизился на 0,179.

Коэффициент быстрой ликвидности «критической оценки» чрезвычайно высокий (5,253 при норме от 0,7-0,8) из-за неоправданного роста дебиторской задолженности. Но в то же время этот коэффициент свидетельствует о достаточности у ООО «Регион» ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. При этом за рассматриваемый период коэффициент вырос на 0,089.

При норме 0,2 : 0,7 значение коэффициента абсолютной ликвидности на конец рассматриваемого периода составило 4,219. В тоже время в течение анализируемого периода коэффициент увеличился на 1,375.

У предприятия имеется 83% собственных оборотных средств.

В целом все коэффициенты значительно выше нормативных значений, что свидетельствует о нерациональной структуре капитала. Структура баланса признаётся удовлетворительной, а предприятие платёжеспособным.

2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости

Рассчитаем и проанализируем показатели финансовой устойчивости.

Значение коэффициентов за все рассматриваемые периоды занесем в таблицу 2.8.

Таблица 2.8 – Показатели рыночной устойчивости

Предприятие в 2016 году привлекло 17,2% заёмных средств на 1 тыс.руб., вложенных в активы - что соответствует норме. При этом за рассматриваемый период коэффициент уменьшился на 0,029.

У предприятия имеется 83% собственных оборотных средств для

формирования текущих активов – в динамике показатель снизился на 0,5%.

Коэффициент автономии организации на конец 2016г. составил 0,853. Полученное значение говорит о неоправданно высокой доли собственного капитала ООО «Регион» (85%) в общем капитале организации – организация слишком осторожно относится к привлечению заемных денежных средств.

Положительным моментом в работе предприятия является то, что собственный капитал стабильно перекрывает заёмный в 6-7 раз. К 2016 году показатель снизился до 5,8.

Итоговое значение коэффициента финансовой независимости в части

формирования запасов и затрат (5,819) соответствует норме, т. е. материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами ООО «Регион».

Определим величину источников формирования запасов и затрат, их излишек или недостаток

Таблица 2.9 - Источники формирования запасов и затрат

По всем трем вариантам расчета наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у ООО «Регион» запасов и затрат, поэтому финансовое положение организации можно характеризовать как абсолютно устойчивое. Более того все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат в течение анализируемого периода улучшили свои значения.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Обзор применяемых на современных предприятиях методов и приемов финансового анализа показал, что сегодня существуют необходимые методические разработки и документы для оценки финансово-хозяйственной деятельности, учитывающие имеющуюся специфику рыночной экономики и определенные достижения в области бухгалтерской отчетности на предприятиях.

Результаты проведенного исследования позволили сделать следующие выводы относительно динамики финансового состояния ООО «Регион» за анализируемый период:

1) на основе общей оценки актива баланса выявлено увеличение производственного потенциала предприятия, причем это изменение сопровождалось увеличением финансирования оборотных активов, что является благоприятным фактором для финансового состояния предприятия;

2) коэффициент автономии организации на конец 2015г. составил 0,864, за анализируемый период произошло увеличение коэффициента на 0,03. Полученное значение говорит о неоправданно высокой доли собственного капитала ООО «Регион» (86%) в общем капитале организации – организация слишком осторожно относится к привлечению заемных денежных средств. Положительным моментом в работе предприятия является то, что

собственный капитал стабильно перекрывает заёмный.

3) коэффициенты, характеризующие рентабельность имеют положительные значения как следствие прибыльности деятельности ООО «Регион». За отчетный период коэффициенты снижаются к 2016 году;

4) деловая активность анализируемого предприятия за исследуемый период снизилась: все коэффициенты продемонстрировали отрицательную динамику, а длительность операционного цикла ООО «Регион» за три отчетных периода снизилась на 37 дней;

5) предприятие является платежеспособным. Все коэффициенты ликвидности значительно выше нормативных значений, к 2016 году наблюдается тенденция к увеличению;

6) структура баланса в соответствии с критериями оценки вероятности банкротств признается удовлетворительной.

Библиография

1. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия [Текст] / М.С. Абрютина,  А.В. Грачев. – М.: Дело и Сервис, 2016. – 256 с.
2. Баканов, М.И. Теория экономического анализа [Текст] / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 373 с.
3. Васильева, Л.С. Финансовый анализ [Текст] / Л.С. Васильева. – М.: КНОРУС, 2016. – 544 с.
4. Жилкина, А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия [Текст] / А.Н. Жилкина. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 332 с.
5. Крылов, Э.М. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции [Текст] / Э.М. Крылов, В.М. Власова, И.В. Журавкова. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 720 с.
6. Крылов, Э.М. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции [Текст] / Э.М. Крылов, В.М. Власова, И.В. Журавкова. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 720 с.
7. Протасов, В.Ф. Анализ деятельности предприятия. Производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг [Текст] : учебное пособие /  В.Ф. Протасов, А.В. Протасова. – М.: ФиС, 2016. – 363 с.
8. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 704 с.
9. Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности [Текст] / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 288 с.
10. Сергеев, И.В. Экономика организаций (предприятий) [Текст] / И.В. Сергеев, И.И. Веретенникова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2016. – 560 с.
11. Финансовый анализ. Управление финансами [Текст] : учебник для вузов / Под ред. Н.Н.Селезневой. – 2-е изд. перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 639 с.
12. Финансовый менеджмент: Теория и практика [Текст] : учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – 6-е изд. – М.: Перспектива, 2015. – 656 с.
13. Финансовый менеджмент: Теория и практика [Текст] : учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – 6-е изд. – М.: Перспектива, 2015. – 656 с.
14. Черняк, В.З. Экономика и управление на предприятии [Текст] / В.З. Черняк. – М.: КНОРУС, 2014. – 736 с.
15. Чуев, И.Н. Анализ деятельности предприятия [Текст] / И.Н. Чуев, Л.Н. Чуева. – М.Финансы:, 2014. – 235 с.
16. Чуев, И.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов [Текст] / И.Н. Чуев, Л.Н. Чуева. – М.: Дашков и КО, 2014. – 368 с.
17. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа [Текст] : учебник. – 2-е изд., доп. –М.: ИНФРА-М, 2014. -638 с.
18. Шеремет, А.Д. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности [Текст] / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. – М.: Экономика, 2015. – 232 с.
19. Шеремет, А.Д. Финансы предприятий [Текст] / А.Д. Шеремет,  P.C. Сайфулин. – М.: Инфра-М, 2009. – 343 с.
20. Экономика предприятия [Текст] : учебник / Под ред. О.И. Волгина. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 416 с.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1

Горизонтальный анализ баланса