Файл: Управление дебиторской задолженностью организаций индустрии гостеприимства (Понятие дебиторской задолженности).pdf

Основная цель анализа должна заключаться в определении скорости и времени оборачиваемости задолженности и резервов ее ускорения на разных этапах хозяйственной деятельности фирмы. Оборачиваемость дебиторской задолженности характеризуется двумя тради­ционными показателями: оборачиваемость в днях и коэффициент оборачиваемости.

Для более детальных выводов об оборачиваемости средств предприятия рассчитываются частные показатели оборачиваемости.

Следует отметить, что для правильного расчета оборачивае­мости дебиторской задолженности в качестве числителя исполь­зуют выручку от продаж. Это связано с тем, что дебиторская задолженность формируется в связи с фактором реализации и по мере поступления выручки.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кре­дита, предоставляемого предприятием потребителям его продук­ции. Рост коэффициента означает сокращение продаж в кре­дит, снижение коэффициента свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита. Для анализа коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности обычно проводят сравнения со среднеотраслевыми показателями.

Особое значение в анализе оборачиваемости средств органи­зации имеет продолжительность периода погашения кредитор­ской задолженности. Расчет данного показателя базируется на различных подходах, которые приводят к получению отличаю­щихся друг от друга результатов.

Главное отличие при опреде­лении периода погашения кредиторской задолженности состо­ит в обосновании базы для исчисления показателя. Чаще всего в качестве базы для расчета используются такие показатели, как выручка от продаж и себестоимость проданной продук­ции.

Использование для расчета выручки от продаж пред­ставляет собой самый общий подход к анализу оборачиваемос­ти кредиторской задолженности. Его достоинством является то, что он позволяет оценить соотношение между выручкой и кре­диторской задолженностью, которое используется при состав­лении прогнозного баланса и определении ожидаемой потреб­ности в собственном оборотном капитале. Однако соотношение данных показателей не может рассматриваться как характеристика скорости оборота кредиторской задолженности, понимае­мой как продолжительность времени ее оплаты.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОдз) – показывает, сколько оборотов за период в среднем делают средства, находящиеся в виде дебиторской задолженности.

---

КОдз = Выручка / Средняя дебиторская задолженность (1)

Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности приведен в таблице 3.

Высокая оборачиваемость дебиторской задолженности отражает улучшение платежной дисциплины покупателей (а также других контрагентов) - своевременное погашение покупателями задолженности перед предприятием и (или) сокращение продаж с отсрочкой платежа (коммерческого кредита покупателям). Динамика этого показателя во многом зависит от кредитной политики предприятия, от эффективности системы контроля, обеспечивающей своевременность поступления оплаты. В ООО «Отель Мисса» произошло снижение оборачиваемости на 59,33%, что оценивается отрицательно, так как свидетельствует о менее эффективном управлении дебиторской задолженностью.

Длительность (средний срок) погашения дебиторской задолженности (Ддз) - показывает, через сколько дней в среднем в течение года дебиторы погашают свои долги.

Рассчитывается по формуле:

Ддз = Длительность периода / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (2)

Ддз₁ = 365/3,4225= 106,65 дней

Ддз₀ = 365/8,4152 = 43,37 дней

Чем выше рассчитанный показатель, тем короче период между продажей и получением денежных средств. В ООО «Отель Мисса» в 2016 году по сравнению с 2015 годом произошло существенное увеличение длительности погашения дебиторской задолженности, более чем в два раза. Это свидетельствует о серьезном ухудшении платежной дисциплины и необходимости работы с дебиторами по своевременному взысканию долгов.

Доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов (Удз), определяется по формуле:

Удз = Дебиторская задолженность / Оборотные активы * 100% (3)

Удз₁ = 69337/176757*100% = 39,23%

Удз₀ = 18982/106483*100% = 17,83%

В отчетном периоде по сравнению с базисным произошло увеличение доли дебиторской задолженности в оборотных активах на 0,54%, что оценивается отрицательно.

Доля просроченной дебиторской задолженности в общем составе дебиторской задолженности рассчитывается как отношение просроченной дебиторской задолженности к общей сумме дебиторской задолженности.

Кроме того, внутренний пользователь информации может провести анализ дебиторской задолженности на основе классификации дебиторской задолженности по срокам образования (по давности), в том числе до 1 месяца, от 1 до 3-х месяцев, 3-6, 6-12, свыше 12 месяцев. Такой анализ целесообразно проводить в разрезе покупателей и заказчиков. Ежемесячное составление такой информации дает возможность финансовому менеджеру или бухгалтеру предоставлять четкую картину состояния расчетов с дебиторами, выявлять просроченную задолженность. Однако в ООО «Отель Мисса» внутренней информации недостаточно для проведения данного этапа анализа.

---

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОкз) – показывает, сколько оборотов за период в среднем делают средства, находящиеся в виде кредиторской задолженности.

КОкз = Себестоимость проданной продукции / Средняя кредиторская задолженность (4)

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности приведен в таблице 4.

Таблица 4 – Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Показатель	2015	2016	Темп прироста, %	Отклонение, тыс. руб.
Себестоимость проданной продукции, тыс. руб.	93902	108183	115,21	14281
Средняя кредиторская задолженность, тыс. руб.	85797	97815	114,01	12018
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	1,0945	1,1060	101,05	0,0115

Чем выше данный показатель, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов. В ООО «Отель Мисса» коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности изменился несущественно.

Длительность (средний срок) погашения кредиторской задолженности (Дкз) - показывает, через сколько дней в среднем в течение года организация погашает свои долги.

Рассчитывается по формуле:

Дкз = Длительность периода / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (5)

Дкз₁ = 365/1,1060 = 330,02 дней

Дкз₀ = 365/1,0945 = 333,49 дней

Чем выше рассчитанный показатель, тем короче период между покупкой и оплатой поставщикам. В ООО «Отель Мисса» данный показатель достаточно высокий и, в случае несвоевременной оплаты кредиторам, может вызвать штрафные санкции.

Доля кредиторской задолженности в общей сумме заемного капитала (Укз), определяется по формуле:

Укз = Кредиторская задолженность / Заемный капитал * 100% (6)

Укз₁ = 104034/105359*100% = 98,74%

Укз₀ = 91595/92285*100% = 99,25%

В отчетном периоде по сравнению с базисным произошло увеличение доли кредиторской задолженности в заемном капитале на 0,51%, что оценивается отрицательно.

---

Доля просроченной кредиторской задолженности в общем составе кредиторской задолженности, рассчитывается как отношение просроченной кредиторской задолженности к общей сумме кредиторской задолженности. В ООО «Отель Мисса» доля просроченной кредиторской задолженности в 2016 году по сравнению с 2015 годом выросла на 25,27%, что может негативно сказаться на деятельности предприятия. Увеличение просроченной кредиторской задолженности может привести к уменьшению авторитета организации в глазах партнеров, контрагентов, собственных работников и т.д. Неоднократная необязательность организации влечет за собой, как правило, отказ партнеров от сотрудничества, штрафы и иные санкции, предусмотренные законодательством и договорами.

Таким образом, проведенный анализ дебиторской задолженности в ООО «Отель Мисса» показал, что сумма дебиторской задолженности возросла на 265,28 % (50355 тыс. руб.), сумма кредиторской также увеличилась, на 13,58% (12439 тыс. руб.). В 2016 году произошло увеличение суммы просроченной дебиторской задолженности на 891 тыс. руб. (71,05%) и суммы просроченной кредиторской задолженности на 25,27 % (1106 тыс. руб.). Такая динамика объясняется неэффективной системой политикой управления задолженностью, применяемой в ООО «Отель Мисса». Кроме того, отрицательно оценивается тенденция снижения оборачиваемости дебиторской задолженности на 59,33%.

2.3. Направления совершенствования учета дебиторской задолженности в ООО «Отель Мисса»

Дебиторская и кредиторская задолженность должна анализироваться комплексно, во взаимосвязи друг с другом.

Показательным для сравнительного анализа дебиторской задолженности является коэффициент соотношения дебиторской задолженности, который показывает, какая величина дебиторской задолженности приходится на 1 рубль кредиторской задолженности. Рекомендуемое минимальное значение - 1. Расчет данного коэффициента приведен в таблице 5.

Таблица 5 – Расчет коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Показатель	На 31.12.2015	На 31.12.2016
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	18982	69337
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	91595	104034
Коэффициент соотношения дебиторской задолженности, %	20,72	66,64

В ООО «Отель Мисса» коэффициент соотношения дебиторской задолженности далек от единицы, дебиторская задолженность недостаточна для покрытия кредиторской задолженности. В 2016 году данный показатель увеличился до 66,64%, в основном за счет роста дебиторской задолженности. что оценивается положительно.

---

Сравнительный анализ дебиторской задолженности представлен в таблице 6.

Таблица 6 – Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Наименование показателя	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность
Темп роста, %	365,28	113,58
Оборачиваемость, в оборотах	3,4225	1,1060
Длительность периода погашения задолженности, дни	106,65	330,02
Доля просроченной задолженности в отчетном периоде, %	3,09	5,27

Сравнение показателей оборачиваемости дебиторской задолженности позволяет сопоставить объем и условия ком­мерческого кредитования, которыми предприятие пользуется у дру­гих предприятий, с теми объемами и условиями кредитования, ко­торые предприятие предоставляет своим контрагентам.

В ООО «Отель Мисса» дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской, почти в 3 раза, соответственно у предприя­тия появляются свободные средства в обороте в размере, соответ­ствующем разнице числа дней оборота кредиторской и дебиторс­кой задолженности.

В ходе анализа дебиторской задолженности следует иметь в виду, что величина долгов покупателей форми­руется не только под влиянием оборачиваемости, но и стоимос­ти продаж, а величина долгов поставщикам — под влиянием не только оборачиваемости, но и стоимости поставок. Поэтому сле­дует сопоставить также итоговые суммы сложившейся дебиторской задолженности. Это необходимо также для того, чтобы учесть всю кредиторскую задолженность предпри­ятия, а не только задолженность поставщикам.

Положительная или отрицательная разница его дебиторской ил кредиторской задолженности на определенную дату — это не­достающие (как в ООО «Отель Мисса») или излишние средства в обороте предприятия. Такое утверждение верно, если запасы полностью покрывают­ся собственными источниками финансирования. В случае превы­шения дебиторской задолженности над кредиторской предприя­тию могут потребоваться дополнительные заемные источники.

Используя показатели оборачиваемости, можно рассчитать длительность операционного и финансового циклов. Операционный цикл (ОЦ) характеризует общее время в днях, в течение которого финансовые ресурсы мобилизованы в запасах и дебиторской задолженности:

---