Файл: Управление финансовыми ресурсами на предприятии (ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ).pdf

При достижении планируемых величин бухгалтерского баланса рентабельность собственного капитала составит: (131 + 1 254) * 100 : ((2217 + 3602) : 2) = 1 385 * 100 : 2 910 = 47,60 %.

Обобщив сделанные выше выводы, рекомендуем ООО «Сибпромэнерго» предпринять следующие меры по улучшения важнейших финансовых коэффициентов (таблица 16).

Таблица 16

Рекомендации по улучшению управления заемным капиталом и повышению финансовых коэффициентов^[30]

Таким образом, предлагаемые мероприятия позволят достичь оптимального соотношения собственного и заемного капитала ООО «Сибпромэнерго», достижения нормативных показателей коэффициентов финансовой устойчивости и платежеспособности.

Предлагаемые мероприятия позволят достичь оптимального соотношения собственного и заемного капитала ООО «Сибпромэнерго», достижения нормативных показателей коэффициентов финансовой устойчивости и платежеспособности.

Заключение

Финансовые ресурсы предприятия – это совокупность денежных средств предприятия (собственных, заемных и привлеченных), которые находятся в его распоряжении и служат для дальнейшего функционирования организации, с целью получения прибыли, повышения конкурентоспособности, а также обеспечения его финансовых потребностей.

Эффективное управление финансовыми ресурсами, является определяющим для обеспечения устойчивого финансового состояния, ликвидности и платежеспособности, требуемого уровня деловой активности и рентабельности.

Во второй главе мы провели анализ финансовых ресурсов и источников их формирования на примере ООО «Сибпромэнерго».

Проведенный анализ позволил сделать вывод, что, в 2016 г. в ООО «Сибпромэнерго» произошли негативные изменения финансовых результатов: значительное снижение выручки, а также показателей прибыли. Главными факторами, оказавшими негативное влияние на показатели прибыли и рентабельности, являются снижение дохода от основной деятельности, а также необоснованный рост коммерческих расходов.

Оценка эффективности использования финансовых ресурсов ООО «Сибпромэнерго» выявила, что имущество предприятия полностью образовано за счет оборотных активов, которые за 2016 г. сократились на 598 тыс. руб., или на 6,23 %. В то же время выручка предприятия сократилась значительнее – на 38,26 %.

Таким образом, «золотое правило» экономики не соблюдается. Более низкие темпы снижения активов по сравнению с темпами сокращения выручки свидетельствуют о снижении эффективности использования ресурсов предприятия, то есть его экономический потенциал в 2016 г. снизился по сравнению с 2015 г.

Итак, проведенный анализ позволяет сделать следующие выводы об эффективности использования финансовых ресурсов предприятия:

– более низкие темпы сокращения активов по сравнению с темпами сокращения выручки свидетельствуют о снижении эффективности использования финансовых ресурсов предприятия;

– изменения в составе активов за 2016 г. могут быть оценены, главным образом, как негативные. Главное изменение это – рост дебиторской задолженности на 14,48 % и увеличение ее удельного веса в составе активов с 76,24 % до 93,07 % свидетельствует о том, что управление расчетами с дебиторами не эффективно.

Во-первых, на предприятии имеет место просроченная задолженность покупателей и заказчиков.

Во-вторых, активно кредитуя покупателей, предприятие изымает деньги из оборота, что, в свою очередь создает проблемы в расчетах с кредиторами. Денежные средства на конец 2016 г., несмотря на рост по абсолютной величине, составляют лишь 2,53 % от общей стоимости оборотных активов. Такая ситуация влечет нарушение ликвидности баланса и не обеспечивает предприятию текущей платежеспособности. Снижение величины запасов при одновременном росте дебиторской задолженности и низком удельном веса денежных средств, свидетельствует о недостатке финансовых ресурсов для их пополнения;

– изменения в составе пассивов могут быть оценены неоднозначно. С одной стороны, произошел рост собственного капитала за счет прибыли; увеличился удельный вес собственного капитала в составе источников финансирования имущества предприятия; увеличились краткосрочные кредиты, а величина кредиторской задолженности, напротив, существенно сократилась.

Однако, с другой, - увеличение объема привлеченных краткосрочных кредитов в 2016 г. – мера вынужденная, обусловленная недостатком у ООО «Сибпромэнерго» собственных ресурсов для финансирования текущей деятельности: на предприятии имеет место недостаток собственных оборотных средств финансирования запасов, а доля собственного капитала составляет лишь 26,24 % от общих источников финансирования. В 2016 г. имело место сокращение объемов кредитования ООО «Сибпромэнерго» со стороны поставщиков и подрядчиков, ужесточение их кредитной политики.

К основным проблемам предприятия в плане управления финансовыми ресурсами, можно отнести следующие:

1) предприятие испытывает недостаток абсолютно ликвидных активов, необходимых для расчетов в срочном порядке. Увеличение объема заемных средств не сопровождается ростом активов, за счет которых происходит их покрытие. В первую очередь, проблема предприятия – это недостаток денежных средств, причина которого – снижение выручки, а также неэффективная политика работы с покупателями и заказчиками, обуславливающая «замораживание» средств в дебиторской задолженности;

2) значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской приводит к отвлечению средств из хозяйственного оборота и может привести к необходимости привлечения дополнительных кредитов для обеспечения текущей деятельности ООО «Сибпромэнерго»;

3) увеличение объема заемных средств не сопровождается ростом активов, за счет которых происходит их покрытие. В первую очередь, проблема предприятия – это недостаток денежных средств, причина которого – снижение выручки, а также неэффективная политика работы с покупателями и заказчиками, обуславливающая «замораживание» средств в дебиторской задолженности.

Для повышения эффективности управления финансовыми ресурсами в ООО «Сибпромэнерго» рекомендовано следующее:

– сократить долю краткосрочных обязательств до 60 % от всего капитала. Это обеспечит достаточную финансовую независимость. Для реализации этого направления необходим отказ от дальнейшего привлечения краткосрочных кредитов и займов, а также совершенствование управления кредиторской задолженностью на основе развития его информационного обеспечения; применения АВС-метода ранжирования кредиторов.;

– увеличить чистую прибыль до 1 254 тыс. руб. в год. Это повысит рентабельность собственного капитала. Для реализации этого направления необходима оптимизация доходов и расходов предприятия;

– увеличить долю абсолютно ликвидных активов до 12 % от стоимости имущества, долю дебиторской задолженности сократить до 83,60 % от стоимости имущества. Это повысит платежеспособность (обеспечит нормативный показатель коэффициента абсолютной ликвидности). Для реализации этого направления необходимо повышение расчетной дисциплины; составление платежных календарей, прогнозов поступления денежных средств;

– снизить долю дебиторской задолженности. Для совершенствования политики управления дебиторской задолженностью рекомендовано: присвоение клиентам кредитного рейтинга в зависимости от объема продаж и степени финансовой дисциплины; распределение клиентов по категориям на основе ABC-анализа; выработка решений относительно работы с заказчиком, исходя из кредитного рейтинга и рейтинга по средней просрочке оплаты; разработка дифференцированных кредитных условий; разработка дифференцированной шкалы штрафных санкций; разработка системы скидок в зависимости от объема заказа и отсрочки платежа.

Предлагаемые мероприятия позволят достичь оптимального соотношения собственного и заемного капитала ООО «Сибпромэнерго», достижения нормативных показателей коэффициентов финансовой устойчивости и платежеспособности.

Список литературы

1. Блажевич О.Г., Арифова Э.А., Сулейманова А.Л. Источники формирования финансовых ресурсов предприятия // Вестник Науки и Творчества. — 2016. — №4 (4). — С. 17-22.
2. Блажевич О.Г., Сафонова Н.С., Дзядук В.С. Теоретические аспекты оценки финансового положения предприятия // Science Time. — 2016. — №4 (28). — С. 99-105.
3. Бочаров, В. В. Корпоративные финансы: учебное пособие / В. В. Бочаров. – Спб. : Издательский дом «Питер», 2013. – 272 с.
4. Воробьев Ю.Н. Финансовое обеспечение хозяйственной деятельности организаций в условиях нестабильности рынков / Ю.Н. Воробьев // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. — 2014. — №4 (29). — С. 6-15.
5. Воробьева Е.И. Определение стоимости финансовых ресурсов субъектов предпринимательства в системе финансового менеджмента / Е.И. Воробьева, Ю.Н. Воробьев // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. — 2015. — №5 (24). — С. 6-12.
6. Ворошило В.В. Финансовые ресурсы домохозяйств: сущность и классификация / В.В. Ворошило // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. — 2010. — №1 (6). — С. 31-34.
7. Левчаев, П.А. Обеспечение стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики: теория и методология исследования. - М.: ИД «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ», 2013. – 216 с.

Сухина Н.Ю., Лешова Ю.В., Примакова В.О. Управление финансовой устойчивостью пред- приятия в условиях финансового кризиса – В сборнике: Научные исследования и разработки в эпоху глобализации, 2016, с. 156-158.

1. Финансовый менеджмент: учебник и практикум для академического бакалавриата / В.В. Бочаров, А.А. Молдован, Т.В. Румянцева, А.Ю. Скороход и др. СПб., 2016. Серия: Бакалавр, Академический курс. 328 с.

Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для СПО / под. ред. Л.А. Чалдаевой. — 2-е изд., испр. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2016. — 542 с. – Серия: Профессиональное образование. 10

1. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для СПО / под. ред. Л.А. Чалдаевой. — 2-е изд., испр. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2016. — 542 с. – Серия: Профессиональное образование. 10 ↑

2. Ворошило В.В. Финансовые ресурсы домохозяйств: сущность и классификация / В.В. Ворошило // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. — 2010. — №1 (6). — С. 31-34. ↑

3. Блажевич О.Г., Арифова Э.А., Сулейманова А.Л. Источники формирования финансовых ресурсов предприятия // Вестник Науки и Творчества. — 2016. — №4 (4). — С. 17-22. ↑

4. Бочаров, В. В. Корпоративные финансы: учебное пособие / В. В. Бочаров. – Спб. : Издательский дом «Питер», 2013. – 272 с. ↑

5. Воробьев Ю.Н. Финансовое обеспечение хозяйственной деятельности организаций в условиях нестабильности рынков / Ю.Н. Воробьев // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. — 2014. — №4 (29). — С. 6-15. ↑

6. Блажевич О.Г., Арифова Э.А., Сулейманова А.Л. Источники формирования финансовых ресурсов предприятия // Вестник Науки и Творчества. — 2016. — №4 (4). — С. 17-22. ↑

7. Составлено автором ↑

8. Блажевич О.Г., Сафонова Н.С., Дзядук В.С. Теоретические аспекты оценки финансового положения предприятия // Science Time. — 2016. — №4 (28). — С. 99-105. ↑

9. Воробьева Е.И. Определение стоимости финансовых ресурсов субъектов предпринимательства в системе финансового менеджмента / Е.И. Воробьева, Ю.Н. Воробьев // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. — 2015. — №5 (24). — С. 6-12. ↑

10. Сухина Н.Ю., Лешова Ю.В., Примакова В.О. Управление финансовой устойчивостью пред- приятия в условиях финансового кризиса – В сборнике: Научные исследования и разработки в эпоху глобализации, 2016, с. 156-158. ↑

11. Левчаев, П.А. Обеспечение стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики: теория и методология исследования. - М.: ИД «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ», 2013. – 216 с. ↑

12. Левчаев, П.А. «Менеджмент финансовых ресурсов» в контексте профессиональных эконо- мических дисциплин высшего образования / П.А. Левчаев, А.Ф. Поляков // Интеграция образования. – 2012. – № 1. – С. 77-84 ↑

13. Финансовый менеджмент: учебник и практикум для академического бакалавриата / В.В. Бочаров, А.А. Молдован, Т.В. Румянцева, А.Ю. Скороход и др. СПб., 2016. Серия: Бакалавр, Академический курс. 328 с. ↑

14. Составлено на основе положений о структурных подразделениях предприятия. ↑

15. Составлено на основе финансовой отчетности предприятия, Приложение 1. ↑

16. Составлено на основе финансовой отчетности предприятия, Приложение 1. ↑

17. Составлено на основе финансовой отчетности предприятия, Приложение 1. ↑

18. Составлено на основе финансовой отчетности предприятия, Приложение 1. ↑

19. Составлено на основе финансовой отчетности предприятия, Приложение 1. ↑

20. Составлено по данным бухгалтерского учета. ↑

21. Составлено по данным бухгалтерского учета. ↑

22. Составлено автором. ↑

23. Составлено автором. ↑

24. Составлено автором. ↑

25. Составлено автором. ↑

26. Составлено автором. ↑

27. Составлено автором. ↑

28. Составлено автором. ↑

29. Составлено автором. ↑

30. Рассчитано автором. ↑