Файл: Управление дебиторской задолженностью организаций индустрии гостеприимства (Понятие дебиторской задолженности).pdf
Добавлен: 27.06.2023
Просмотров: 111
Скачиваний: 3
Основная цель анализа должна заключаться в определении скорости и времени оборачиваемости задолженности и резервов ее ускорения на разных этапах хозяйственной деятельности фирмы. Оборачиваемость дебиторской задолженности характеризуется двумя традиционными показателями: оборачиваемость в днях и коэффициент оборачиваемости.
Для более детальных выводов об оборачиваемости средств предприятия рассчитываются частные показатели оборачиваемости.
Следует отметить, что для правильного расчета оборачиваемости дебиторской задолженности в качестве числителя используют выручку от продаж. Это связано с тем, что дебиторская задолженность формируется в связи с фактором реализации и по мере поступления выручки.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием потребителям его продукции. Рост коэффициента означает сокращение продаж в кредит, снижение коэффициента свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита. Для анализа коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности обычно проводят сравнения со среднеотраслевыми показателями.
Особое значение в анализе оборачиваемости средств организации имеет продолжительность периода погашения кредиторской задолженности. Расчет данного показателя базируется на различных подходах, которые приводят к получению отличающихся друг от друга результатов.
Главное отличие при определении периода погашения кредиторской задолженности состоит в обосновании базы для исчисления показателя. Чаще всего в качестве базы для расчета используются такие показатели, как выручка от продаж и себестоимость проданной продукции.
Использование для расчета выручки от продаж представляет собой самый общий подход к анализу оборачиваемости кредиторской задолженности. Его достоинством является то, что он позволяет оценить соотношение между выручкой и кредиторской задолженностью, которое используется при составлении прогнозного баланса и определении ожидаемой потребности в собственном оборотном капитале. Однако соотношение данных показателей не может рассматриваться как характеристика скорости оборота кредиторской задолженности, понимаемой как продолжительность времени ее оплаты.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОдз) – показывает, сколько оборотов за период в среднем делают средства, находящиеся в виде дебиторской задолженности.
КОдз = Выручка / Средняя дебиторская задолженность (1)
Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности приведен в таблице 3.
Высокая оборачиваемость дебиторской задолженности отражает улучшение платежной дисциплины покупателей (а также других контрагентов) - своевременное погашение покупателями задолженности перед предприятием и (или) сокращение продаж с отсрочкой платежа (коммерческого кредита покупателям). Динамика этого показателя во многом зависит от кредитной политики предприятия, от эффективности системы контроля, обеспечивающей своевременность поступления оплаты. В ООО «Отель Мисса» произошло снижение оборачиваемости на 59,33%, что оценивается отрицательно, так как свидетельствует о менее эффективном управлении дебиторской задолженностью.
Длительность (средний срок) погашения дебиторской задолженности (Ддз) - показывает, через сколько дней в среднем в течение года дебиторы погашают свои долги.
Рассчитывается по формуле:
Ддз = Длительность периода / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (2)
Ддз1 = 365/3,4225= 106,65 дней
Ддз0 = 365/8,4152 = 43,37 дней
Чем выше рассчитанный показатель, тем короче период между продажей и получением денежных средств. В ООО «Отель Мисса» в 2016 году по сравнению с 2015 годом произошло существенное увеличение длительности погашения дебиторской задолженности, более чем в два раза. Это свидетельствует о серьезном ухудшении платежной дисциплины и необходимости работы с дебиторами по своевременному взысканию долгов.
Доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов (Удз), определяется по формуле:
Удз = Дебиторская задолженность / Оборотные активы * 100% (3)
Удз1 = 69337/176757*100% = 39,23%
Удз0 = 18982/106483*100% = 17,83%
В отчетном периоде по сравнению с базисным произошло увеличение доли дебиторской задолженности в оборотных активах на 0,54%, что оценивается отрицательно.
Доля просроченной дебиторской задолженности в общем составе дебиторской задолженности рассчитывается как отношение просроченной дебиторской задолженности к общей сумме дебиторской задолженности.
Кроме того, внутренний пользователь информации может провести анализ дебиторской задолженности на основе классификации дебиторской задолженности по срокам образования (по давности), в том числе до 1 месяца, от 1 до 3-х месяцев, 3-6, 6-12, свыше 12 месяцев. Такой анализ целесообразно проводить в разрезе покупателей и заказчиков. Ежемесячное составление такой информации дает возможность финансовому менеджеру или бухгалтеру предоставлять четкую картину состояния расчетов с дебиторами, выявлять просроченную задолженность. Однако в ООО «Отель Мисса» внутренней информации недостаточно для проведения данного этапа анализа.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОкз) – показывает, сколько оборотов за период в среднем делают средства, находящиеся в виде кредиторской задолженности.
КОкз = Себестоимость проданной продукции / Средняя кредиторская задолженность (4)
Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности приведен в таблице 4.
Таблица 4 – Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности
Показатель |
2015 |
2016 |
Темп прироста, % |
Отклонение, тыс. руб. |
Себестоимость проданной продукции, тыс. руб. |
93902 |
108183 |
115,21 |
14281 |
Средняя кредиторская задолженность, тыс. руб. |
85797 |
97815 |
114,01 |
12018 |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
1,0945 |
1,1060 |
101,05 |
0,0115 |
Чем выше данный показатель, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов. В ООО «Отель Мисса» коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности изменился несущественно.
Длительность (средний срок) погашения кредиторской задолженности (Дкз) - показывает, через сколько дней в среднем в течение года организация погашает свои долги.
Рассчитывается по формуле:
Дкз = Длительность периода / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (5)
Дкз1 = 365/1,1060 = 330,02 дней
Дкз0 = 365/1,0945 = 333,49 дней
Чем выше рассчитанный показатель, тем короче период между покупкой и оплатой поставщикам. В ООО «Отель Мисса» данный показатель достаточно высокий и, в случае несвоевременной оплаты кредиторам, может вызвать штрафные санкции.
Доля кредиторской задолженности в общей сумме заемного капитала (Укз), определяется по формуле:
Укз = Кредиторская задолженность / Заемный капитал * 100% (6)
Укз1 = 104034/105359*100% = 98,74%
Укз0 = 91595/92285*100% = 99,25%
В отчетном периоде по сравнению с базисным произошло увеличение доли кредиторской задолженности в заемном капитале на 0,51%, что оценивается отрицательно.
Доля просроченной кредиторской задолженности в общем составе кредиторской задолженности, рассчитывается как отношение просроченной кредиторской задолженности к общей сумме кредиторской задолженности. В ООО «Отель Мисса» доля просроченной кредиторской задолженности в 2016 году по сравнению с 2015 годом выросла на 25,27%, что может негативно сказаться на деятельности предприятия. Увеличение просроченной кредиторской задолженности может привести к уменьшению авторитета организации в глазах партнеров, контрагентов, собственных работников и т.д. Неоднократная необязательность организации влечет за собой, как правило, отказ партнеров от сотрудничества, штрафы и иные санкции, предусмотренные законодательством и договорами.
Таким образом, проведенный анализ дебиторской задолженности в ООО «Отель Мисса» показал, что сумма дебиторской задолженности возросла на 265,28 % (50355 тыс. руб.), сумма кредиторской также увеличилась, на 13,58% (12439 тыс. руб.). В 2016 году произошло увеличение суммы просроченной дебиторской задолженности на 891 тыс. руб. (71,05%) и суммы просроченной кредиторской задолженности на 25,27 % (1106 тыс. руб.). Такая динамика объясняется неэффективной системой политикой управления задолженностью, применяемой в ООО «Отель Мисса». Кроме того, отрицательно оценивается тенденция снижения оборачиваемости дебиторской задолженности на 59,33%.
2.3. Направления совершенствования учета дебиторской задолженности в ООО «Отель Мисса»
Дебиторская и кредиторская задолженность должна анализироваться комплексно, во взаимосвязи друг с другом.
Показательным для сравнительного анализа дебиторской задолженности является коэффициент соотношения дебиторской задолженности, который показывает, какая величина дебиторской задолженности приходится на 1 рубль кредиторской задолженности. Рекомендуемое минимальное значение - 1. Расчет данного коэффициента приведен в таблице 5.
Таблица 5 – Расчет коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
Показатель |
На 31.12.2015 |
На 31.12.2016 |
Дебиторская задолженность, тыс. руб. |
18982 |
69337 |
Кредиторская задолженность, тыс. руб. |
91595 |
104034 |
Коэффициент соотношения дебиторской задолженности, % |
20,72 |
66,64 |
В ООО «Отель Мисса» коэффициент соотношения дебиторской задолженности далек от единицы, дебиторская задолженность недостаточна для покрытия кредиторской задолженности. В 2016 году данный показатель увеличился до 66,64%, в основном за счет роста дебиторской задолженности. что оценивается положительно.
Сравнительный анализ дебиторской задолженности представлен в таблице 6.
Таблица 6 – Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Наименование показателя |
Дебиторская задолженность |
Кредиторская задолженность |
Темп роста, % |
365,28 |
113,58 |
Оборачиваемость, в оборотах |
3,4225 |
1,1060 |
Длительность периода погашения задолженности, дни |
106,65 |
330,02 |
Доля просроченной задолженности в отчетном периоде, % |
3,09 |
5,27 |
Сравнение показателей оборачиваемости дебиторской задолженности позволяет сопоставить объем и условия коммерческого кредитования, которыми предприятие пользуется у других предприятий, с теми объемами и условиями кредитования, которые предприятие предоставляет своим контрагентам.
В ООО «Отель Мисса» дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской, почти в 3 раза, соответственно у предприятия появляются свободные средства в обороте в размере, соответствующем разнице числа дней оборота кредиторской и дебиторской задолженности.
В ходе анализа дебиторской задолженности следует иметь в виду, что величина долгов покупателей формируется не только под влиянием оборачиваемости, но и стоимости продаж, а величина долгов поставщикам — под влиянием не только оборачиваемости, но и стоимости поставок. Поэтому следует сопоставить также итоговые суммы сложившейся дебиторской задолженности. Это необходимо также для того, чтобы учесть всю кредиторскую задолженность предприятия, а не только задолженность поставщикам.
Положительная или отрицательная разница его дебиторской ил кредиторской задолженности на определенную дату — это недостающие (как в ООО «Отель Мисса») или излишние средства в обороте предприятия. Такое утверждение верно, если запасы полностью покрываются собственными источниками финансирования. В случае превышения дебиторской задолженности над кредиторской предприятию могут потребоваться дополнительные заемные источники.
Используя показатели оборачиваемости, можно рассчитать длительность операционного и финансового циклов. Операционный цикл (ОЦ) характеризует общее время в днях, в течение которого финансовые ресурсы мобилизованы в запасах и дебиторской задолженности: