Файл: Управление входными денежными потоками не предприятии.pdf
Добавлен: 25.06.2023
Просмотров: 103
Скачиваний: 3
Введение
Осуществление всех видов финансовых и хозяйственных операций организации сопровождается движением денежных средств – их поступлением и расходованием. Денежные средства предприятия можно определить как принадлежащие ему суммы денежных средств в российской и иностранной валютах, находящиеся в кассе, на расчетных, валютных и других счетах в банках.
Чтобы принимать управленческие решения, связанные с движением денежных средств, для достижения наилучшего эффекта хозяйственной деятельности руководству организации нужна постоянная осведомленность о состоянии денежных средств.
В настоящее время, когда финансовое положение многих российских предприятий крайне неустойчиво, для их финансово - бухгалтерских служб одним из основных объектов анализа и управления должны стать денежные потоки, под которыми понимают все поступления и выплаты денежных средств, осуществляемые предприятием в ходе его текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
В денежный поток представляет собой распределенных по интервалам рассматриваемого времени поступлений и денежных средств, его хозяйственной движение которых с факторами риска и
Даже у работающих организаций может возникнуть следствие несбалансированности видов денежных во времени.
Синхронизация и выплат средств – часть антикризисного организацией при банкротства.
Активные управления денежными позволяют организации дополнительную прибыль, непосредственно ее активами. Речь прежде всего, эффективном использовании о свободных денежных средств в оборотных активов, а же накапливаемых ресурсов при финансовых инвестиций.
Целью работы является теоретических и подходов к денежными активами и разработка для ООО «Карьер-Техника» повышению эффективности денежным оборотом.
Для цели в решались следующие
Понятие потоков, состав и Роль денежных в хозяйственном
Методические к анализу потоков
Анализ средств на на примере ООО «Карьер-Техника»
Управление оборотом с анализа денежных ООО «Карьер-Техника» основе прямого и методов
Основные по совершенствованию денежным оборотом
Объектом в работе финансово-деятельность ООО «Карьер-ТехникаПредметом - потоки этой
Теоретической и основой выполнения явились нормативные а также таким отечественных в области финансами, Ковалев В.В., Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф., Бланк И.А., Стоянова Е.С., Ефимова О.В., Шеремет, А.Д., Гиляровская Л.Г., и
Глава 1 Теоретические основы управления денежным оборотом
1.1 Понятие денежных потоков, их состав и классификация
В хозяйственной деятельности постоянно ведут с поставщиками приобретенные у основные средства, материалы и товарно-ценности и услуги, с за купленные товары, за выполненные и оказанные [1]
Разумно организованные денежные потоки предприятия обеспечивают налаженность операционного цикла, повышение объемов производства и рост продаж. Вместе с тем каждое нарушение платежной дисциплины негативно влияет на образование производственных резервов сырья и материалов, степень производительности труда, сбыт готовой продукции, рыночную позицию предприятия и другие факторы. Даже у довольно прибыльных компаний может возникать неплатежеспособность по причине дисбаланса во времени различных денежных потоков (далее ДП).
Денежный поток предприятия является совокупностью поступлений финансовых средств и выплат в установленный период времени, сформированных в ходе хозяйственной деятельности. Он отражает движение денег, которые в некоторых случаях не принимаются в расчет при определении прибыли. Кроме того, ДП включает налоговые платежи и штрафы (пени), инвестиционные затраты, амортизационные расходы, авансированные и заемные средства. Приток денег происходит из следующих источников: выручка от продажи товаров (услуг) и выполнения работ; рост уставного капитала за счет дополнительной эмиссии акций; получение займов, кредитов, доходов от эмиссии корпоративных облигаций, др.
Отток денежных средств (далее ДС) является результатом возмещения текущих издержек, платежей в бюджет и целевые централизованные фонды, инвестиционных затрат, уплаты дивидендов акционерам компании и тому подобное. Чистый приток ДС (запас наличности) отражает разность всех поступлений и отчислений денежной массы. Фигурально денежный поток представляется в виде финансового «кровотока» хозяйственного организма субъекта. Отлично налаженная система денежных потоков предприятия – это первостепенный показатель экономического благополучия, условие для получения высоких финальных результатов его деятельности.
В сложных обстоятельствах нынешней экономики, вызванных санкциями, скачком цен и неустойчивостью рубля, важнейшей задачей финансового менеджмента становится результативное управление материальными ресурсами. Эффективное руководство потоками денежных средств предприятия гарантирует его финансовое равновесие и доходность в ходе стратегического продвижения. [2]
Скорость экономического подъема и экономическая стабильность организации во многом устанавливаются степенью взаимной устойчивости и синхронизации масштабов разных видов ДП во временных интервалах. Высокий уровень данной согласованности и постоянства позволяет оптимизировать и поднять качество финансового управления, а также значительно ускорить достижение стратегических целей субъекта.
В общем, оптимальная организация денежных потоков предприятия поможет максимально сбалансировать его операционный процесс. Каждый сбой в проведении платежей негативно влияет на образование промышленных резервов сырья и материалов, степень производительности труда, сбыт готовой продукции, рыночную позицию предприятия и другие факторы.
Вместе с тем качественно организованные и оптимизированные ДП способствуют неизменному увеличению масштабов производства и реализации товаров, совершенствуют капитализацию бизнеса.
Концепция «денежный поток» объединяет в себе различные виды потоков, сопряженных с хозяйственной деятельностью. Для целенаправленного и плодотворного управления ДП их следует классифицировать особым образом по нескольким ключевым признакам.
По объему хозяйственной деятельности встречаются денежные потоки: ДП предприятия – наиболее крупный и суммирующий показатель по данному признаку, который отражает все финансовые поступления и затраты организации в целом. ДП структурного подразделения – более конкретизированный показатель денежных потоков предприятия, указывающий на движение финансов в отделах, службах, филиалах и представительствах компании.
ДП каждой операции – специфический оперативный учет перемещения кассовой наличности юридического лица. По типу хозяйственной деятельности ДП делятся на: общий поток циркулирования кассовой наличности – суммарный объем поступивших или уплаченных наличных денег; текущий (операционный) денежный поток предприятия – перечисления поставщикам сырья (материалов); подрядным исполнителям определенных услуг для обеспечения основной и прочей работы; выдача зарплаты персоналу, выполняющему операционный процесс и управляющему им; инвестиционный поток – поступление денег и платежи, связанные с проведением конкретного и финансового инвестирования, реализацией выбывающих нематериальных активов и основных средств, заменой долговременных финансовых активов портфеля ценных бумаг и прочие подобные ДП, сопряженные с инвестиционной деятельностью организации; поток финансовой деятельности – доходы и расходы, направленные на вовлечение вспомогательного паевого либо акционерного капитала, приобретение длительных и краткосрочных займов (кредитов), оплату дивидендов в денежном эквиваленте и процентных ставок по вкладам владельцев и ряд других ДП, сопровождающих внешнее финансирование экономической активности. По направленности движения: входящий ДП (приток) вмещает сумму всех финансовых поступлений, учтенных за конкретный отчетный период; исходящий ДП (отток), напротив, подразумевает все выплаты, совершенные за какой-то отрезок времени. По форме проведения денежные потоки предприятия бывают: наличными (передача организацией денег с рук на руки); безналичными (движение денег отражается лишь в документах бухгалтерии).
По области обращения ДП делят на: внешние – поступления и выплаты физическим (юридическим) лицам. За счет данного потока остаток денег на предприятии повышается или снижается; внутренние – движение финансовой наличности внутри самого предприятия. Этот поток обеспечивает внутренний оборот живых денег, поэтому на остаток влиять не может. По длительности ДП могут быть: краткосрочными (когда организация вкладывает деньги на срок, не превышающий одного года); долгосрочными (когда вклады делаются на срок от года и более, этот поток кассовой наличности относят к долгосрочным). По масштабу денежные потоки предприятия подразделяются на: дефицитные (когда имеется недостаток средств для погашения собственных долгов).
Поток будет отнесен к дефицитным, если даже при положительном остатке у организации не хватает денег на удовлетворение ее потребностей; оптимальные (когда из полученных доходов образуется остаток, достаточный для полного погашения всех обязательств фирмы); избыточные (когда суммарный объем поступлений превышает расходы на удовлетворение всех потребностей).
В этом случае на предприятии создается положительный остаток. По типу валюты ДП может формироваться так: в национальной валюте (поток считается таковым, если в расчетах участвуют денежные знаки государства, где расположена и функционирует компания); в иностранной валюте (такой поток имеет право на существование, если в обороте предприятия используются денежные знаки другой страны).
По предсказуемости денежные потоки предприятия определяют как: планируемый ДП (если можно заранее спрогнозировать, когда деньги поступят в компанию, сколько их будет, а также установить примерные статьи расходов этих средств); непланируемый ДП (когда имеет место неожиданное, внеплановое движение денежной массы).
По непрерывности создания потоки бывают: регулярными, определяющими поступившую или потребленную наличность по каждой хозяйственной операции (ДП одного вида), которые в конкретном периоде проводятся систематически с фиксированным интервалом; дискретными, отражающими поступившую или использованную наличность, которая направлена на выполнение отдельных хозяйственных операций компании в конкретный временной период.
По постоянству временных интервалов создания ДП могут иметь: равномерные промежутки времени в пределах изучаемого периода (потоки по типу аннуитета); неравномерные промежутки времени в пределах изучаемого периода.
Подобные денежные потоки предприятия, например, могут быть расписаниями лизинговых расчетов за арендованное имущество с неравномерными интервалами их проведения в течение срока эксплуатации актива, согласованными обеими сторонами договора.
По методу временной оценки финансовые потоки делятся на:
астоящие, квалифицирующие ДП организации как единую соизмеримую величину, привязанную по стоимости к конкретному моменту времени; будущие потоки (единая соизмеримая величина финансового движения компании, привязанная по стоимости к какому-то предстоящему моменту времени). Формулировка «будущий» ДП указывает на его определенный номинальный объем в перспективе (либо в рамках интервалов данного периода), является основой дисконтирования для приведения к истинной стоимости. Такая классификация поможет сформировать квалифицированное управление перемещением кассовой наличности, осуществлять анализ денежных потоков предприятия и их планирование.
Даже у работающих организаций может возникнуть следствие несбалансированности видов денежных во времени. Синхронизация и выплат средств – часть антикризисного организацией при банкротства.
Рис. 1 Содержание денежных средств в предприятия
1.2 Методические подходы к анализу денежных потоков
При рыночной конкуренции, неблагоприятных внешних факторах хозяйственной деятельности для каждого субъекта хозяйствования приоритетной задачей становится самофинансирование своей экономической деятельности, формирование положительного суммарного денежного потока по всем видам денежных средств. Предприятие находится в постоянном взаимодействии с партнерами, с кредитными, бюджетными и прочими субъектами во взаимосвязи финансовых взаимоотношений, в связи с этим появляется необходимость разработки определенной системы принципов, методов и приемов регулирования финансовых ресурсов организации.
В сложившейся ситуации остро встает вопрос грамотного построения стратегии управления денежными активами, что невозможно без анализа структуры и классификации денежного потока. Анализ денежных потоков является одним из ключевых моментов в анализе финансового состояния предприятия.
При этом основной задачей анализа движения денежных средств является определение размера притока денежных средств, необходимого для его развития и финансового благополучия. Для раскрытия реального движения денежных средств на предприятии, анализа синхронности их поступления и расходования, необходимо проанализировать все направления поступления (притока) и расходования (оттока) его денежных масс как в целом по организации, так и по каждому направлению деятельности организации – текущей, инвестиционной и финансовой. Анализ денежных потоков является необходимой основой для бюджетирования: планирования и управления денежными потоками предприятия.