Файл: Управление финансовыми ресурсами на предприятии (ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ).pdf

Отметим, что такая таблица должна регулярно обновляться. На первых этапах необходимо стремиться, чтобы доля просроченной дебиторской задолженности в группах 31–45,45–60 и более 60 дней постоянно сокращалась.

Таблица 10

Группировка клиентов по объему продаж и степени финансовой дисциплины^[24]

В ООО «Сибпромэнерго» рекомендуется контролировать ситуацию не реже чем раз в неделю. Необходимо добиться исключения фактов возникновения просроченной задолженности.

Распределение клиентов по категориям предлагается проводить согласно классическому ABC-анализу, а кредитный рейтинг по среднему количеству дней просрочки оплаты (таблица 11).

Таблица 11

Значение кредитных рейтингов^[25]

Следующим шагом является определение доли просроченной задолженности, приходящейся на каждую категорию клиентов (таблица 3.6). Расчет доли проводится по формуле

Х(Аа) = AR(Aa) / (Σ (AR(Aa) + AR(Ab) + AR(Ac) + …+AR(Cc)), (2)

где AR(Aa) – просроченная дебиторская задолженность клиентов категории Аа и т.д.

Распределив клиентов согласно представленной таблице 12, следует принять первичные управленческие решения.

Таблица 12

Решения по переводу клиентов на основе доли клиента в просроченной задолженности^[26]

Таблица 13

Распределение клиентов ООО «Сибпромэнерго», имеющих просроченную задолженность, по кредитным рейтингам^[27]

По данным таблицы 13 видно, что, прежде всего, нужно прекратить сотрудничество с клиентами категорий: Сс (ООО «Берта, «Крон»), Сb, Вс (ООО «Арго», ООО «Вларт») или полностью перевести их на предоплату. Следует уделить пристальное внимание группе Ас (ООО «Неолит», ООО «Прим-Лайт», ООО «Райм») и определить, какие из клиентов данной категории можно посредством управленческих воздействий перевести хотя бы в группу Ab.

Повышение платежной дисциплины таких клиентов можно достичь следующими методами:

– переводом на частичную предоплату;

– применением дополнительных скидок за ранние (но, не за своевременные) платежи;

– используя штрафные санкции.

Если эти усилия не приведут к положительному изменению кредитного рейтинга клиента, то, на наш взгляд, следует избавиться от таких клиентов, перераспределив долю их продаж между другими клиентами компании. В случае если ООО «Сибпромэнерго» будет продолжать работать с клиентом категории Ас, то велика вероятность возникновения высокой дебиторской задолженности и существенного отвлечения денежных средств из оборота компании, что может снизить развитие собственного бизнеса.

Таким образом, внедрение системы управления дебиторской задолженностью в ООО «Сибпромэнерго» позволит:

– возвратить имеющуюся просроченную дебиторскую задолженность;

– построить систему, препятствующую возникновению просроченной дебиторской задолженности;

– увеличить прибыль.

3.2. Экономический эффект разработанных мероприятий

Рассмотрим, как должен измениться бухгалтерский баланс ООО «Сибпромэнерго», чтобы коэффициент автономии и абсолютной ликвидности имели значения не ниже допустимых.

При планировании коэффициента автономии будем учитывать расчеты, результаты которых представлены в таблице 14, и ориентироваться на умеренный подход в финансировании. В этом случае оптимальный коэффициент автономии составляет 0,40.

Таблица 14

Необходимые изменения в активах и пассивах ООО «Сибпромэнеррго» для обеспечения нормального коэффициента ликвидности^[28]

Таким образом, в оптимальном балансе собственный капитал должен составлять: 9 005 * 0,40 = 3 602 тыс.руб., то есть быть увеличен на 1 254 тыс.руб. (3 602 – 2 348). На такую же величину сокращается заемный капитал. Общая величина краткосрочных обязательств в планируемом балансе составляет 5 403 тыс.руб.

Отметим, что сокращение краткосрочных заемных средств целесообразно по краткосрочным кредитам, так как проведенный анализ выявил, что его привлечение экономически не целесообразно.

Рассчитаем, каким в этом случае будет коэффициент абсолютной ликвидности: Кал = 228 : 5 403 = 0,042. То есть он увеличивается на 0,008 п., но не достигает нормативного уровня. В связи с этим определим необходимые изменения в активах и пассивах баланса ООО «Сибпромэнерго» для обеспечения нормального коэффициента абсолютной ликвидности.

Определим необходимое значение краткосрочных обязательств для достижения коэффициентом абсолютной ликвидности показателя 0,2: КО = 228 : 0,2 = 1 140 тыс.руб. Необходимое сокращение: 1 747 - 1 140 = 607 тыс.руб.

Очевидно, что практически такое сокращение мало достижимо, так как объемы кредитования со стороны поставщиков в 2015 г. и так были значительно сокращены, поэтому единственным вариантом обеспечения нормативного показателя абсолютной ликвидности в ООО «Сибпромэнерго» является увеличение высокого ликвидных активов: А(ВЛ) = 5 403 * 0,2 = 1 081 тыс.руб.

Таким образом, для обеспечения нормативного коэффициента абсолютной ликвидности денежные средства и краткосрочные финансовые вложения необходимо увеличить на 853 тыс.руб. (1 081 – 228). Такой рост денежных средств должен быть обеспечен совершенствованием расчетов с дебиторами (сокращение объемов продаж в кредит, сокращение сроков кредитования покупателей, усиление штрафных санкций за задержку платежей). Рекомендуемые изменения в бухгалтерском балансе ООО «Сибпромэнерго» представлены в таблице 18. Рассчитывая представленные в таблице отклонения, мы исходили из имеющейся на конец анализируемого периода структуры активов, соотношения их оборотной и внеоборотной частей.

Применив нормативы достаточности коэффициента автономии и абсолютной ликвидности, мы рассчитали отклонение в структуре капитала (пассиве баланса), а также в оборотных активах. При этом сохранился фактический итог баланса по состоянию на 31.12.2016. То есть, имея приведенный выше баланс, ООО «СИБПРОМЭНЕРГО» показала бы хорошие значения ключевых финансовых коэффициентов.

Таблица 15

Рекомендуемые изменения в бухгалтерском балансе ООО «Сибпромэнерго» ^[29]