Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (Теоретические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов в коммерческих организациях).pdf

Коэффициент обеспеченности собственными и оборотными средствами находится в рамках норматива и расчёт в течении всего анализируемого периода.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами находится ниже нормативных значений в 2016-2018 гг., что согласуется с неустойчивым финансовым состоянием ООО «Автограф ПТ».

Коэффициент манёвренности собственного капитала соответствует нормативным значениям в течение всех трёх лет.

Коэффициент финансовой независимости не соответствует нормативным значениям, что является основной характеристикой неустойчивого финансового состояния.

Коэффициент риска и коэффициент банкротства соответствует нормативными значением, что является положительным явлением и характеризует предприятие, как способное восстановить платёжеспособность и с низкой вероятностью банкротства в будущем.

Проведя анализ финансового состояния и использования финансовых ресурсов ООО «Автограф ПТ» можно сделать вывод о том, что в течение всего рассматриваемого периода предприятие характеризовалось:

-неустойчивым финансовым состоянием;

-нарушением платёжеспособности;

-не абсолютно ликвидным балансом;

-ростом финансового результата (прибыли);

- ростом нераспределённой прибыли и уставного капитала, а, следовательно, общей величины собственного капитала в валюте баланса;

-отсутствием в ближайшее время перспективы стать банкротом;

- ростом эффективности деятельности, характеризующейся рентабельностью.

Таким образом, несмотря на некоторые проблемы в финансовом состоянии ООО «Автограф ПТ» и в использовании финансовых ресурсов, общество обладает достаточными резервами, чтобы изменить ситуацию в лучшую сторону.

2.4 Пути совершенствования формирования финансовых ресурсов предприятия

В соответствии с проведённым во второй главе работы анализом финансового состояния ООО «Автограф ПТ» можно сказать, что оно испытывает некоторые трудности. В целом, финансовое состояние предприятия нельзя назвать удовлетворительным. Однако, несмотря на это, можно наблюдать положительные тенденции в его изменении за период с 2016 г. по 2018 г. Для оценки возможных изменений в составе имущества, а следовательно и в финансовом состоянии предприятия, был использован аналитический баланс на 31.12.2018 г. (таблица 12)

Таблица 12

Аналитический баланс ООО «Автограф ПТ» на 31.12.2018 г., тыс. руб.

Актив	На 31.12.2018 г.
I.Внеоборотные активы
Нематериальные активы	9
Основные средства	2538
Финансовые вложения	382
Отложенные налоговые активы	0
Прочие внеоборотные активы	79
Итого по разделу I	3008
II.Оборотные активы
Запасы	154380
НДС по приобретённым ценностям	4531
Дебиторская задолженность	125354
Финансовые вложения	7000
Денежные средства и денежные эквиваленты	11365
Прочие оборотные активы	1786
Итого по разделу II	304416
БАЛАНС	307424
Пассив
III.Капитал и резервы
Уставный капитал	1090
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	81225
Итого по разделу III	82315
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства	0
Отложенные налоговые обязательства	21
Итого по разделу IV	21
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	0
Кредиторская задолженность	224731
Оценочные обязательства	357
Итого по разделу V	225088
БАЛАНС	307424

---

Согласно, представленной выше таблице, сумма дебиторской задолженности в валюте баланса составляет 41%.

Такой размер дебиторской задолженности существенным образом сказывается на наличии у предприятия собственных финансовых ресурсов, которые фактически «заморожены» и на возможности их эффективного использования.

Для повышения эффективности их использования предлагается реализация факторинга. На данный момент основным дебитором предприятия является ООО «Карт-Трест», которое сформировало задолженность в размере 83457,29 тыс. руб. в 2017 г.

Согласно данным экономического отдела ООО «Автограф ПТ», финансовое состояние дебитора вызывает опасения в части его возможности погасить задолженность. Несмотря на то, что предприятие функционирует и получает прибыль, его деловая активности снижается.

В соответствии с ГК РФ, срок исковой давности составляет 3 года и по данному дебитору он истекает 27.07.2019 г. Предприятие не обладает достаточными возможностями по взысканию задолженности.

Таким образом, есть смысл переуступить право взыскания задолженности факторинговой компании.

Для осуществления факторинговой операции ООО «Автограф ПТ» необходимо:

- передать факторинговой компании комплект

документов, состоящий из первоначального договора, заключенного с покупателем, счетов-фактур за отгруженные товары, платежных требований;

• сообщить сведения, имеющие значение для осуществления требования.

Удобство договора факторинга состоит еще и в том, что по нему можно передавать как существующие к моменту заключения долги покупателя, так и будущие долги.

Проанализировав рынок данных услуг, была выбрана «Факторинговая компания Санкт-Петербург» в качестве возможного партнёра. На результат выбора повлияли такие факторы как:

• гибкость подхода к оказанию факторинговых услуг;
• среднерыночная стоимость на факториновые услуги;
• возможность получения выгодных предложений при долгосрочном сотрудничестве.

Согласно стандартным условиям договора с ООО «Факторинговая компания Санкт-Петербург», она выкупает такого рода задолженности по достаточно высокой стоимости - 79% от суммы задолженности.

Использование факторинга позволит предприятию сократить дебиторскую задолженности и сократить риск потенциальной её неуплаты и переведение в статус «безнадёжной». Конечно, в результате данной операции предприятие недополучит финансовый результат, но он будет значительно больше, чем убыток от списания всей дебиторской задолженности ООО «Карт-Трест». Произведём соответствующие расчёты по данному мероприятию в таблице 13.

---

Таблица 13

Основные показатели по операции факторинга между ООО «Автограф ПТ» и ООО «Факторинговая компания Санкт- Петербург».

Показатель	Значение, тыс. руб.
Возмещение факторинговой компанией размера дебиторской задолженности	83457,29
Убыток от проведения операции факторинга	17526
Сумма денежных средств поступающих на расчётный счёт в результате операции факторинга	65931,29

В результате проведения операции факторинга изменится состав и структура бухгалтерского баланса ООО «Автограф ПТ». Изменённый баланс представлен в таблице 14.

Таблица 14

Аналитический баланс ООО «Автограф ПТ», изменённый в соответствии с операцией факторинга, на 31.12.2018 г., тыс. руб.

Актив	Значение, тыс. руб.
I.Внеоборотные активы
Нематериальные активы	9
Основные средства	2538
Финансовые вложения	382
Отложенные налоговые активы	0
Прочие внеоборотные активы	79
Итого по разделу I	3008
II.Оборотные активы
Запасы	154380
НДС по приобретённым ценностям	4531
Дебиторская задолженность	41896,71
Финансовые вложения	7000
Денежные средства и денежные эквиваленты	77296,29
Прочие оборотные активы	1786
Итого по разделу II	286890
БАЛАНС	289898
Пассив
III.Капитал и резервы
Уставный капитал	1090
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	63699
Итого по разделу III	64789
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства	0
Отложенные налоговые обязательства	21
Итого по разделу IV	21
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	0
Кредиторская задолженность	224731
Оценочные обязательства	357
Итого по разделу V	225088
БАЛАНС	289898

---

В целях выяснения эффективности предложенного мероприятия, проведём краткий анализ финансового состояния ООО «Автограф ПТ» по данным аналитического баланса.

Оценка изменения показателей финансовой устойчивости, представлена в таблице 15.

Таблица 15

Изменение показателей финансовой устойчивости ООО «Автограф ПТ» в результате проведения операции факторинга, на 31.12.2018 г.

Вид коэффициента	На 31.12. 2018 г.	На 31.12. 2018 г. (прогноз)	Изменение
К обеспеченности собственными и оборотными средствами	0,26	0,29	+0,03
К обеспеченности материальных запасов собственными средствами	0,51	0,53	+0,02
К маневренности собственного капитала	0,96	0,97	+0,01
К финансовой независимости	0,27	0,30	+0,03
К риска	2,73	2,39	-0,34
К прогноза банкротства	0,26	0,28	+0,02

Сгруппируем активы и пассивы прогнозного баланса предприятия, а также проверим его на соответствие уравнению абсолютной ликвидности.

Таблица 16

Группировка активов и пассивов ООО «Автограф ПТ» в целях анализа ликвидности на 2018 г., тыс. руб.

Группа актива	2018 г.	2018 г. (прогноз)	Изменение	Группа пассива	2018 г.	2018 г. (прогноз)	Изменение
А1	18365	84296,29	65931,29	П1	224731	224731	0
А2	127140	43682,71	-83457,29	П2	357	357	0
А3	158911	158911	0	П3	21	21	0
А4	3008	3008	0	П4	82315	64789	-17526
ИТОГО	307424	289898	-17526	ИТОГО	307424	289898	-17526

Проведём анализ соответствия уравнения ликвидности баланса ООО «Автограф ПТ» уравнению абсолютной ликвидности баланса (А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4):

2018 г.: А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4

Несмотря на то, что баланс предприятия всё ещё не является абсолютно ликвидным можно наблюдать положительную тенденцию. Так, первое неравенство сократилось на 65931,29 тыс. руб. (сумма изменений групп А1 и П1).

---

Таблица 17

Коэффициенты ликвидности ООО «Автограф ПТ»

Показатель	Значение показателя
	На 31.12.2018 г	На 31.12.2018 г. (прогноз)	Изменение
К абсолютной ликвидности	0,08	0,38	0,29
К быстрой ликвидности	0,65	0,57	-0,08
К текущей ликвидности	1,35	1,31	-0,04
К манёвренности функционирующего капитала	0,96	0,95	-0,01

Мгновенная платежеспособность предприятия после проведения операции факторинга увеличилась на 0,29 и находится на нормальном уровне, что отражает значение коэффициента абсолютной ликвидности предприятия, которое превышает нормальное ограничение 0,1.

Значение коэффициентов быстрой ликвидности и текущей ликвидности после проведения операции факторинга незначительно уменьшились, это произошло вследствие изменения активов из менее ликвидных в более ликвидные.

Предложенное мероприятие - факторинг долгосрочной дебиторской задолженности, положительно повлияет на финансовое состояние предприятия и на эффективность использования его финансовых ресурсов. Кроме того, благодаря переводу части долгосрочной дебиторской задолженности в статус нераспределённой прибыли компании, мы получим более оптимальную структуру капитала предприятия. Что подтверждается расчётами показателей ликвидности и финансовой устойчивости.

Конечно, таким образом нельзя полностью решить проблемы предприятия в этом направлении, но это позволяет снизить финансовый риск ООО «Автограф ПТ» и получить дополнительные свободные средства.

Заключение

Целью работы являлись разработка рекомендаций и предложений по совершенствованию процесса формирования и использования финансовых ресурсов на предприятии. В рамках реализации данной цели были решены следующие задачи:

• определены экономическое содержание финансовых ресурсов предприятия и задачи управления ими;
• проанализирована динамика и структура финансовых ресурсов ООО «Автограф ПТ»;
• оценена эффективность формирования и использования финансовых ресурсов в ООО «Автограф ПТ»;
• определены направления совершенствования процесса формирования и использования финансовых ресурсов на ООО «Автограф ПТ»;
• проведена оценка экономической эффективности предложенных направлений.

---