Файл: Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия (Сущность анализа бухгалтерского баланса).pdf

Горизонтальный анализ позволяет сделать следующее заключение:

- общая величина имущества компании за три года выросла на 8 982 тыс. руб. или на 33,2%, что свидетельствует о соответствующем росте ее производственно-финансового потенциала;

- рост величины имущества произошел в первую очередь за счет финансирования оборотных активов, за анализируемый период они возросли на 10 563 тыс. руб. или на 51,8%, внеоборотные активы снизились на 1 581 тыс. руб. (23,8%);

- рост капитала компании был обеспечен в основном за счет увеличения собственного капитала (+7 077 тыс. руб. или 29,9%), в то время как заемные средства выросли на 1 905 тыс. руб. или на 56,4%;

- в абсолютном выражении наибольший рост продемонстрировали статьи «Денежные средства» (+13 454 тыс. руб.) и «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» (+7 077 тыс. руб.);

- в относительном выражении наибольшим приростом характеризовалась статья «Денежные средства» (+203,9%) и «Кредиторская задолженность» (56,4%);

- положительным моментом является прирост суммы денежных средств, что способствует росту ликвидности предприятия, а отрицательным – рост кредиторской задолженности, свидетельствующий о снижении ее финансовой независимости;

- о повышении эффективности работы предприятия свидетельствует прирост суммы нераспределенной прибыли на 7 077 тыс. руб. или на 38,3%.

Вертикальный анализ баланса ООО «Регион» представлен в таблице 2.3. На основе результатов вертикального анализа баланса ООО «Регион» можно сделать следующие выводы:

- основным источником финансирования предприятия выступает собственный капитал (87,51%, 86,65%, 85,34% соответственно в 2014-2016 гг.);

- большую долю в собственном капитале составляет нераспределенная прибыль: на 2014 год – (68,38%), на 2015 год (69,66%), на 2016 год (70,97%). Увеличение собственного капитала ежегодно происходит за счет роста нераспределенной прибыли.

Таблица 2.2 – Вертикальный анализ баланса

Заёмный капитал составил в 2014 году (12,49%), в 2015 году – (13,35%), в 2016 году – (14,66%). Наглядная их динамика за рассматриваемые периоды представлена на рисунке 2.1.

Рис. 2.1. Динамика заемного капитала

На рисунке 2.1 можно увидеть, что у предприятия на протяжении всех рассматриваемых периодов в структуре заёмных средств доминирует задолженность перед поставщиками, задолженность по налогам и сборам и задолженность персоналу.

Далее проведем анализ структуры актива и пассива. Анализ структуры активов включает в себя общий анализ динамики и структуры активов.

На 01.01.14 общая сумма активов ООО «Регион» составила 36 006 тыс. рублей. На протяжении всего анализируемого периода стоимость активов возрастала (см. табл. 2.3).

Таблица 2.3 – Динамика стоимости активов

Анализ динамики активов показывает, что за период с 01.01.12 по 01.01.14 произошел рост их величины на 33,2%.

Структура активов представлена в таблице 2.4.

Таблица 2.4 – Структура активов ООО «Регион»

Структура активов достаточно стабильна, на протяжении всего анализируемого периода прослеживается четкая тенденция преобладания доли оборотных активов в общей структуре активов предприятия.

Графически структура активов ООО «Регион» за 2014-2016 гг. представлена на рисунке 2.2.

Рис. 2.2. Структура активов ООО «Регион» за 2014-2016 гг.

Наглядная динамика оборотных активов представлена на рисунке 2.3.

Рис. 2.3. Динамика оборотных активов

Величина пассивов на 01.01.2015 г. составила 36 006 тыс. руб. За рассматриваемый период краткосрочные обязательства увеличились на 57%, собственный капитал на 30%%. Пассивы ООО «Регион» представлены краткосрочными обязательствами и капиталом и резервами. Увеличение пассивов явилось прямым следствием роста собственных средств.

Структура пассивов представлена в таблице 2.5.

Таблица 2.5 – Структура пассивов

Графически структура пассивов ООО «Регион» за 2014-2016 гг. представлена на рисунке 2.4.

Рис. 2.4. Структура пассивов ООО «Регион» за 2014-2016 гг., %

Чистые активы организации во всех анализируемых периодах намного

превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ООО «Регион», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

Повышение мобильности имущества носит стабильный характер, так как его рост произошел не только за счет увеличения заемных средств, но и в значительной степени, за счет увеличения собственного капитала. Для поддержания высокой мобильности имущества, как постоянного

финансового показателя, предприятию необходимо привлекать как можно меньше заемных средств и по возможности увеличивать собственные.

В общих чертах положительными признаками баланса предприятия являются следующие факты: темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов; валюта баланса имеет тенденцию к увеличению; собственный капитал предприятия значительно превышает заемный.

2.2 Анализ ликвидности баланса

Основная задача оценки ликвидности баланса – установить величи­ну покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансфор­мации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сро­ку погашения обязательств (срочности возврата). Оценка абсолютных показателей ликвидности баланса ООО «Регион» представлена в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Анализ ликвидности баланса ООО «Регион»

Соотношение активов и пассивов ООО «Регион» представлено в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Соотношение активов и пассивов

Как видно, баланс является абсолютно ликвидным.

Рассчитаем коэффициенты платёжеспособности и дадим оценку структуры баланса. Значения коэффициентов представлены в таблице 2.9.

Таблица 2.7 – Коэффициенты платежеспособности