Файл: АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ (Теоретические аспекты денежных средств предприятия: понятие, методика анализа).pdf

Введение

Денежные средства - это составная часть всех оборотных активов организации. Денежные средства нужны компании для того, что бы производить расчеты между поставщиками и подрядчиками, осуществлять платежи в бюджет, производить расчеты с банками, для выдачи работникам заработной платы, премии и т.д.

Денежные средства поступают в компанию от покупателей и заказчиков за оказанные услуги, от кредитных учреждений в виде ссуд и займов, от организаций и учреждений в порядке временной помощи и др.

В условиях рыночной экономики нужно полагаться принципам - умелое расходование денежных средств может приносить организации дополнительную прибыль, и, значит, организация должна постоянно думать о рациональном вложении временно свободных денежных средств для получения дохода (депозиты банков, ценные бумаги и др.).

Предприятие производит расчеты по своим обязательствам с другими организациями, как правило, в безналичном порядке через расчетные счета, открытые в банке или мелких хозяйственных расходов, выдачи авансов на командировки и других небольших платежей.

Для обеспечения учета наличия и движения денежных средств и хозяйственных операций, связанных с денежными средствами применяется система счетов бухгалтерского учета, предусмотренных в V разделе Плана счетов бухгалтерского учета «Денежные средства». Этот раздел включает:

– потоками всегда имеется временный лаг, предприятие вынуждено постоянно держать средства на расчетном счете;

– предосторожность – деятельность предприятия не носит жестко предопределенного характера, поэтому денежные средства необходимы для выполнения непредвиденных платежей;

– спекулятивность – денежные средства необходимы по спекулятивным соображениям, поскольку постоянно существует ненулевая вероятность того, что неожиданно представится возможность выгодного инвестирования.

Целью курсовой работы является изучение теоретических основ денежных средств предприятия и проведения анализа для разработки направлений по совершенствованию использования денежных средств предприятия.

Для достижения поставленной цели, в работе необходимо решить ряд задач:

• рассмотреть понятие и состав денежных средств предприятия;
• описать методику анализа денежных средств;
• проанализировать состав и структуру денежных средств ООО «МегаСалют»;
• провести анализ движения денежных потоков в ООО «МегаСалют»;
• разработать направления по совершенствованию контроля за сохранностью и использованием денежных средств ООО «МегаСалют».

---

В соотвествии с поставленной целью и задачами, структура курсовой работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Глава 1. Теоретические аспекты денежных средств предприятия: понятие, методика анализа

1.1 Понятие и состав денежных средств предприятия

Денежные средства играют главную роль в экономике любой страны. Все экономические и хозяйствующие субъекты регулярно проводят операции и совершают сделки, используя безналичные и наличные денежные средства. То есть, это инструмент, позволяющий развиваться экономическим отношениям и расширяться предприятиям. Если говорить о данном понятии в масштабах отдельной хозяйствующей единицы, то денежные средства предприятия включают и кассовую наличность, и ресурсы на различных счетах фирмы в банке, и деньги, относящиеся к децентрализованным резервам, способствующим совершенствованию работы компании и предостережению от убытков в непредвиденных ситуациях.

Кроме того, денежные активы являются важнейшим показателем, характеризующим эффективность всех видов деятельности предприятия. Ведь они позволяют рассчитать показатели рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Большой объем денежных ресурсов у организации свидетельствует о высокой степени ее ликвидности, а значит, способности своевременно рассчитаться с контрагентами по обязательствам.

Таким образом, можно сказать, что денежные средства должны быть тщательно спланированы. Их рациональное распределение по фондам и грамотное использование в финансовой, производственной и инвестиционной деятельности обеспечивает любому предприятию стабильный доход. Главной задачей специалиста считается такая организация деятельности, при которой своевременная выплата долгов дебиторов обеспечит погашение задолженности хозяйствующего субъекта перед кредиторами.

---

Осуществление практически всех видов финансовых операций организации генерирует определенное движение денежных средств в форме их прихода или расхода. Это движение денежных средств функционирующей организации во времени представляет собой непрерывный процесс и определяется таким понятием, как «денежный поток» [5].

Понятие денежного потока очень широко используется в теории и практике экономики, поэтому очень важным является его однозначное толкование экономистами различных специализаций [11, с. 19].

Международной системе финансовой отчетности (МСФО) по бухгалтерскому учету, по отчету о движении денежных средств, дается понятие денежного потока:

Денежный поток – это приходы и выбытие денежных средств и их эквивалентов. Однако такое понятие носит очень узкий смысл, потому что его используют пользователи финансовых отчетов.

Специалисты по финансовому менеджменту дают более широкое понятие денежного потока. Ю. Бригхем дает следующее определение: «Денежный поток - это фактически чистые денежные средства, которые приходят в фирму (или тратятся ею) на протяжении определенного периода». Такая формулировка непосредственно связана с оценкой целесообразности осуществления капитальных вложений, т.е. с учетом чистого денежного потока. Автор определяет его по следующей модели [3]:

(1.1)

Отечественный экономист И.А. Бланк сформулировал следующее определение денежного потока: «Денежный поток (cash-flow) – основной показатель, характеризующий эффект инвестиций в виде возвращаемых инвестору денежных средств. Основу денежных потоков по инвестициям составляет чистая прибыль и сумма амортизации материальных и нематериальных активов».

Несмотря на полемику между отечественными и зарубежными авторами по определению денежного потока – все они правы, потому что рассматривают его с различных позиций финансово-хозяйственной деятельности организации.

Вопрос классификации денежных потоков организации недостаточно отражен в отечественной экономической литературе, хотя данному вопросу уделяют внимание В.В. Бочаров, Е.М. Сорокина, И.А. Бланк, В.В. Ковалев [3].

Необходимо отметить: практика показывает, что развитие различных хозяйственных операций, осуществляемых организациями, позволяет выявить новые классификационные признаки денежного потока. Однако публикации, посвященные комплексным исследованиям по данной проблеме, отсутствуют [11, с. 23].

В целях эффективного управления денежными потоками они классифицируются по ряду признаков, приведенных в таблице 1.1.

---

Таблица 1.1

Классификация денежных потоков организации [11, с. 23]

Классификационный признак	Наименование денежного потока
1. Масштаб обслуживания финансово-хозяйственных процессов	1.1. Денежный поток организации 1.2. Денежный поток структурного подразделения 1.3. Денежный поток отдельной хозяйственной операции
2. Вид финансово-хозяйственной деятельности	2.1. Совокупный Денежный поток 2.2. Денежный поток текущей деятельности 2.3. Денежный поток инвестиционной деятельности 2.4. Денежный поток финансовой деятельности
3. Направление движения	3.1. Входящий Денежный поток (приток) 3.2. Исходящий Денежный поток (отток)
4. Форма осуществления	4.1. Безналичный Денежный поток 4.2. Наличный Денежный поток
5. Сфера обращения	5.1. Внешний Денежный поток 5.2. Внутренний Денежный поток
6. Продолжительность	6.1. Краткосрочный Денежный поток 6.2. Долгосрочный Денежный поток
7. Достаточность объема	7.1. Избыточный Денежный поток 7.2. Оптимальный Денежный поток 7.3. Дефицитный Денежный поток
8. Вид валюты	8.1. Денежный поток в национальной валюте 8.2. Денежный поток в иностранной валюте
9. Предсказуемость	9.1. Планируемый Денежный поток 9.2. Не планируемый Денежный поток
10.Непрерывность формирования	10.1. Регулярный Денежный поток 10.2. Дискретный Денежный поток
11. Стабильность временных интервалов формирования	11.1. Регулярный Денежный поток с равномерными временными интервалами 11.2. Регулярный Денежный поток с неравномерными временными интервалами
12. Оценка во времени	12.1. Текущий Денежный поток 12.2. Будущий Денежный поток

Для определения величины финансового результата организации целесообразно проанализировать все направления притока и оттока денежных ресурсов [15, с. 33].

Приток денежных средств (Пр) осуществляется за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг); увеличения уставного капитала от дополнительной эмиссии акций, полученных средств, займов и т.д.

Отток денежных средств (От) возникает вследствие покрытия текущих (операционных) затрат; инвестиционных расходов, платежей в бюджет и во внебюджетные фонды; выплат дивидендов акционерам предприятия и т.д.

---

Таким образом, денежный поток – это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств в результате реализации какого-либо проекта или функционирования того или иного вида активов. Денежный поток представляют собой хозяйственные связи в деятельности организации во всех его аспектах. Понятие денежного потока является агрегированным, поэтому включает в себя многочисленные виды потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность [5].

1.2 Методика анализа денежных средств

Согласно международным стандартам учета, а также сложившейся практикой, для подготовки отчетности о движении денежных средств используются два основных метода – косвенный и прямой. Данные методы различаются между собой полнотой представления данных о денежных потоках организации, исходной информацией для разработки отчетности и другими параметрами.

Прямой метод имеет доступную процедуру расчета, понятную отечественным бухгалтерам и финансистам. Он непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета, удобен для расчета показателей и контроля за поступлением и расходованием денежных средств. В долгосрочной перспективе прямой метод расчета денежных средств дает возможность оценить уровень ликвидности организации [15].

В оперативном управлении финансами прямой метод может использоваться для контроля за процессом формирования выручки от реализации продукции и выводах относительно денежных средств для платежей по финансовым обязательствам.

Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по счетам организации. Он характеризует следующее [11, с. 32]: позволяет показать источники притока и направления оттока денежных средств; дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам; устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период; имеет простую процедуру расчета; непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета (Главной книгой, журналами-ордерами и др.); удобен для расчета показателей и контроля за поступлением и расходованием денежных средств.

По операционной деятельности чистый денежный поток прямым методом определяется следующим образом [11, с. 33]:

---