Добавлен: 26.06.2023
Просмотров: 80
Скачиваний: 2
СОДЕРЖАНИЕ
1. Теоретические основы формирования оборотных активов, их состава и структуры
1.1. Понятие и сущность оборотных активов
1.2 Классификация оборотного капитала для целей управления
1.3. Особенности управления оборотным капиталом
2. Анализ состояния управления оборотным капиталом на примере ООО «БВБ-Альянс»
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
2.2. Анализ состава, структуры оборотного капитала ООО «БВБ-Альянс»
3. Направления повышения эффективности формирования и использования оборотных активов ООО БВБ-Альянс
Как показал проведенный анализ в рамках второй главы дипломного проекта наибольшую долю в структуре оборотных активов на конец 2016 года занимает дебиторская задолженность (45,5 % от общей суммы оборотных активов) и запасы (43,0 %), следовательно, необходимо разработать мероприятия по их оптимизации.
В рамках проведенного во второй главе анализа можно выявить следующие недостатки в управлении товарными запасами продукции ООО «БВБ-Альянс»:
- длительный период оборачиваемости запасов на складах (115 дней на конец 2016 года), что приводит к их затовариванию и росту издержек на хранение;
- запасы растут более быстрыми темпами, чем объем продаж;
- отсутствие эффективной системы планирования запасов с учетом потребностей рынка и спроса.
Рассмотрим их подробнее.
Используя модель Уилсона (EOQ - модель экономически обоснованных потребностей), рассчитаем данные по первой укрупненной товарной группе (A) за 2016 год, так как товары данной группы формируют наибольшее количество товарооборота и тем самым заслуживают более тщательное управление.
Объем продаж за 2016 год по товарной группе А (товары с повышенным спросом) по торговому предприятию ООО «БВБ-Альянс» составил 64 515,2 тыс. руб. (54,05/1*11936200) (Q)
Переменная стоимость подачи одного заказа и его доставки К = 1,25 % от объема продаж за год или 64515,2*0,0125 = 806,4 тыс.руб.
Стоимость хранения единицы товара в год С = 0,63 % от объема продаж за год или 64515,2*0,0063 = 406,4 тыс.руб.
Из приведенных данных найдем оптимальный размер поставки (заказа) –используя формулу Sо (1):
(1)
S0 = √2*806,4*64515,2/406,4 = 506,0 тыс.руб.
При таком размере поставки суммарные расходы будут минимальными, но не всегда приемлемы. Поскольку необходимы товарные запасы в ассортименте, чтобы привлечь покупателей, а не ждать, что все равно кто-то купит.
Оптимальное число поставок определим по формуле (2):
(2)
n = 64515,2/506 = 127,5
Оптимальное число поставок равно 127,5 раз в год.
Оптимальный интервал между поставками найдем по формуле to (3):
(3)
где Т – период времени
t0 = 360/127,5 = 2,8 дней.
Суточный запас должен быть 64515,2/360 = 179,2 тыс.руб.
В результате получаем текущий складской запас:
ТЗ = 179,2*28,9 = 501,76 тыс.руб.
Страховой запас – 30% от текущего запаса.
СЗ = 501,76*0,3 = 150,5 тыс.руб.
Совокупная норма равна 501,76+150,5 = 652,26 тыс.руб.
Норматив запаса на складе для перепродажи (рисунок 7) составляет 652,26 тыс.руб. в месяц. При ежедневных продажах 179,2 тыс.руб. За 2,8 дней уровень запаса сравнивается с числом – точкой заказа 506 тыс.руб.
Запас,тыс.руб.
652,26
Совокупный норматив запаса
Точка заказа
501,76
Уровень страхового запаса
150,5
2,8
дни
Рис.7. Динамика запаса запасных частей ООО «БВБ-Альянс»
После того как заказ сделан предприятие работает еще 1 день на старых запасах, пока уровень запасов не будет равен страховому запасу 150,5 тыс.руб.
На рисунке 8 представлена динамика запасов, из которого видно, что их размер сократился на 10 % на 55454*0,1 = 5545,4 тыс.руб.
Рис. 8. Динамика запасов на складах ООО «БВБ-Альянс» в результате построения системы их планирования, тыс.руб.
На рисунке 9 представлена динамика оборачиваемости запасов.
Рис.9. Динамика оборачиваемости запасов ООО «БВБ-Альянс» в прогнозном периоде
Экономический эффект от повышения оборачиваемости запасов:
Эф.об = 168596/360*(109,1-115,1) = -2810 тыс.руб.
По данным расчетов видно, что в результате сокращения среднего размера запасов, и как следствие ускорения их оборачиваемости на 6 дней, экономический эффект (экономия) составят 2810 тыс.руб.
Еще одним важным направлением является совершенствование системы управления дебиторской задолженности, которая выступает важным элементом оборотных активов ООО «БВБ-Альянс».
Рассмотрим эффективность предложенных мероприятий по управлению кредиторской и дебиторской задолженностями.
1.Использование факторинга.
Использование факторинговых операций, предлагаемых ОАО «МДМ-Банком» позволит сократить риск непогашения, к тому же продажа дебиторской задолженности банку позволит сократить финансовый цикл и увеличить оборачиваемость активов в прогнозном периоде.
ООО «БВБ-Альянс» планирует подписать договор факторинга.
Сегодня в крае по операциям факторинга работают следующие банки: «Сибсоцбанк», «Промсвязьбанк», «Траст», «МДМ-банк», «ВТБ24».
ООО «БВБ-Альянс» открыла расчетный счет в ОАО «МДМ-Банке», этот банк работает по договорам факторинга.
Просроченную задолженность имеют 6 клиентов ее размер составляет:
- клиент 1 – 127,8 тыс.руб.
- клиент 2 – 84,2 тыс.руб.
- клиент 3 – 36,2 тыс.руб.
- клиент 4 – 22,4 тыс.руб.
- клиент 5 – 20,8 тыс.руб.
- клиент 6 – 94 тыс.руб.
Сумму расходов сведем в таблице 5.
Таблица 3.5 - Показатели факторинговой сделки
Показатель |
клиент 1 |
клиент 2 |
клиент 3 |
клиент 4 |
клиент 5 |
клиент 6 |
1. Дополнительные расходы, тыс.руб. в том числе: |
20,8 |
13,7 |
5,9 |
3,6 |
3,4 |
15,3 |
- комиссионная плата |
2,6 |
1,7 |
0,7 |
0,4 |
0,4 |
1,9 |
- плата за пользование кредитом |
18,2 |
12,0 |
5,2 |
3,2 |
3,0 |
13,4 |
2. Полученные денежные активы, тыс.руб. (75 % от сомнительной задолженности за 2016 г.) |
95,9 |
63,2 |
27,2 |
16,8 |
15,6 |
70,5 |
3. Уровень расходов по отношению к дополнительно полученным денежным активам, % |
21,7 |
21,67 |
21,67 |
21,67 |
21,67 |
61,67 |
Таким образом, дебиторская задолженность будет сокращена на 289,2 тыс.руб.
На рисунке 2.9 представим наглядно изменение дебиторской задолженности на конец периода.
Рисунок 3.6 - Прогноз дебиторской задолженности ООО «БВБ-Альянс» в результате использования факторинга, тыс.руб.
Для ООО «БВБ-Альянс» будет оптимально, с целью уменьшения просроченной задолженности дебиторов и поддержания хорошего уровня платежеспособности, стимулировать погашение дебиторской задолженности следующими методами:
1. Предоставить скидку покупателям в размере 2% (она самая дешевая для предприятия), чтобы увеличить оборачиваемость дебиторской задолженности с покупателями.
2. Стараться без условия предоставления скидки не платить авансов.
3. Прочую задолженность необходимо сокращать.
С целью уменьшения просроченной задолженности кредиторам и поддержания хорошего уровня платежеспособности, ООО «БВБ-Альянс» следует стимулировать погашение кредиторской задолженности следующими методами:
1. Эффективно использовать предоставленный поставщиками источники, это может быть скидка или аванс, полученный в счет будущей отгрузки.
2. Максимально использовать, в соответствии с действующим законодательством, задолженность по налогам и сборам, а также во внебюджетные фонды.
Как показывают данные, в прогнозном периоде размер дебиторской задолженности можно будет сократить, которая на конец прогнозного периода составит 58350,8 тыс.руб.
Рассмотрим как изменится оборачиваемость дебиторской задолженности ООО «БВБ-Альянс» в прогнозном периоде.
Таблица 8
Прогноз показателей эффективности дебиторской задолженности в результате использования факторинга
Показатели |
2016 г. |
Прогноз |
Абсол-е измен-е (+/-) |
Темп роста, % |
Выручка, тыс.руб. |
168596 |
177025,8 |
8429,8 |
105,00 |
Средний размер дебиторской задолженности, тыс.руб. |
43709,5 |
43564,9 |
-144,6 |
99,67 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности, об. |
3,86 |
4,06 |
0,21 |
105,35 |
Период оборачиваемость дебиторской задолженности, дн. |
93,33 |
88,59 |
-4,74 |
94,92 |
Выручка в прогнозном периоде увеличится на 5% за счет инфляции и составит 177025,8 тыс.руб.
Как видно из таблицы 8 в результате предложенных мероприятий дебиторская задолженность снизится на 0,33 %, что приведет к повышению эффективности управления дебиторской задолженности, так как оборачиваемость дебиторской задолженности повысится почти на 0,21 оборота, а, следовательно, снизится продолжительность ее оборачиваемости в днях почти на 4,74 дней. Если в 20153году, средства вложенные в дебиторскую задолженность возвращались ООО «БВБ-Альянс» в течении 93,3 дней, то в прогнозном периоду период оборачиваемости сократится и составит 88,6 дня.
Это приведет к вовлечению в оборот дополнительных денежных средств. Определим вовлечение денежных средств в оборот за счет снижения дебиторской задолженности.
В результате предложенных мероприятий организация сможет сократить свой производственный, операционный и финансовый циклы (таблица 9).
Таблица 9
Повышение эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью в результате предложенных мероприятий
Показатель |
2016 г. |
Прогноз |
Абс-е изм-е, тыс.руб. |
Темп роста, % |
1.Выручка от реализации, тыс.руб. |
168596 |
177025,8 |
8429,8 |
105 |
1. Средняя дебиторская задолженность, тыс.руб. |
43709,5 |
43564,9 |
-144,6 |
99,67 |
2. Средняя кредиторская задолженность, тыс. руб. |
70466 |
69883,35 |
-582,65 |
99,17 |
3. Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты |
3,86 |
4,06 |
0,21 |
105,35 |
4. Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни |
93,33 |
88,59 |
-4,74 |
94,92 |
5. Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты |
2,39 |
2,53 |
0,14 |
105,88 |
6. Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни |
150,46 |
142,11 |
-8,35 |
94,45 |
7. Оборачиваемость запасов, обороты |
1,57 |
1,7 |
0,13 |
108,28 |
8. Оборачиваемость запасов, дни |
115,1 |
109,1 |
-6,00 |
94,79 |
Таким образом, из таблицы 9 видно, что за счет предложенных в рамках дипломного проекта мероприятий, будет снижен период оборачиваемости дебиторской задолженности на 4,74 дня, кредиторской задолженностей на 8,35 дней, а запасов на 6 дней.
Заключение
Подводя итог работе отметим, что оборотные активы - характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущую производственно-коммерческую (операционную) деятельность и полностью потребляемых в течение одного производственно-коммерческого цикла.
Объектом для анализа во второй главе выбрана организация ООО «БВБ-Альянс». Поведенный анализ деятельности предприятия позволил выявить ряд недостатков в организации производственного процесса.
В результате анализа активов предприятия выявлено, что на конец 2016 года на долю оборотных активов приходится 88,9 % всех активов, долю внеоборотных – 11,1 %. В структуре оборотных средств наибольший удельный вес занимают материальные оборотные средства. В 2016 году произошло увеличение продолжительности финансового цикла, что связано с увеличением количества дебиторов и несвоевременным контролем менеджеров за их расчетами, в связи с чем, возрос и средний период оборота кредиторской задолженности. У предприятия в 2014-2015 гг. отсутствуют собственные оборотные средства. Функционирование ООО «БВБ-Альянс» при относительно высоком уровне у него запасов совершенно не эффективно. В данном случае предприятие имеет у себя по отдельным группам товарно-материальных ценностей запасы больше действительно необходимых их значений – излишние запасы.
Для устранения этих недостатков в рамках работы предложены рекомендации по формированию оптимального размера запаса, в том числе страхового запаса, что повысит эффективность управления оборотными активами позволит рассчитывать величину оборотных средств предприятия в плановом периоде, а также своевременно вносить корректировки при изменениях внешней и внутренней среды
В результате данных мероприятий оборачиваемость активов ускорится.
Для управления дебиторской задолженностью ООО «БВБ-Альянс» нужна различная информация о дебиторах и их платежах. Как правило, такие сведения можно получить путем доработки системы бухгалтерского учета. Однако, прежде чем приступить к доработке системы, следует определить принципы учета и контроля дебиторской задолженности.