Файл: Организация страхового дела в Российской Федерации.pdf

Как видно из таблицы 2, в активах страховой компании увеличивается доля инвестиций (с 51,66% до 73,9%). Достаточно велика также доля дебиторской задолженности (16,45% в 2014 году и 19,65% в 2016 году). Доля основных средств снижается и составляет в 2016 году около 1,13%.

Всего за период 2014-2016 гг. имущество страховой компании выросло сна 1756 млн.руб. При этом в наибольшей степени сократились денежные средства. На этом фоне произошло увеличение инвестиций на 4183 млн.руб.

Таким образом, компания стала более эффективно использовать страховые резервы, увеличив долю размещенного в доходных активах имущества.

В структуре активов наибольший интерес представляет инвестиционный портфель АО «СГ Уралсиб».

Состав портфеля показан в таблице 3.

Таблица 3

Инвестиционный портфель АО «СГ Уралсиб»

Частично страховые резервы и собственные средства были размещены в депозиты аффилированного банка, что соответствует требованиям сохранности вложенных средств. Значительная доля акций, несмотря на кризисный период и высокую степень риска по данному классу активов, связана с вложением в акции аффилированного банка Группы - АКБ «Уралсиб».

Высокая доля банковских инструментов (депозиты и векселя) в портфеле объясняется применением стратегии фиксированного дохода, фокусирующейся на сохранении капитала и обеспечении возвратности средств, минимизации потерь.

Определенная доля инвестиционного портфеля находится на расчетных счетах в виде денежных средств, что объясняется высокой ликвидностью данного актива, доходностью на уровне средней доходности по банковским инструментам, а также высокой сохранностью, поскольку денежные средства максимально консолидированы на расчетных счетах компаний в аффилированном банке Группы.

По состоянию на 31.12.2016 г. инвестиции составляют порядка 74 % активов баланса. Изменения в структуре активов в течение отчетного периода произошли, в том числе, за счет снижения доли банковских депозитов в пользу размещения в субфедеральные облигации с высоким рейтингом.

На протяжении всего периода Обществом соблюдались установленные лимиты размещения, четко отслеживались новые направления инвестирования и установление лимитов на новых эмитентов.

В рамках осуществления инвестиционной деятельности у Общества сложились устойчивые взаимовыгодные отношения с рядом банков. включая «Сбербанк», ВТБ, «МДМ-Банк», «Россельхозбанк» и др. При этом определяющими факторами при работе с банками являются продолжение и углубление сотрудничества в рамках страхового бизнеса, а также вложение в финансовые инструменты надежных банков с высоким инвестиционным рейтингом.

Далее исследуем показатели пассивов АО СГ «Уралсиб». Структура и динамика капитала и обязательств приведена в таблице 4.

Таблица 4

Пассивы АО «СГ «Уралсиб»

В структуре пассивов доля собственного капитала составляет в 2014 году 19,83%, а в 2016 возрастает до 23,69%. Также возрастает доля страховых резервов (с 65,57% в 2014 году до 68,85% в 2016 году).

При этом в 2016 году компания сокращает сумму кредиторской задолженности почти на 0,8 млрд.руб. Источником финансирования этих действия стала прибыль страховой компании.

Далее рассмотрим структуру резервов страховой компании.

Таблица 5

Структура резервов АО «СГ Уралсиб»

Как видно из данных таблицы 5, за период резервы увеличились на 5,36%. При этом резерв незаработанной премии увеличился на 8,41% составляя 61% всей суммы резервов. Резерв убытков составил около 27%, а его рост – 10,76% Суммы прочих резервов сократились.

Показатели платежеспособности свидетельствуют о сохранении платежеспособности страховой компании (таблица 6).

Таблица 6

Показатели платежеспособности АО «СГ Уралсиб»

Как видно из данных таблицы 6, показатели платёжеспособности находятся на приемлемом уровне, что характеризует платежеспособность компании как нормальную.

Далее изучим финансовые результаты компании. В первую очередь рассмотрим формирование дохода страховой компании. Структура и динамика премий приведена в таблице 7.

Таблица 7

Структура и динамика премий АО «ГК Уралсиб»

Как видно из данных таблицы 7, около 60% премии формируется добровольными видами страхования и почти 40% обязательными (почти все обязательное страхование в компании – это страхование гражданской ответственности автовладельцев (ОСАГО)). 30% премий формируется договорами страхования имущества физических лиц. Страхование имущества юридических лиц обеспечивает 16,13% премий. Личное страхование – 9,5%, страхование ответственности – 3,3%.

За 2016 год объем премий вырос на 13,05% . Наибольшие темпы роста характерны для премий по страхованию ответственности (63,28%) и личному страхованию (+50,94%). Отрицательные темпы роста отмечаются по страхованию имущества физических лиц.

Прирост совокупной страховой премии почти обусловлен главным образом ростом ОСАГО.

Убыточность по видам страхования показана в таблице 8.

Таблица 8

Убыточность страховой деятельности АО «СГ Уралсиб»

Как видео из данных таблицы 8, отношение выплат к премиям у компании сокращается с 54,99% до 50,56%, что является положительной тенденцией и благоприятно влияет на финансовые результаты АО «СГ Уралсиб». Рост убыточности характерен только для личного страхования.

Структура и динамика расходов на ведение дела приведена в таблице 9.

Таблица 9

Структура и динамика расходов на ведение дела АО «ГК Уралсиб»