Файл: АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ (Теоретические аспекты денежных средств предприятия: понятие, методика анализа).pdf

Согласно представленным данным в 2014 году предприятие на протяжении первых трех кварталов наращивало размер притоков денежных средств. В 4 квартале 2014 года за счет снижения объемов реализации предприятие получило на 28,57% меньше денежных средств. Снижение объемов реализации сопровождалось и снижение средств в расчетах

В таблице 2.3 оценим динамику денежного потока ООО «МегаСалют» в 2015 году.

Таблица 2.3

Анализ интенсивности денежных потоков ООО «МегаСалют» в 2015 г., тыс. руб.

Показатели	Период времени				Отклонения, %
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	во 2 кв.	в 3 кв.	в 4 кв.
1	2	3	4	5	6	7	8
Денежные средства	33394	30920	24736	34630	-7,41	-20,00	40,00
Касса	3005	2783	2226	3117	-7,39	-20,01	40,03
Расчетный счет	30388	28137	22510	31514	-7,41	-20,00	40,00
Кредиторская задолженность	2136	1978	1582	2215	-7,40	-20,02	40,01
Дебиторская задолженность	1069	990	792	1109	-7,39	-20,00	40,03

В 2015 году на предприятии наблюдается картина отличная от схемы движения денежных потоков в 2014 г. Так наибольшие притоки денежных средств наблюдаются в 4 квартале отчетного периода.

В таблице 2.4 оценим динамику денежного потока ООО «МегаСалют» в 2016 году.

Таблица 2.4

Анализ интенсивности денежных потоков ООО «МегаСалют» в 2016 г., тыс. руб.

Показатели	Период времени				Отклонения, %
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	во 2 кв.	в 3 кв.	в 4 кв.
1	2	3	4	5	6	7	8
Денежные средства	28668	30033	35494	42320	4,76	18,18	19,23
Касса	2580	2703	3194	3809	4,77	18,17	19,25
Расчетный счет	26088	27330	32299	38511	4,76	18,18	19,23
Кредиторская задолженность	2073	2172	2567	3060	4,78	18,19	19,21
Дебиторская задолженность	843	883	1044	1245	4,74	18,23	19,25

---

В 2016 году ООО «МегаСалют» постепенно наращивало масштабы производственной деятельности, а поэтому динамика поступлений денежных средств как в кассу, так и на расчетный счет имеет положительную динамику. Неравномерность поступления денежных средств в течении финансового гола усложняет задачу управления денежными потоками предприятия. На ООО «МегаСалют» большая часть расчетов проходит через расчетный счет, поэтому указанные расходы денежных средств по счету кассы были прибавлены к сумме кредитового оборота по расчетному счету.

Помимо основной (текущей) деятельности ООО «МегаСалют» осуществляло денежные обороты и в рамках инвестиционной и финансовой деятельности. Приток денежных средств здесь связан с получением процентов, а оттоки с приобретением объектов основных средств в 2014-2016 гг.

Проведем анализ наличия и движения денежных средств ООО «Мега Салют» на основании данных сгруппированных в таблице 2.5.

Таблица 2.5

Анализ денежных потоков ООО «МегаСалют» косвенным методом

в 2014-2016 гг., тыс. руб.

Показатели	Значения, тыс. руб.
	2014 г.	2015 г.	2016 г.
1	2	3	4
Основная деятельность
Чистая прибыль предприятия	11994	-716	-364
Изменение суммы текущих активов	-2586	-6678	-376
Изменение суммы текущих обязательств	1058	1044	1797
Инвестиционная деятельность
Изменение суммы долгосрочных активов	-5981	-6588	2315
Финансовая деятельность
Изменение суммы задолженности	-	-	-
Изменение величины собственных средств (собственного капитала)	-	-	-

Согласно полученным данным основный отток денежных средств предприятия в течение анализируемого периода был связан с основной производственной деятельностью, а именно с приобретение оборотных средств и финансирование дебиторской задолженности. Так в 2014 г. на эти цели ООО «МегаСалют» потратило 2586 тыс. руб. в 2015 г. 6678 тыс. руб., а в 2016 г. 376 тыс. руб.

---

Инвестиционная деятельность ООО «МегаСалют», связанная с формированием внеоборотных активов, в 2014 и в 2015 году обеспечила отток денежных средств в размере 5981 тыс. руб. и 6588 тыс. руб. соответственно. Введение в 2016 г. объектов незавершенного строительства в эксплуатацию позволило обеспечить приток денежных средств по инвестиционной деятельности в размере 2315 тыс. руб. Отсутствие денежных оборотов по инвестиционной деятельности определяется том, что ООО «МегаСалют» не использовало кредиты банка в 2014-2016 гг. и вложение денежных средств в краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения не осуществляло.

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на ООО «МегаСалют», оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств (таблица 2.6).

Реально она располагало поквартально денежными средствами в размерах, приведенных в той же таблице. Именно косвенный метод позволяет сделать такое сравнение.

Таблица 2.6

Чистая прибыль и размер денежных средств по текущей деятельности

ООО «МегаСалют» в 2014-2015 гг., тыс. руб.

Показатель	1кв 2015	2кв 2015	3кв 2015	4кв 2015	1кв 2016	2кв 2016	3кв 2016	4кв 2016
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Чистая прибыль	1145	-256	-2456	851	-123	-154	-128	41
Денежные средства	33394	30920	24736	34630	28668	30033	35494	42320
ЧП в % от ДС	3,43	-0,83	-9,93	2,46	-0,43	-0,51	-0,36	0,10

С помощью косвенного метода руководство предприятия может контролировать свою текущую платежеспособность, принимать оперативные решения по стабилизации и оценить возможность осуществления дополнительных инвестиций.

Рассматривая эффективность денежных средств предприятия необходимо обратить внимание на финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности, который представляет собой время, в течение которого денежные средства извлечены из оборота.

---

Все расчёты по динамике финансового цикла ООО «МегаСалют» в 2014-2016 гг. представлены в таблице 2.7.

Таблица 2.7

Анализ оборачиваемости денежных средств ООО «МегаСалют»

в 2014-2016 гг. дни

Показатели	Значения			Отклонения
	2014 г.	2015 г.	2016 г.	в 2015 г.	в 2016 г.
1	2	3	4	5	6
Выручка от продажи продукции, тыс. руб.	102725	123680	136515	20955	12835
Денежные средства	3301	1306	1560	-1995	254
Число дней	360	360	360	-	-
Период оборота денежных средств, дней	11,57	3,80	4,11	-7,77	0,31
Производственный цикл, дней	149,90	114,03	115,69	-35,87	1,66
Финансовый цикл, дней	137,30	91,00	89,66	-46,29	-1,34

Согласно представленной информации период оборота денежных средств в течение отчетного периода менялся следующим образом: в 2016 г. по сравнению с 2015 г. он возрос на 0,31 дней, а в 2015 г. по сравнению с 2014 г. снизился на 7,77 дней. Данный факт свидетельствует о том, что скорость расчетов ООО «МегаСалют» увеличилась. Данный вывод подтверждает о тот факт, что если в 2014 г. в среднем промежуток времени между авансированием денежных средств в производство и их получением занимал 137 дней, то к концу 2015 г. для данной операции предприятию требовался 91 день, а в 2016 г. только 89,66 дней.

По абсолютной величине поступления, использования и остатка денежных средств невозможно судить о том, насколько эффективно предприятие использовало эти средства в исследуемом периоде.

Проведенный ранее анализ движения денежных средств выявил неравномерность поступления денежных средств в распоряжения ООО «МегаСалют» с 2014-2016 гг. Это делает необходимым провести анализ изменения длительности оборота с разбивкой по кварталам.

---

В таблице 2.8 проведем анализ изменения длительности оборота денежных средств ООО «МегаСалют» с разбивкой по кварталам в 2014 г. Как следует из данных таблицы, период оборота денежных средств в течение 2014г. колеблется в пределах от 2,31 до 3,24 дней. Иначе говоря, с момента поступления денег на счет предприятия до момента их выбытия проходило в 2014 г. в среднем не более 3 дней. Это говорит о недостаточности средств у предприятия, весьма опасной при значительном объеме кредиторской задолженности. Любая серьезная задержка платежа может вывести предприятие из состояния финансовой устойчивости.

Таблица 2.8

Анализ оборачиваемости денежных средств ООО «МегаСалют»

в 2014 году, дни

Показатель	Значения				Отклонения
	1кв 2014	2кв 2014	3кв 2014	4кв 2014	2кв 2014	3кв 2014	4кв 2014
1	2	3	4	5	6	7	8
Период оборота денежных средств, дней	2,89	3,12	3,24	2,31	0,23	0,12	-0,93
Сۤредний кассовый остаток, тыс. руб.	825	891	924	660	66,02	33,01	-264,08
Сۤредняя квартальная выручка, тыс. руб.	25681	25681	25681	25681	-	-	-

В таблице 2.9 проведем анализ изменения длительности оборота денежных средств ОۤОۤОۤ «МۤегаСۤалют»» с разбивкой по кварталам в 2015-2016 гг.

Тۤаблица 2.9

Аۤнализ оборачиваемости денежных средств ОۤОۤОۤ «МۤегаСۤалют»

в 2015-2016 гг., дни

Пۤоказатель	1кв 2015	2кв 2015	3кв 2015	4кв 2015	1кв 2016	2кв 2016	3кв 2016	4кв 2016
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Пۤериод оборота денежных средств, дней	1,03	0,95	0,76	1,06	0,86	0,91	1,07	1,28
Сۤредний кассовый остаток, тыс. руб.	353	327	261	366	328	343	406	484
Сۤредняۤяۤ квартальнаяۤ выручۤка, тысۤ. руб.	30920	30920	30920	30920	34129	34129	34129	34129

---