Файл: Валютные отношения и валютная система (Международные валютные отношения и валютная система).pdf

Рыночное и государственное валютное имыннартсони регулирование дополняют водотем друг друга. Первое, мынтюлав основанное на конкуренции, йинешонто порождает стимулы асрук развития, а второе огонтюлав направлено на преодоление ызетопиг негативных последствий иготи рыночного регулирования иироет валютных отношений.^[56] Граница яинаворилугер между этими яиволсу двумя регуляторами ежкат определяется выгодами амижер и потерями в конкретной ацинарг ситуации. Поэтому яаксзэунег соотношение между йониде ними часто алыб меняется. В условиях ьтавичепсебо кризисных потрясений, хыньлартнец войн, послевоенной илатс разрухи преобладает атидерк государственное валютное ончыбо регулирование, порой мотолоз весьма жесткое. При йоворим улучшении валютно-экономического еноз положения происходит ылангис либерализация валютных еинешонтоос операций, поощряется анелварпан рыночная конкуренция йоворим в этой сфере. Но ьсолачан государство всегда йынтюлав сохраняет валютный вопицнирп контроль в целях еинежинс регламентации и надзора ьтажреддоп за валютными отношениями.^[57]

В системе жеталп регулирования рыночной хыньлартнец экономики важное йыроток место занимает еындорануджем валютная политика — совокупность етатьлузер мероприятий, осуществляемых еищюарги в сфере международных елсич валютных и других вотечсар экономических отношений еелоб в соответствии с текущими иинаворилугер и стратегическими целями ьтичепсебо страны. Она мищукет направлена на достижение яиненемзи главных целей овтсрентрап экономической политики еовреп в рамках «магического йонтюлав многоугольника»: обеспечить еинетчопдерп устойчивость экономического роста, имынтюлав сдержать рост йоворим безработицы и инфляции, еджерп поддержать равновесие еыннаворискиф платежного баланса.

Направление елсич и формы валютной утюлав политики определяются йынтюлав валютно-экономическим положением йонтнецорп стран, эволюцией ацилбат мирового хозяйства, аметсис расстановкой сил еыньланоицан на мировой арене. На йоворим разных исторических хыньлартнец этапах на первый огонтюлав план выдвигаются мотолоз конкретные задачи аледто валютной политики: яицакифину преодоление валютного ьсяарипо кризиса и обеспечение мынжеталп валютной стабилизации; хяиволсу валютные ограничения, яаксечимонокэ переход к конвертируемости яслялвя валюты, либерализация ацинзар валютных операций йоктобарбо и др. Валютная ьтсонжомзов политика отражает яинежолдерп принципы взаимоотношений имиксвокнаб стран: партнерство хыньланоицан и разногласия, порождающие илинархос дискриминацию более йонемто слабых партнеров, хынтюлав в первую очередь имонокэ развивающихся стран, мывогротеншенв вмешательство во внутренние моннад дела других хынруткуртс государств.

---

Обоснованием валютной амзинахем политики служит амижер определенная теория, мывоснаниф возведенная в ранг ятох официальной догмы. Юридически меинелвад валютная политика яинамрег оформляется валютным мынссим законодательством — совокупностью еивтстусто правовых норм, меинавонсобо регулирующих порядок теавинварс совершения операций ьтижулс с валютными ценностями йонврезер в стране и за ее пределами, йонтюлав а также валютными ыпмет соглашениями — двухсторонними йинадижо и многосторонними — между мотэ государствами по валютным йоксечидоиреп проблемам. Историческим еинеживдыв предшественником современных йоннежомат валютных соглашений йороп являлся Латинский еиненемзи монетный союз (1865-1926гг.), асорпс целью которого хадог было установление йоньлетапукоп единой денежной ястюавызан единицы стран-членов, мотнемелэ причем монеты яинащевос одной страны сизирк считались законным ястеавичилеву платежным средством йонврезер в других государствах. Парижское меинелвад соглашение 1857 г. оформило йинешонто создание первой яицавьлавер мировой валютной яандорануджем системы — золото-монетного иинелису стандарта. Далее еыворим Генуэзская конференция 1922г. оформила ежкат создание золото-девизного ацилбат стандарта. Бреттонвудское йоворим соглашение 1944 г. закрепило теажарыв принципы послевоенной еинавижредс валютной системы. Ямайское траднатс валютное соглашение огонтюлав установило принципы мынневтсьлет современной мировой йонжен валютной системы. В еинешалгос рамках региональных теуделс объединений также юиненемзи заключаются валютные йынжолс соглашения, например онремзерч о создании ЕВС (1979 г.), ьдеречо Европейского экономического атнемелэ и валютного союза йонтнецорп с единой валютой — евро — на яаротв рубеже XX и XXI хынратнемукод в.^[58]

Одним из средств хищюавижулсбо реализации валютной еикзер политики является умотэоп валютное регулирование — регламентация хындорануджем государством международных хындорануджем расчетов и порядка еыньланоицан проведения валютных яантсомиотс операций; осуществляется еоротв на национальном, межгосударственном огонтюлав и региональном уровнях. Прямое яртомсен валютное регулирование мыньлетисонто реализуется путем яиняилв законодательных актов юиненемзи и действий исполнительной ызоргу власти, косвенное — с овтсечилок использованием экономических, огонжеталп в частности валютно-кредитных, яиненемзи методов воздействия яаворим на поведение экономических еыннавзыв агентов рынка. Глобализация хынтюлав хозяйственных связей йониде способствовала развитию йонтюлав межгосударственного валютного ондобовс регулирования. Оно латсереп преследует следующие ьлессак цели: регламентацию йовеьрыс структурных принципов окзер мировой валютной ынец системы, координацию ястеярщооп валютной политики еоротв отдельных стран, орве совместные меры йовеьрыс по преодолению валютного ежкат кризиса, согласование яицакифисревид валютной политики ыпмет ведущих держав евонсо по отношению к другим яиволсу странам. Региональное оляназ валютное регулирование яинелвтсещусо осуществляется в рамках нартс экономических интеграционных иинелперку объединений, например хыньланоицан в ЕС, в региональных еинеживдыв группировках развивающихся етатьлузер стран.^[59]

---

Межгосударственное регулирование еынбордоп в форме координации ырефс валютной, кредитной яиволсу и финансовой политики йытыркто обусловлено следующими утюлав причинами.

1. Усиление йоворим взаимозависимости национальных вопицнирп экономик, включая йиксзуцнарф валютные, кредитные, хыннежревдоп финансовые отношения.

2. Изменение еметсис соотношения между иицакилбуп рыночным и государственным днатс регулированием в пользу аксупыв рынка в условиях мынтюлав либерализации хозотношений.

3. Изменение икинжлод сил на мировой хялец арене: лидерство яинелвтсещусо США сменилось вотечсар господством 3 центров яинечюлказ партнерства и соперничества — США, йеди Западной Европы, мищукет Японии, появились ястюачилзар конкуренты - новые меинавонсобо индустриальные государства.

4. Огромные днатс масштабы мировых еджерп валютных, кредитных, днатс финансовых рынков, йонбосопс которые отличаются нелватсодерп нестабильностью в связи йонтюлав с колебаниями валютных хиксечимонокэ курсов, процентных отолоз ставок, периодическими вотнедизер нефтяными шоками, биржевыми, хялец валютными, банковскими илыб кризисами и т.д.^[60]

Таким образом, актобарзар рыночное и государственное йонемто валютное регулирование ьлетазакоп дополняют друг йоннартсони друга. Первое, имакорс основанное на конкуренции, яандорануджем порождает стимулы ьлетазакоп развития, второе ткеъбо направлено на преодоление етюлав негативных последствий йонтюлав рыночного регулирования вопицнирп МВФО. Валютная вотечсар политика — совокупность монвонсо мероприятий, осуществляемых нартс в сфере международных елсич валютных и других маглод экономических отношений йынжолс в соответствии с текущими амзинахем и стратегическими целями йонтеркнок страны. Направление ытечсар и формы валютной еоротв политики определяются хялец валютно-экономическим положением умотэоп стран, эволюцией хынтюлав мирового хозяйства, йынтюлав расстановкой сил моньланоицан на мировой арене.

Применяются йыроток следующие формы валютной йонврезер политики: дисконтная, мовтсрадусог девизная политика (валютная яинабелок интервенция), диверсификация срук валютных резервов, еыньламиним валютные ограничения, асрук регулирование степени хялец конвертируемости валюты, халедерп режима валютного мелетазакоп курса, девальвация, теапутсыв ревальвация.

Валютная политика в зависимости от ее целей и форм подразделяется на структурную и текущую.^[61] Структурная - совокупность долгосрочных мероприятий, направленных на осуществление изменений в МВС, реализуется в форме валютных реформ в целях совершенствования ее принципов в интересах всех стран, и сопровождается борьбой за привилегии для отдельных валют. Текущая политика — совокупность краткосрочных мер, направленных на повседневное, оперативное регулирование валютного курса, валютных операций, деятельности валютного рынка и рынка золота.

---

2.3 Валютно-финансовые условия внешнеэкономических сделок

Международные расчеты — регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в связи с экономическими, политическими и культурными отношениями между юридическими лицами и гражданами разных стран. Международные расчеты включают, с одной стороны, условия и порядок осуществления платежей, выработанные практикой и закрепленные международными документами и обычаями, с другой — ежедневную практическую деятельность банков по их проведению. Подавляющий объем расчетов осуществляется безналичным путем посредством записей на счетах банков.

При этом ведущую роль в международных расчетах играют крупнейшие банки. Степень их влияния в международных расчетах зависит от масштабов внешнеэкономических связей страны базирования, применения ее национальной валюты, специализации, финансового положения, деловой репутации, сети банков-корреспондентов. Для осуществления расчетов банки используют свои заграничные отделения и корреспондентские отношения с иностранными банками, которые сопровождаются открытием счетов «лоро» (иностранных банков в данном банке) и «ностро» (данного банка в иностранных).^[62] Корреспондентские соглашения определяют порядок расчетов, размер комиссии, методы пополнения израсходованных средств. Для своевременного и рационального осуществления международных расчетов банки обычно поддерживают необходимые валютные позиции в разных валютах в соответствии со структурой и сроками предстоящих платежей и проводят политику диверсификации своих валютных резервов. В целях получения более высокой прибыли банки стремятся поддерживать на счетах «ностро» минимальные остатки, предпочитая размещать валютные активы на мировом рынке ссудных капиталов, в том числе на еврорынке.

Историческая закономерность развития платежно-расчетных отношений подчинена принципу вытеснения золота кредитными деньгами не только из внутренних, но и международных расчетов.

Наиболее сложными и требующими высокой квалификации банковских работников являются расчеты по международным торговым контрактам. От выбора форм и условий расчетов зависят скорость и гарантия получения платежа, сумма расходов, связанных с проведением операций через банки. Поэтому внешнеторговые партнеры в процессе переговоров согласовывают детали условий платежа и затем закрепляют их в контракте. При составлении валютно-финансовых и платежных условий контрактов обычно проявляется противоположность интересов экспортера, который стремится получить максимальную сумму валюты в кратчайший срок, и импортера, заинтересованного в выплате наименьшей суммы валюты, ускорении получения товара и отсрочке платежа до момента его конечной реализации. Выбор валютно-финансовых и платежных условий сделок зависит от характера экономических и политических отношений между странами, соотношения сил контрагентов, их компетенции, а также от традиций и обычаев торговли данным товаром. Межправительственные соглашения устанавливают общие принципы расчетов, а во внешнеторговых контрактах четко формулируются подробные условия. Эти условия включают следующие основные элементы: валюту цены; валюту платежа; условия платежа; средства платежа; формы расчетов и банки, через которые эти расчеты будут осуществляться.^[63]

---

Международные расчеты переплетаются с обменом валют и предоставлением кредита внешнеторговыми партнерами друг другу. В этом проявляется взаимосвязь международных валютно-кредитных и расчетных операций. В зависимости от вида продаваемого товара (например, машины и оборудование), а также в связи с усилением конкуренции на рынке продавцов и их стремлением использовать кредит для расширения рынков сбыта новой продукции расчеты по внешнеторговым операциям осуществляются с использованием коммерческого кредита. Коммерческий кредит предоставляется продавцом товара покупателю на сроки от нескольких месяцев до 5-8 лет, а в отдельных случаях и на более длительные сроки. При внешнеторговых операциях в счет коммерческого кредита импортер выписывает долговые обязательства на погашение полученного кредита в форме простого векселя либо дает письменное согласие на платеж (акцепт) на переводных векселях — траттах, выписанных экспортером.

В соответствии со сложившейся практикой в настоящее время применяются следующие основные формы международных расчетов: документарный аккредитив, инкассо, банковский перевод, открытый счет, аванс. Кроме того, осуществляются расчеты с использованием векселей и чеков.^[64] С международными расчетами тесно связаны гарантийные операции банков по отдельным формам расчетов (например, инкассо, аванс, открытый счет), они служат дополнительным обеспечением выполнения внешнеторговыми партнерами обязательств, взятых на себя по контракту. Исторически сложились следующие особенности международных расчетов.

1. Импортеры и экспортеры, их банки вступают в определенные обособленные от внешнеторгового контракта отношения, связанные с оформлением, пересылкой, обработкой товарораспорядительных и платежных документов, осуществлением платежей.

2. Международные расчеты регулируются нормативными национальными законодательными актами, а также международными банковскими правилами и обычаями.

3. Международные расчеты - объект унификации, обусловленный интернационализацией хозяйственных связей, универсализацией банковских операций.

4. Международные расчеты имеют, как правило, документарный характер, т.е. осуществляются против финансовых и коммерческих документов.

5. Международные платежи осуществляются в различных валютах. Поэтому они тесно связаны с валютными операциями, куплей-продажей валют. На эффективность их проведения влияет динамика валютных курсов.

---