Файл: Управление оборотными средствами на предприятии (Анализ управления оборотными средствами ООО «Главбытэлто»).pdf
Добавлен: 25.06.2023
Просмотров: 87
Скачиваний: 3
СОДЕРЖАНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ
1.1. Сущность, понятие оборотных средств предприятия
1.2. Источники формирования оборотных средств
1.3. Оценка и анализ оборотных средств
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ ООО «ГЛАВБЫТЭЛТО»
2.1 Характеристика предприятия и оценка его финансового состояния за 2015-2017 гг.
2.2. Анализ наличия, структуры и динамики оборотных средств
ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
3.1. Разработка мероприятий по совершенствованию использования оборотного капитала
3.2. Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий
Кроме того, рассматривая дебиторскую задолженность ООО «ГлавБытЭлТо» следует отметить, что организация в течение всего анализируемого периода имеет активное сальдо (кредиторская задолженность меньше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность не привлекая средства кредиторов.
Удельный вес краткосрочных финансовых вложений сохранял возрастающую динамику и равнялся 62,78% (2015 г.), 80,98% (2016 г.) и 83,17% (2017 г.). Это было связано с активизацией фирмы в области вложений в доходные активы (акции, облигации и др. ценные бумаги) других предприятий, объединений и организаций, а также повлияло на динамику денежных средств: с 2015 г. по 2016 г. в абсолютном выражении они повысились на 308 тыс. руб., но к концу 2017 г. снизились на 1085 тыс. руб.
В анализируемом периоде объём запасов увеличился с 38 тыс. руб. в 2015 г. до 328 тыс. руб. в 2016 г. за счет появления средств в статье баланса «сырье, материалы и другие аналогичные ценности», поэтому удельный вес возрос с 0,16% до 1,71%. К концу 2017 года он составил 1,67%, так как сократились расходы будущих периодов.
Рост запасов может являться одной из причин неустойчивого финансового положения ООО «ГлавБытЭлТо» в последние годы. С другой стороны, такой рост свидетельствует о вложении финансовых ресурсов в материальные ценности для защиты от последствий мирового экономического кризиса.
Таблица 4 - Динамика состава и структуры оборотных средств ООО «ГлавБытЭлТо» за 2015-2017 гг, тыс. руб
№ |
Показатель |
31.12.2015 |
31.12.2016 |
31.12.2017 |
Отклонения |
Прирост, % |
|||||||
Абсол.,тыс.руб |
Относ., % |
||||||||||||
Сумма, тыс.руб |
Уд. вес, % |
Сумма, тыс.руб |
Уд. вес, % |
Сумма, тыс.руб |
Уд. вес, % |
2016- 2015 |
2017- 2016 |
2016 - 2015 |
2017- 2016 |
2016/ 2015 |
2017/ 2016 |
||
1 |
Запасы |
38 |
0,16 |
328 |
1,71 |
325 |
1,67 |
290 |
-3 |
1,55 |
-0,04 |
863,16 |
99,09 |
- сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
- |
- |
300 |
1,56 |
300 |
1,54 |
300 |
- |
1,56 |
-0,02 |
- |
100,00 |
|
- расходы будущих периодов |
38 |
0,16 |
28 |
0,15 |
25 |
0,13 |
-10 |
-3 |
-0,01 |
-0,02 |
73,68 |
89,29 |
|
2 |
Краткосрочная дебиторская задолженность |
7975 |
33,69 |
2216 |
11,55 |
2930 |
15,05 |
-5759 |
714 |
-22,14 |
3,50 |
27,79 |
132,22 |
- покупатели и заказчики |
194 |
0,82 |
187 |
0,97 |
187 |
0,96 |
-7 |
0 |
0,16 |
-0,01 |
96,39 |
100,00 |
|
3 |
Краткосрочные финансовые вложения |
14860 |
62,78 |
15534 |
80,98 |
16188 |
83,17 |
674 |
654 |
18,20 |
2,20 |
104,54 |
104,21 |
4 |
Денежные средства |
797 |
3,37 |
1105 |
5,76 |
20 |
0,10 |
308 |
-1085 |
2,39 |
-5,66 |
138,64 |
1,81 |
Итого: |
23670 |
100 |
19183 |
100 |
19463 |
100 |
-4487 |
280 |
- |
- |
81,04 |
101,46 |
Данная мера сопровождалась увеличением объёма готовой продукции в 2017 г. Опережающие темпы роста объема продажи продукции по сравнению с темпами производственных запасов приводят к ускорению оборачиваемости оборотных средств, к их высвобождению из хозяйственного оборота.
В соответствии с методикой, приведенной в пункте 1.2 раздела 1, проведем коэффициентный анализ оборотных средств ООО «ГлавБытЭлТо» по следующим группам показателей.
Таблица 5 - Расчетная таблица коэффициентного метода анализа показателей оборотных активов ООО «ГлавБытЭлТо» за 2015-2017 гг.
Показатель |
2013 |
2015 |
2016 |
2017 |
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
20 721 |
11 973 |
4 126 |
12 659 |
Оборотные активы |
26 649 |
23 670 |
19 183 |
19 463 |
Активы всего |
60 974 |
71 162 |
71 012 |
79 779 |
Полученные обобщенные значения коэффициентов оборотных активов приведены в таблице. Как следует из представленных вычислений коэффициентов, в течение рассматриваемого периода возрастала средняя величина активов с 66068 тыс. руб. до 73395,5 тыс. руб., и сокращался средний результат текущих активов с 21559,5 тыс. руб. до 19323 тыс. руб.
Значения коэффициента оборачиваемости активов в 2015 и 2017 гг. практически одинаковы, но в 2016 году он снизился до 0,06. Коэффициент оборачиваемости текущих активов составил 0,47 (2015 г.), 0,19 (2016 г.) и 0,65 (2017 г.). Восстановление коэффициента в 2017 г. говорит об ускорении оборачиваемости капитала и увеличении прибыли на каждую единицу (каждый рубль) актива предприятия ООО «ГлавБытЭлТо». Данный показатель взаимосвязан со средней продолжительность одного оборота текущих активов, поэтому к концу анализируемого периода он ускорился с 5,2 до 1,5 дня. Также увеличилось количество оборотов в течение отчетного периода: в 2015 году – 171,4, в 2016 году – 69,2, в 2017 году 240 оборотов.
Проиллюстрируем полученные результаты.
Коэффициент закрепления оборотных средств показывает, что у предприятия присутствует тенденция их экономии. В 2017 году значение коэффициента сравнялось с минимальным значением 2013 года – 0,004. Таким образом, ООО «ГлавБытЭлТо» расходовал для получения продукции стоимостью в 1 руб. – 0,006, 0,01 и 0,004.
При этом оборотные средства высвобождались только в 2017 г. – 75,95 руб. в одном обороте. В 2015 и в 2016 гг. суммы наоборот вовлекались дополнительно – 23,9 руб. и 16,5 руб.
Динамика скорости оборачиваемости текущих активов по числу оборотов и продолжительности одного оборота показывает, что они практически совпадают в 2015 г. – 0,621 и 0,619, в 2016 г. – 0,4 в обоих случаях, в 2017 г. – 3,466 и 3,468.
Таблица 6 - Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «ГлавБытЭлТо»
Показатель |
2013 |
2015 |
2016 |
2017 |
Средняя величина активов, тыс. руб. |
- |
66 068 |
71 087 |
73 395,5 |
Средняя величина текущих активов, тыс. руб. |
26649 |
25159,5 |
21426,5 |
19323 |
Коэффициент оборачиваемости активов |
- |
0,18 |
0,06 |
0,17 |
Коэффициент оборачиваемости текущих активов |
- |
0,47 |
0,19 |
0,65 |
Средняя продолжительность оборота, дней |
1,3 |
2,1 |
5,2 |
1,5 |
Количество оборотов в отчетном периоде |
276 |
171,4 |
69,2 |
240 |
Коэффициент закрепления оборотных средств |
0,004 |
0,006 |
0,01 |
0,004 |
Сумма высвободившихся оборотных средств |
- |
23,9 |
16,5 |
-75,95 |
Динамика скорости оборачиваемости по числу оборотов |
- |
0,621 |
0,40 |
3,466 |
Динамика скорости оборачиваемости по продолжительности оборотов |
- |
0,619 |
0,40 |
3,468 |
По итогам анализа оборотных средств ООО «ГлавБытЭлТо», можно сделать вывод, что не смотря на положительные тенденции присущие им в 2017 году, общая картина говорит о необходимости регулирования соотношения внеоборотных и оборотных активов.
ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
3.1. Разработка мероприятий по совершенствованию использования оборотного капитала
Для того, чтобы повысить эффективность использования оборотных средств организации и стабильность его работы, предлагается использовать метод «золотого сечения». Данная модель может применяться в ООО «ГлавБытЭлТо», так как у него отсутствуют долгосрочные обязательства и фирма занимается инвестиционной деятельностью.
Кризисные явления и существующие непростые экономические условия способствуют поиску и развитию новых теорий, методов управления, в том числе в финансовом менеджменте.
Концепция гармоничного менеджмента, разработанная в ИПУ РАН, построена на принципе упорядоченности и согласованности всех составных частей системы между собой и внешними факторами. Суть данной концепции основывается на методе оптимальных пропорций («золотого сечения»), применительно к структуре баланса предприятия.
«Золотое сечение» широко известно, прежде всего, как принцип деления отрезка в следующем соотношении: части разной величины находятся в определенном соотношении друг с другом и с целым. Чем больше количество пропорций «золотого сечения», тем выше уровень и возможности развития (рис. 1).
Рис.1. Геометрическая интерпретация «золотого сечения»
На рисунке 9 хорошо видно, что происходит деление единичного отрезка в пропорции: 1/х = х/(1-х). Решение этого уравнения на первом этапе деления дает следующие пропорции: больший отрезок х ≈ 0,62, а меньший ≈ 0,38; а на втором этапе деления 0,38 + 0,24 = 0,62 и 0,24 + 0,14 = 0,38. Именно такое деление обеспечивает, в первую очередь, устойчивость любой системы к воздействию внешних факторов и способность с наименьшими затратами (потерями) восстановить свое равновесие.
Что касается использования пропорций «золотого сечения» в финансовой и экономической сферах, то на их основе разработаны волны Р. Элиота; числа ряда Фибоначчи (как одна из теорий, опирающихся на «золотые» пропорции) широко используются в техническом анализе на фондовых рынках, на валютном рынке FOREX, в частности, как инструмент прогнозирования цены и расчета уровней закрытия убыточной позиции.
Исследования, проведенные учеными, выявили, что иногда пропорции «золотого сечения» самопроизвольно и независимо от воли и желания руководителей стихийно обнаруживались как в пропорциях цен на ценовом рыночном диапазоне, так и в пропорциях между финансово-экономическими показателями предприятий. В тех организациях, где отмечались эти пропорции, в результате анализа выяснялось, что, во-первых, предприятия находятся в устойчивом равновесии в своих рыночных нишах; во-вторых, затраты на поддержание этого состояния устойчивости минимальны.
Компании, которые уже применили метод системного управления бизнесом по технологии «золотого сечения», минимизировали на 15-20% затраты, увеличили на 10-20% производство и продажу товаров и услуг, а также улучшили на 10-15% качество обслуживания труда и на 30% увеличили скорость оборачиваемости активов.
Наличие гармоничных пропорций в составных частях баланса означает определенные соотношения между разделами в пассиве и активе баланса, а также внутри самих разделов.
Прямое использование принципа «золотого сечения» возможно в том случае, если полностью соблюдается альтернативность отнесения элементов к той или иной части целого. Такое условие выполняется только в отношении пассива баланса, поскольку однозначно определен критерий собственника средств предприятия: капитал и резервы (собственные средства раздел III баланса) или обязательства (разделы IV и V). Тогда соотношение собственного капитала (СК) и заемного капитала (ЗК) составляет 0,62 и 0,38 соответственно.
Прямое применение «золотых» пропорций для актива баланса (соотношение внеоборотных и оборотных активов в виде 0,38 + 0,62 = 1,0) невозможно по двум основаниям. Во-первых, соотношение 0,62:0,38 невозможно однозначно считать универсальным в силу того, что на структуру активов большое влияние оказывают отраслевые факторы. Во-вторых, отсутствие четкой альтернативности отнесения тех или иных активов к одной из двух групп
Поэтому с целью идентификации количественных соотношений внеоборотных (ВА) и оборотных активов (ОА) используется косвенный метод. Составим систему уравнений и неравенств с тем, чтобы уточнить соотношение внеоборотных и оборотных активов баланса.
Для этого вводятся такие переменные:
- x - доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в валюте баланса;
- y - доля дебиторской задолженности в валюте баланса;
- z - доля запасов в валюте баланса - не более 38%;
- а - доля внеоборотных активов в структуре актива – не более 62%;
- b - доля оборотных активов в структуре актива – меньше или равно 76%.
Поскольку основными элементами оборотных активов являются денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и запасы, то с учетом введенных переменных: b = x+y+z. Так как итог актива баланса принят за 1 (100%), то a+b=1.
В результате решения системы неравенств была определена следующая структура оборотных активов по отношению к балансу, которая обеспечивает устойчивость предприятия с позиции «золотого сечения»: