Файл: Понятие и сущность оборотных активов.pdf

3. Направления повышения эффективности формирования и использования оборотных активов ООО БВБ-Альянс

Как показал проведенный анализ в рамках второй главы дипломного проекта наибольшую долю в структуре оборотных активов на конец 2016 года занимает дебиторская задолженность (45,5 % от общей суммы оборотных активов) и запасы (43,0 %), следовательно, необходимо разработать мероприятия по их оптимизации.

В рамках проведенного во второй главе анализа можно выявить следующие недостатки в управлении товарными запасами продукции ООО «БВБ-Альянс»:

- длительный период оборачиваемости запасов на складах (115 дней на конец 2016 года), что приводит к их затовариванию и росту издержек на хранение;

- запасы растут более быстрыми темпами, чем объем продаж;

- отсутствие эффективной системы планирования запасов с учетом потребностей рынка и спроса.

Рассмотрим их подробнее.

Используя модель Уилсона (EOQ - модель экономически обоснованных потребностей), рассчитаем данные по первой укрупненной товарной группе (A) за 2016 год, так как товары данной группы формируют наибольшее количество товарооборота и тем самым заслуживают более тщательное управление.

Объем продаж за 2016 год по товарной группе А (товары с повышенным спросом) по торговому предприятию ООО «БВБ-Альянс» составил 64 515,2 тыс. руб. (54,05/1*11936200) (Q)

Переменная стоимость подачи одного заказа и его доставки К = 1,25 % от объема продаж за год или 64515,2*0,0125 = 806,4 тыс.руб.

Стоимость хранения единицы товара в год С = 0,63 % от объема продаж за год или 64515,2*0,0063 = 406,4 тыс.руб.

Из приведенных данных найдем оптимальный размер поставки (заказа) –используя формулу S^о (1):

(1)

S⁰ = √2*806,4*64515,2/406,4 = 506,0 тыс.руб.

При таком размере поставки суммарные расходы будут минимальными, но не всегда приемлемы. Поскольку необходимы товарные запасы в ассортименте, чтобы привлечь покупателей, а не ждать, что все равно кто-то купит.

Оптимальное число поставок определим по формуле (2):

(2)

n = 64515,2/506 = 127,5

Оптимальное число поставок равно 127,5 раз в год.

Оптимальный интервал между поставками найдем по формуле t^o (3):

(3)

где Т – период времени

t⁰ = 360/127,5 = 2,8 дней.

Суточный запас должен быть 64515,2/360 = 179,2 тыс.руб.

В результате получаем текущий складской запас:

ТЗ =  179,2*28,9 = 501,76 тыс.руб.

Страховой запас – 30% от текущего запаса.

---

СЗ = 501,76*0,3 = 150,5 тыс.руб.

Совокупная норма равна 501,76+150,5 = 652,26 тыс.руб.

Норматив запаса на складе для перепродажи (рисунок 7) составляет 652,26 тыс.руб. в месяц. При ежедневных продажах 179,2 тыс.руб. За 2,8 дней уровень запаса сравнивается с числом – точкой заказа 506 тыс.руб.

Запас,тыс.руб.

652,26

Совокупный норматив запаса

Точка заказа

501,76

Уровень страхового запаса

150,5

2,8

дни

Рис.7. Динамика запаса запасных частей ООО «БВБ-Альянс»

После того как заказ сделан предприятие работает еще 1 день на старых запасах, пока уровень запасов не будет равен страховому запасу 150,5 тыс.руб.

На рисунке 8 представлена динамика запасов, из которого видно, что их размер сократился на 10 % на 55454*0,1 = 5545,4 тыс.руб.

Рис. 8. Динамика запасов на складах ООО «БВБ-Альянс» в результате построения системы их планирования, тыс.руб.

На рисунке 9 представлена динамика оборачиваемости запасов.

Рис.9. Динамика оборачиваемости запасов ООО «БВБ-Альянс» в прогнозном периоде

Экономический эффект от повышения оборачиваемости запасов:

Эф.об = 168596/360*(109,1-115,1) = -2810 тыс.руб.

По данным расчетов видно, что в результате сокращения среднего размера запасов, и как следствие ускорения их оборачиваемости на 6 дней, экономический эффект (экономия) составят 2810 тыс.руб.

Еще одним важным направлением является совершенствование системы управления дебиторской задолженности, которая выступает важным элементом оборотных активов ООО «БВБ-Альянс».

Рассмотрим эффективность предложенных мероприятий по управлению кредиторской и дебиторской задолженностями.

1.Использование факторинга.

Использование факторинговых операций, предлагаемых ОАО «МДМ-Банком» позволит сократить риск непогашения, к тому же продажа дебиторской задолженности банку позволит сократить финансовый цикл и увеличить оборачиваемость активов в прогнозном периоде.

ООО «БВБ-Альянс» планирует подписать договор факторинга.

Сегодня в крае по операциям факторинга работают следующие банки: «Сибсоцбанк», «Промсвязьбанк», «Траст», «МДМ-банк», «ВТБ24».

ООО «БВБ-Альянс» открыла расчетный счет в ОАО «МДМ-Банке», этот банк работает по договорам факторинга.

Просроченную задолженность имеют 6 клиентов ее размер составляет:

- клиент 1 – 127,8 тыс.руб.

- клиент 2 – 84,2 тыс.руб.

- клиент 3 – 36,2 тыс.руб.

- клиент 4 – 22,4 тыс.руб.

---

- клиент 5 – 20,8 тыс.руб.

- клиент 6 – 94 тыс.руб.

Сумму расходов сведем в таблице 5.

Таблица 3.5 - Показатели факторинговой сделки

Показатель	клиент 1	клиент 2	клиент 3	клиент 4	клиент 5	клиент 6
1. Дополнительные расходы, тыс.руб. в том числе:	20,8	13,7	5,9	3,6	3,4	15,3
- комиссионная плата	2,6	1,7	0,7	0,4	0,4	1,9
- плата за пользование кредитом	18,2	12,0	5,2	3,2	3,0	13,4
2. Полученные денежные активы, тыс.руб. (75 % от сомнительной задолженности за 2016 г.)	95,9	63,2	27,2	16,8	15,6	70,5
3. Уровень расходов по отношению к допол­нительно полученным денежным активам, %	21,7	21,67	21,67	21,67	21,67	61,67

Таким образом, дебиторская задолженность будет сокращена на 289,2 тыс.руб.

На рисунке 2.9 представим наглядно изменение дебиторской задолженности на конец периода.

Рисунок 3.6 - Прогноз дебиторской задолженности ООО «БВБ-Альянс» в результате использования факторинга, тыс.руб.

Для ООО «БВБ-Альянс» будет оптимально, с целью уменьшения просроченной задолженности дебиторов и поддержания хорошего уровня платежеспособности, стимулировать погашение дебиторской задолженности следующими методами:

1. Предоставить скидку покупателям в размере 2% (она самая дешевая для предприятия), чтобы увеличить оборачиваемость дебиторской задолженности с покупателями.

2. Стараться без условия предоставления скидки не платить авансов.

3. Прочую задолженность необходимо сокращать.

С целью уменьшения просроченной задолженности кредиторам и поддержания хорошего уровня платежеспособности, ООО «БВБ-Альянс» следует стимулировать погашение кредиторской задолженности следующими методами:

1. Эффективно использовать предоставленный поставщиками источники, это может быть скидка или аванс, полученный в счет будущей отгрузки.

---

2. Максимально использовать, в соответствии с действующим законодательством, задолженность по налогам и сборам, а также во внебюджетные фонды.

Как показывают данные, в прогнозном периоде размер дебиторской задолженности можно будет сократить, которая на конец прогнозного периода составит 58350,8 тыс.руб.

Рассмотрим как изменится оборачиваемость дебиторской задолженности ООО «БВБ-Альянс» в прогнозном периоде.

Таблица 8

Прогноз показателей эффективности дебиторской задолженности в результате использования факторинга

Показатели	2016 г.	Прогноз	Абсол-е измен-е (+/-)	Темп роста, %
Выручка, тыс.руб.	168596	177025,8	8429,8	105,00
Средний размер дебиторской задолженности, тыс.руб.	43709,5	43564,9	-144,6	99,67
Оборачиваемость дебиторской задолженности, об.	3,86	4,06	0,21	105,35
Период оборачиваемость дебиторской задолженности, дн.	93,33	88,59	-4,74	94,92

Выручка в прогнозном периоде увеличится на 5% за счет инфляции и составит 177025,8 тыс.руб.

Как видно из таблицы 8 в результате предложенных мероприятий дебиторская задолженность снизится на 0,33 %, что приведет к повышению эффективности управления дебиторской задолженности, так как оборачиваемость дебиторской задолженности повысится почти на 0,21 оборота, а, следовательно, снизится продолжительность ее оборачиваемости в днях почти на 4,74 дней. Если в 20153году, средства вложенные в дебиторскую задолженность возвращались ООО «БВБ-Альянс» в течении 93,3 дней, то в прогнозном периоду период оборачиваемости сократится и составит 88,6 дня.

Это приведет к вовлечению в оборот дополнительных денежных средств. Определим вовлечение денежных средств в оборот за счет снижения дебиторской задолженности.

В результате предложенных мероприятий организация сможет сократить свой производственный, операционный и финансовый циклы (таблица 9).

Таблица 9

Повышение эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью в результате предложенных мероприятий

Показатель	2016 г.	Прогноз	Абс-е изм-е, тыс.руб.	Темп роста, %
1.Выручка от реализации, тыс.руб.	168596	177025,8	8429,8	105
1. Средняя дебиторская задолженность, тыс.руб.	43709,5	43564,9	-144,6	99,67
2. Средняя кредиторская задолженность, тыс. руб.	70466	69883,35	-582,65	99,17
3. Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты	3,86	4,06	0,21	105,35
4. Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни	93,33	88,59	-4,74	94,92
5. Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты	2,39	2,53	0,14	105,88
6. Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни	150,46	142,11	-8,35	94,45
7. Оборачиваемость запасов, обороты	1,57	1,7	0,13	108,28
8. Оборачиваемость запасов, дни	115,1	109,1	-6,00	94,79

---

Таким образом, из таблицы 9 видно, что за счет предложенных в рамках дипломного проекта мероприятий, будет снижен период оборачиваемости дебиторской задолженности на 4,74 дня, кредиторской задолженностей на 8,35 дней, а запасов на 6 дней.

Заключение

Подводя итог работе отметим, что оборотные активы - характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущую производственно-коммерческую (операционную) деятельность и полностью потребляемых в течение одного производственно-коммерческого цикла.

Объектом для анализа во второй главе выбрана организация ООО «БВБ-Альянс». Поведенный анализ деятельности предприятия позволил выявить ряд недостатков в организации производственного процесса.

В результате анализа активов предприятия выявлено, что на конец 2016 года на долю оборотных активов приходится 88,9 % всех активов, долю внеоборотных – 11,1 %. В структуре оборотных средств наибольший удельный вес занимают материальные оборотные средства. В 2016 году произошло увеличение продолжительности финансового цикла, что связано с увеличением количества дебиторов и несвоевременным контролем менеджеров за их расчетами, в связи с чем, возрос и средний период оборота кредиторской задолженности. У предприятия в 2014-2015 гг. отсутствуют собственные оборотные средства. Функционирование ООО «БВБ-Альянс» при относительно высоком уровне у него запасов совершенно не эффективно. В данном случае предприятие имеет у себя по отдельным группам товарно-материальных ценностей запасы больше действительно необходимых их значений – излишние запасы.

Для устранения этих недостатков в рамках работы предложены рекомендации по формированию оптимального размера запаса, в том числе страхового запаса, что повысит эффективность управления оборотными активами позволит рассчитывать величину оборотных средств предприятия в плановом периоде, а также своевременно вносить корректировки при изменениях внешней и внутренней среды

В результате данных мероприятий оборачиваемость активов ускорится.

Для управления дебиторской задолженностью ООО «БВБ-Альянс» нужна различная информация о дебиторах и их платежах. Как правило, такие сведения можно получить путем доработки системы бухгалтерского учета. Однако, прежде чем приступить к доработке системы, следует определить принципы учета и контроля дебиторской задолженности.

---