Файл: Баланс и отчетность (ОАО «Полоцкий агросервис»).pdf

Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект выражается в первую очередь в увеличении выпуска продукции без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, за счет ускорения оборачиваемости капитала происходит увеличение суммы прибыли, так как обычно к исходной денежной форме он возвращается с приращением. Если производство и реализация продукции являются убыточными, то ускорение оборачиваемости средств ведет к ухудшению финансовых результатов. Из сказанного следует, что нужно стремиться не только к ускорению движения капитала на всех стадиях кругооборота, но и к максимальной его отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Это достигается рациональным и экономным использованием всех ресурсов, недопущением их перерасходов и потерь на всех стадиях кругооборота. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию с прибылью.

Таким образом, эффективность использования капитала характеризуется его отдачей (рентабельностью), которая определяется как отношение суммы прибыли к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала. Для характеристики интенсивности использования капитала рассчитывается коэффициент его оборачиваемости (отношение выручки от реализации продукции, работ и услуг к среднегодовой стоимости капитала). Рассмотрим показатели эффективности использования капитала в таблице 5.

Таблица 5

Показатели эффективности использования капитала ОАО «Полоцкий агросервис»

Результаты расчетов показывают, что отдача капитала за отчетный год снизилась на 119% и в основном за счет уменьшения рентабельности продаж. В результате замедления оборачиваемости средств норма прибыли снизилась по сравнению с прошлым годом на -0,14%.

Основным источником собственного капитала является нераспределенная прибыль предприятия. Если предприятие убыточное, то собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков.

Значительный удельный вес в составе внутренних источников занимает амортизация основных средств и нематериальных активов. Она не увеличивает сумму составного капитала, а является средством его реинвестирования. К прочим формам собственного капитала относятся доходы от сдачи в аренду имущества, расчеты с учредителями и другие, которые не играют заметной роли в формировании собственного капитала предприятия.

Заемный капитал - это кредиты банков, финансовых компаний, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и другие. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до 1 года).

Рассмотрим состав и структуру источников формирования капитала ОАО «Полоцкий агросервис» за 2014 год (таблица 6.).

Таблица 6

Анализ динамики и структуры источников капитала ОАО «Полоцкий агросервис» за 2015г.

Как показывают данные таблицы, предприятие имеет на конец 2015 года 12185 млн. руб. источников формирования капитала из них 9681 млн. руб. (79,45%) собственный капитал, 2504 млн. руб. (20,55%) — заемный. В течение года произошло изменение в структуре. Увеличилась доля заемного капитала на 3,81% при сокращении доли собственного.

Факторы изменения собственного капитала ОАО «Полоцкий агросервис» можно установить по данным отчета формы №3 «Отчет о движении капитала» и данным аналитического бухгалтерского учета, отражающим движение уставного, резервного и добавочного капитала, фондов накопления, целевого финансирования и поступлений.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия — явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть кредиторская задолженность, что, в конечном счете, приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.

Поэтому в процессе анализа необходимо рассмотреть давность погашения кредиторской задолженности, причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов.

На основании формы №5 «Приложения к балансу» видно, что сумма просроченной дебиторской задолженности составила на начало года 835 млн. руб. по краткосрочным долгам и 24 млн. руб. по долгосрочным. В течение года по краткосрочным обязательствам было погашено 825млн. руб. и на конец года просроченная задолженность составила 10 млн. руб., по долгосрочным осталась непогашенной вся сумма 24 млн. руб.

Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности. Если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность. Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую в 2 раза, то финансовое состояние предприятия считается нестабильным.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношение собственных и заемных средств), уравновешенности активов и пассивов.

Понятие финансовой устойчивости тесно связано с перспективной платежеспособностью.

Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа (особенно инвесторам) определить финансовые возможности предприятия на длительную перспективу (более одного года). Поскольку в условиях рыночной экономики, осуществление процесса производства, его расширение, удовлетворение социальных и других нужд предприятия производятся за счет самофинансирования, т.е. собственных средств, а при их недостаточности — заемных, то большое значение имеет финансовая независимость от внешних заемных источников, хотя обойтись без них сложно, и практически невозможно.

Расчет показателей по данным годового отчета за 2015 год по ОАО «Полоцкий агросервис» приведен в приложении Д.

На основании результатов полученных расчетов, учитывая нормативное значение и важность показателей, а также взаимосвязь, существующую между ними, проанализируем финансовую устойчивость предприятия за отчетный год.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) достаточно высокий, хотя на конец года наблюдается некоторое снижение, однако при нормативном уровне 0,5, т.е. допустимо, что 50% капитала будет заемным. Предприятие имеет долю соответственного капитала 0,791 или 79% на конец года в общей валюте баланса. Снижение показателя на конец года произошло по причине отсутствия прибыли, которая является источником увеличения собственного капитала.

Изменение величины коэффициента финансового левериджа (плеча финансового рычага) на уровне предприятия зависит от доли заемного капитала в общей сумме активов, доли основного капитала в общей сумме активов, соотношение оборотного и основного капитала, доли собственного оборотного капитала в формировании текущих активов, а также от доли собственного оборотного капитала в общей сумме собственного капитала.

Финансовая устойчивость предприятия во многом зависит от того, насколько оптимально сочетаются отдельные виды активов баланса, в частности основной и оборотный капитал, а соответственно постоянные и переменные издержки предприятия.

Взаимосвязь между объемом производства, постоянными и переменными затратами выражается показателем производственного (операционного) левериджа, от уровня которого зависит прибыль предприятия и его финансовая устойчивость.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. [8, с. 30]

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе ликвидности оборотных активов, которая определяется временем необходимым для превращения их в наличные деньги и погашаемость пассива баланса путем оплаты срочных обязательств.

Если реализуемые активы дают суммы, достаточные для погашения обязательств, то баланс будет ликвидным, а организация платежеспособной. И наоборот.

Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близкие, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.

Анализ платежеспособности (ликвидности) проводится по данным раздела 2 актива баланса, в котором отражаются те активы баланса, которые могут быть превращены (обращены) в платежные средства и выступать в качестве источников погашения краткосрочных долговых обязательств.

Анализ ликвидности организации может проводится с использованием абсолютных и относительных показателей.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Бухгалтерская отчетность составляется на основании синтетического и аналитического учета и подтверждается первичными документами. В Республике Беларусь установлены единые нормы бухгалтерской отчетности, порядок их заполнения и предоставления для всех организаций отраслей народного хозяйства.

По результатам анализа финансового состояния ОАО «Полоцкий агросервис» установлено, что финансовая структура его баланса признается неудовлетворительной. Однако после реализации активов организация способна рассчитаться по своим финансовым обязательствам. Предприятие испытывает финансовые затруднения при осуществлении расчетов, которые носят временный характер, однако поступления на расчетный счет предприятия носят регулярный характер. Кредитование данного заемщика, банком возможно, учитывая его положительную кредитную историю и предоставление достаточного обеспечения. Организация не является потенциальным банкротом.

Выполняя задачи, поставленные в ходе проведенного исследования, был изучен порядок организации бухгалтерского учета на предприятии, определена сущность бухгалтерского баланса, выделены его виды, классификация и их назначение; раскрыт методологический подход формирования информации в бухгалтерском балансе, техника его составления; используя бухгалтерский баланс объекта исследования, дана оценка финансовому состоянию предприятия, предложены основные направления в области дальнейшего совершенствования данной формы бухгалтерской отчетности.

В ходе проведенного исследования были получены следующие результаты:

1. Бухгалтерский баланс представляет собой способ экономической группировки имущества по его составу и размещению и источникам его формирования на 1-е число месяца, квартала, года.

2. Основной построения бухгалтерского баланса является двойственная группировка объектов бухгалтерского учета (имущества) – по их функциональной роли в процессе производственно-хозяйственной и финансовой деятельности и источникам формирования.