Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (Теоретические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов в коммерческих организациях).pdf

В соответствии с Уставом ООО «Автограф Промышленные Технологии», отвечая на запросы индустриального рынка производит на территории России продукцию, наиболее востребованную в сегменте промышленной окраски и подготовки поверхности и осуществляет следующие виды деятельности:

1. Производство лакокрасочных покрытий под брендом JETA INDUSTRY - профессиональных промышленных шпатлевок (сертификат ВНИИЖТ), систем антикоррозионной защиты поверхности, материалов для окраски стекла и бетона, наливных полов. Производство различных растворителей-разбавителей для применения в промышленных условиях.
2. Производство средств индивидуальной защиты JETA SAFETY - перчаток для различных сфер применения, в том числе для работы в агрессивных средах и инспекционных перчаток.
3. Оптовая, мелкооптовая и розничная торговля, в том числе через посредников топливом, рудами, металлами, химическими веществами, лесоматериалами и строительными материалами, санитарно - техническим оборудованием, машинами и оборудованием, отходами, ломом и др.
4. Производство бесконечных шлифовальных лент и полос различных типоразмеров - современное предприятие, основанное в 2004 г., оснащенное оборудованием итальянской фирмы BIKO. Технологические процессы разработаны при содействии производителя оборудования и компаний-поставщиков сырья: концерна KWH Mirka и VSM AG.
5. Производство защитных чехлов для роботизированного окрасочного оборудования и для окрашенных поверхностей, в том числе из материалов DuPont Tyvek и различных антистатичных синтетических материалов.
6. Производство протирочных материалов - в рулонах и пачках различного размера - из сырья Sontara, вторичной целлюлозы и нетканых материалов, а так же салфеток специального назначения - предварительно пропитанных обезжиривающими составами и анти­статиками.
7. Производство смесевых растворителей под торговой маркой «ISOMER».

Структура предприятия и структура управления предприятием представлены следующими элементами:

• общее собрание участников Общества;
• генеральный директор.

Высшим органом ООО «Автограф ПТ» является Общее собрание участников Общества. Общее собрание участников может быть очередным или внеочередным.

Все участники Общества имеют право присутствовать на общем собрании участников, принимать участие в обсуждении вопросов повестки дня и голосовать при принятии решений.

Руководство текущей деятельностью ООО «Автограф Промышленные Технологии» осуществляется Генеральным Директором - единоличным исполнительным органом Общества. Генеральный Директор Общества подотчетен общему собранию участников.

---

Структура предприятия включает в себя следующие службы:

• планово - экономический отдел;
• бухгалтерия;
• отдел продаж;
• техническая поддержка;
• отдел логистики;
• направление «Промышленные технологии»;
• направление «Промышленная окраска»;
• направление «Средства Индивидуальной Защиты (СИЗ)»;
• пресс-центр.

2.2 Анализ основных экономических показателей

Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Характеристику изменений структуры источников формирования финансовых ресурсов можно получить с помощью анализа. Проведем анализ с помощью таблицы 2.

Таблица 2

Состав и динамика источников формирования финансовых ресурсов ООО «Автограф ПТ» в 2016-­2018 гг., тыс. руб.

Показатель	на 31.12.2016 г		на 31.12.2017 г		на 31.12.2018 г		Изменение 2017 г. к 2016 г		Изменение 2018 г. к 2017 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1.Собственный капитал, всего	25999	11,65	40968	15,88	82315	26,78	+14969	4,23	+41347	10,89
1.1 .Уставный капитал	10	0,01	1090	0,42	1090	0,36	+1080	0,41	0	-0,06
1.2.Собственные акции, выкупленные у акционеров	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
1.3.Переоценка внеоборотных активов	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
1.4.Добавочный капитал (без переоценки)	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
1.5.Резервный капитал	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
1.6.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	25989	11,64	39878	15,46	81225	26,42	+13889	3,82	+41347	10,96
2.Заёмный капитал, всего	197087	88,35	216957	84,12	225109	73,22	+19870		+8152
2.1 .Долгосрочные обязательства:	5000	2,24	0	0	21	0,01	-5000	-2,24	+21	0,01
2.1.1Заемные средства	5000	2,24	0	0	0	0	-5000	-2,24	0	0
2.1.2.Отложенные налоговые	0	0	0	0	21	0,01	0	0	+21	0,01
обязательства
2.1.3.Оценочные обязательства	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
2.1.4.Прочие обязательства	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
2.2.Краткосрочные обязательства:	192087	86,11	216957	84,12	225088	73,20	+24870	-1,98	+8131	-10,92
2.2.1.Заемные средства	397	0,18	0	0	0	0	-397	-0,18	0	0
2.2.2.Кредиторская задолженность	191690	85,92	216957	84,12	224731	73,10	+25267	-1,80	+7774	-11,02
2.2.3.Доходы будущих периодов	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
2.2.4.Оценочные обязательства	0	0	0	0	357	0,11	0	0	+357	0,12
2.2.5.Прочие обязательства	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО	223086	100%	257925	100%	307424	100%	+34839	0	+49499	0

---

Согласно расчётам, можно сделать вывод, что в составе и динамике источников финансовых ресурсов в 2017 году по сравнению с 2016 годом наибольшим изменениям подверглись заёмные средства (выросли на 19870 тыс. руб.). Это стало возможным благодаря существенному (на 25267 тыс. руб.) росту кредиторской задолженности. А в 2018 году по сравнению с 2017 годом наибольший рост был у собственного капитала за счёт роста нераспределённой прибыли на 41347 тыс. руб. В целом же источники финансирования на протяжении исследуемого периода показывали устойчивый рост (на 34839 тыс.руб. в 2017г. по сравнению с 2016г. и на 49499 тыс. руб. в 2018г. по сравнению с 2017г.). Всё это может характеризоваться как рост финансовой независимости предприятия и улучшением его финансового состояния.

На рисунке 2 наглядно представлена структура источников финансирования ООО «Автограф ПТ» по года.

Рисунок 2 - Структура источников финансирования ООО «Автограф ПТ» в 2016-2018 гг.

На протяжении всего рассматриваемого периода доля собственных средств предприятия растёт (на 4,23% в 2017г. по сравнению с 2016г. и на 10,89% в 2018г. по сравнению с 2017г.). Что свидетельствует о росте финансовой независимости предприятия

Для анализа и оценки финансового состояния и использования финансовых ресурсов составим аналитический баланса и проведем горизонтальный и вертикальный его анализ. Используя приложения А и Б, был сформирован аналитический баланс в таблице 3.

Таблица 3

Аналитический баланс ООО «Автограф ПТ» за 2016-2018 гг.

№ п/п		Абсолютные величины, тыс. руб.			Удельные величины, %			Изменения 2017 г. к 2016 г.		Изменения 2018 г. к 2017 г.
	Статья баланса	на	на	на	на	на	на	в тыс. руб.		в тыс. руб.
		31.12.	31.12.	31.12.	31.12.	31.12.	31.12.		в %		в %
		2016 г.	2017 г.	2018 г.	2016 г.	2017 г.	2018 г.
Актив
1	Внеоборотные активы	3078	3169	3008	1,38	1,23	0,98	91,00	2,96	-161	-5,08
2	Оборотные активы, всего	220008	254756	304416	98,62	98,77	99,02	34748	15,79	49660	19,49
	в том числе:
	производственные запасы	86220	72827	154380	38,65	28,24	50,22	-13393	-15,53	81553	111,98
	денежные средства	28810	10844	11365	12,91	4,20	3,70	-17966	-62,36	521	4,80
	прочие оборотные активы	998	1091	1786	0,45	0,42	0,58	93,00	9,32	695	63,70
Баланс		223086	257925	307424	100	100	100	34839	15,62	49499	19,19
Пассив
1	Собственный капитал	25999	40968	82315	11,65	15,88	26,78	14969	57,58	41347	100,93
2	Долгосрочные обязательства	5000	0	21	2,24	0,00	0,01	-5000	-100	21	100
3	Краткосрочные обязательства, всего	192087	216957	225088	86,10	84,12	73,22	24870	12,95	8131	3,75
	в том числе
	заёмные средства	397	0	0	0,18	0,00	0,00	-397	-100	0	0
	кредиторская задолженность	191690	216957	224731	85,93	84,12	73,10	25267	13,18	7774	3,58
	оценочные обязательства	0	0	357	0,00	0,00	0,12			357	100
Баланс		223086	257925	307424	100	100	100	34839	15,62	49499	9,19

---

Согласно данным расчётам можно сделать следующие основные выводы:

За анализируемый период 2016-2018 гг. общая стоимость активов предприятия увеличилась на 34839 тыс. руб. (15,62%) в 2017 г. по сравнению с 2016 г. и на 49499 тыс. руб. (19,19%) в 2018 г. по сравнению с 2017 г., при этом большая сумма внеоборотных активов (3169 тыс. руб.) наблюдалась в 2017 г. Рост валюты баланса происходил практически равномерно в 2017г. по сравнению с 2016 г. и в 2018 г. по сравнению с 2017 г. Фактически основной рост активов произошёл за счёт увеличения суммы оборотных активов, что может свидетельствовать о наращивании объёмов производства. О том, же свидетельствует и рост общей величины запасов в 2018 г. по сравнению с 2017 г. на 81533 тыс. руб. (111,98%). Однако в 2017 г. по сравнению с 2016 г. можно наблюдать сокращение по статьям баланса - производственные запасы и денежные средства. Это объясняется общим спадом деловой активности предприятия в этом году. Как было пояснено в экономическом отделе данного предприятия, подобная ситуация стала возможной по причине временного устранения собственника предприятия от деятельности компании по личным причинам. А так как многие вопросы хозяйственной деятельности решались при его активном участии и на основе его личных связей, стала возможной подобная ситуация. Поэтому здесь и далее больший акцент в работе сделан на анализе периода 2018 г. по сравнению с 2016 г., как наиболее типичном хозяйственном процессе.

Увеличение абсолютной суммы запасов может свидетельствовать о:

1. Наращивании производственного потенциала предприятия.
2. Стремлении путем вложений в производственные запасы защитить денежные активы предприятия от обесценивания под воздействием инфляции.
3. Нерациональности выбранной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасы, ликвидность которых может быть невысокой.

Во избежание потерь предприятию необходимо тщательно следить за сроками погашения задолженности покупателями. Несоблюдение договорной дисциплины и несвоевременное предъявление требований по долгам приводит к значительному росту неоправданной дебиторской задолженности, а, следовательно, к нестабильности финансового состояния. Увеличение дебиторской задолженности приводит к зависимости от партнеров и к росту

кредиторской задолженности.

Что касается пассива баланса, то за анализируемый период наблюдается увеличение доли собственных средств на 41347 тыс. руб. (100,93%) в 2018 г. по сравнению с 2017 г. Рост собственных средств в целом за период 2016-2018 гг. произошёл за счёт роста уставного капитала в 2017 г. и за счёт стабильного роста нераспределённой прибыли. Наличие прибыли, и ее увеличение свидетельствует об эффективности вложения средств. Несмотря на это, в 2018 г. источниками формирования финансовых ресурсов предприятия, преимущественно была краткосрочная кредиторская задолженность, она составляет 73% в валюте баланса. В 2017 г. её доля составляла 84%, а в 2016 г. 85%. В целом тенденция положительная, однако, большая её доля в составе пассивов может привести к снижению финансовой устойчивости предприятия.

---

Тем не менее, уменьшение доли земных средств свидетельствует не только об усилении финансовой устойчивости предприятия, но и об уменьшении степени финансового риска, меньшей зависимости предприятия от кредиторов.

На соотношение собственных и заемных средств влияют факторы, связанные с условиями работы предприятия и с выбранной им финансовой стратегией:

• 1. Различие величины процентных ставок за кредит и ставок на дивиденды.
  2. Расширение или сокращение деятельности предприятия.
  3. Накопление излишних запасов.
  4. Отвлечение средств в образование сомнительной дебиторской задолженности.

Анализ финансовых результатов проведён на основе приложений Б, с помощью формирования таблицы 4.

Таблица 4

Анализ финансовых результатов ООО «Автограф ПТ»

за 2016-2018 гг.

Показатель	На 31.12. 2016 г.	На 31.12. 2017 г.	На 31.12. 2018 г.	Абсолютное изменение 2017 г. к 2016 г.	Изменение 2017 г. к 2016 г.	Абсолютное изменение 2018 г. к 2017 г.	Изменение 2018 г. к 2017 г.
	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Выручка	434878	532141	554471	97263	22,37	22330	4,20
Себестоимость продаж	387086	468044	449159	80958	20,91	-18885	-4,03
Валовая прибыль (убыток)	47792	64097	105312	16305	34,12	41215	64,30
Коммерческие расходы	34179	45230	56363	11051	32,33	11133	24,61
Прибыль (убыток) от продаж	13613	18867	48949	5254	38,60	30082	159,44
Проценты к получению	808	1154	824	346	42,82	-330	-28,60
Проценты к уплате	-200	-150	-5	50	-25,00	145	-96,67
Прочие доходы	2959	6129	9421	3170	107,13	3292	53,71
Прочие расходы	-5718	-8620	-7457	-2902	50,75	1163	-13,49
Прибыль (убыток) до налогообложения	11462	17380	51732	5918	51,63	34352	197,65
Текущий налог на прибыль	-2343	-3492	-10365	-1149	49,04	-6873	196,82
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	0	0	-28	0	0	-28	0,00
Изменение отложенных налоговых обязательств	0	0	-10	0	0	-10	0,00
Чистая прибыль (убыток)	9119	13888	41357	4769	52,30	27469	197,79

---