Файл: Баланс и отчетность (ОАО «Полоцкий агросервис»).pdf

При проведении анализа показателей бухгалтерского баланса используют ряд показателей, позволяющих дать оценку финансовому состоянию. (Таблица 1)

Таблица 1

Состав и структура оборотных активов предприятия за 2015г.

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят (Приложение Г).

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую — оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные (раздел I), и оборотные активы (раздел II).

Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, финансовые вложения, денежные средства на счетах в банках).

Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и в сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.).

Капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции нахождение средств в денежной форме приводит к понижению их покупательной способности, так как эти статьи не переоцениваются и связи с инфляцией.

В зависимости от степени подверженности инфляционным процессам все статьи баланса классифицируются на монетарные и немонетарные. Монетарные активы — статьи баланса, отражающие средства и обязательства в текущей денежной оценке. Поэтому они не подлежат переоценке. К ним относятся денежные средства, депозиты, финансовые вложения, средства в расчетах. Немонетарные активы — основные средства, незаконченное капитальное строительство, производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары для продажи. Реальная стоимость этих активов изменяется с течением времени и изменением цен, поэтому требует переоценки.

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной ферме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовая устойчивость предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия материальных ресурсов, то это отрицательно сказывается на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же происходит, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и как следствие, ухудшается финансовое состояние. Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.

В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре.

За 2015 год в ОАО «Полоцкий агросервис» увеличилась общая сумма активов на 2609 млн. руб., внеоборотных — на 1972 млн. руб., оборотных на 626 млн. рублей. Произошло увеличение оборотных активов в сфере производства и соответственно сократилась доля в сфере обращения, что свидетельствует об изменении органического строения капитала, а, следовательно, о замедлении оборачиваемости и сокращении доходности.

Монетарные активы имеют незначительный удельный вес в общей валюте баланса, и он за отчетный год не изменился.

Если монетарные активы превышают монетарные пассивы, то при росте цен и снижении покупательной способности денежной единицы предприятие несет финансовые потери из-за обесценивания этих активов. В ОАО «Полоцкий агросервис» наоборот, сумма монетарных пассивов (кредиты банка, кредиторская задолженность, авансы, полученные и другие виды привлеченных средств) превышают сумму монетарных активов из-за обесценивания долгов по причине инфляции, произошло увеличение дохода предприятия.

В процессе дальнейшего анализа необходимо детально изучить состав, структуру и динамику основного и оборотного капитала.

Таблица 2

Анализ структуры активов ОАО «Полоцкий агросервис» за 2015 год

Данные таблицы 2 показывают, что в ОАО «Полоцкий агросервис» за отчетный год структура активов изменилась: уменьшилась доля основного капитала, а оборотного соответственно увеличилась на 0,6%, (что можно было бы оценить положительно, так как увеличение оборотного капитала в сфере производства, а не в сфере обращения) и если бы это увеличение произошло за счет собственного, а не заемного капитала. Снизился удельный вес собственного капитала в формировании оборотных средств предприятия, а соответственно и коэффициент его маневренности. Все это свидетельствует о снижении финансовой устойчивости.

Основные средства составляют 62,1 %, в сумме капитала ОАО «Полоцкий агросервис». Состояние и структура основных средств и их динамика оказывают существенное влияние на производственную деятельность предприятия, издержки производства.

Отмечается увеличение суммы хозяйственных средств находящихся в распоряжении хозяйства, что может свидетельствовать о наращивании имущественного потенциала. Однако снижение доли активной части основных средств, повышение коэффициента износа, характеризует использование ОАО «Полоцкий агросервис» изношенных, моральных и физически устаревших фондов, которые подлежат списанию. Пригодные для использования средства составляют 37 %, а это означает, что предприятие работает с техникой, оборудованием, которые не могут обеспечить надлежащий уровень производительности, нуждающихся в ремонте, а следовательно, дополнительных затратах, что скажется в росте себестоимости продукции.

Анализ таблицы 3 показывает, что наибольший удельный вес в структуре оборотных средств ОАО «Полоцкий агросервис» занимают запасы, и их удельный вес на конец года увеличился.

Таблица 3

Анализ динамики и состава оборотных средств ОАО «Полоцкий агросервис» за 2015 г.

На основании данных таблицы 4 можно сделать вывод, что предприятие своевременно принимает меры по взысканию дебиторской задолженности. Так в течение 2014 года возникшая сумма задолженности 2037 млн. руб. была погашена на 99%. Однако предприятие имеет просроченную задолженность на конец года 51 млн. руб. Наибольшая задолженность по ГП «Полоцкий винодельческий завод» (10 млн. руб.) и КЗП «Поставы»— 7 млн. руб. С взысканием дебиторской задолженности имеются проблемы, так как эти предприятия имеют устойчивую неплатежеспособность и взыскание долгов представляет определенные трудности.

Таблица 4

Анализ дебиторской задолженности (млн. руб.)

В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такова имеется, то нужно срочно принять меры по ее погашению, включая и такие, как обращение в судебные органы. Для анализа дебиторской задолженности кроме баланса привлекаются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.

Необходимо проанализировать, насколько эффективно и интенсивно используется капитал, имеющийся в распоряжении предприятия.

Как известно, капитал находится в постоянном движении, переходя с одной стадии кругооборота в другую. На первой стадии предприятие приобретает необходимые ему основные фонды, производственные запасы. На второй — средства в форме запасов поступают в производство, а часть используется на оплату труда работников, выплату налогов, платежей по социальному страхованию и на другие расходы. Заканчивается эта стадия выпуском готовой продукции. На третьей стадии готовая продукция реализуется, и на счет предприятия поступают денежные средства. Чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше продукции получит и реализует предприятие при одной и той же сумме капитала. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение ФСП.