Файл: «Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия».pdf

Пассив баланса предприятия ООО «Олимпик» за анализируемый период показывает, что размер собственных средств претерпел изменения. В 2016 г. они составили 61 628 тыс. руб., увели­чившись на 50 675 тыс. руб. относительно 2015 г. За период 2014-2015 гг. величина собственных средств увеличилась на 5 840 тыс. руб. С позиции финансовой независимости представленная тенденция является положительной.

Долгосрочные обязательства увеличились на 48 599 тыс. руб. за период с 2014 по 2015 г. и на 105 151 тыс. руб. за период с 2015 по 2016 г. Также достаточно серьезные изменения произошли и в краткосрочных обязательствах по статье «Займы и кредиты». В данном случае увеличение произошло на 53 238 тыс. руб. в 2015 г. и на 123 762 тыс. руб. в 2016 г. Выявленные отклонения показывают достаточно отрицательную тенденцию зависимости от внешних источников.

Анализ показал, что за период 2014-2015 гг. произошел рост кредиторской за­долженности на 38 514 тыс. руб. А за период 2015-2016 гг. она уменьшилась на 80 577 тыс. руб., хотя увеличение наблюдалось по всем статьям, за исключением задолженности поставщикам и подрядчикам, которая наоборот уменьшилась.

Структура стоимости имущества ООО «Олимпик» представлена в таблице 4.

Таблица 4

Динамика структуры показателей баланса ООО «Олимпик», %^[33]

Показатели бухгалтерского баланса	2014 год	2015 год	2016 год	Отклонение (+,-)
				2015 от 2014			2016 от 2015
Актив
I. Внеоборотные активы, всего:	3,30	22,63	24,70	19,33		2,07
основные средства	1,80	12,28	21,21	10,48		8,93
доходные вложения в материальные ценности	0,40	10,07	3,18	9,67		- 6,89
долгосрочные фин. вл.	0,08	-	0,11	- 0,08		0,11
II. Оборотные активы, всего:	96,71	77,37	75,31	- 19,34		- 2,06
запасы	68,48	62,42	49,97	- 0,06		- 12,45
дебиторская задолженность	12,65	12,99	22,64	0,34		9,65
краткосрочные фин. вл.	0,06	-	0,04	- 0,06		0,04
денежные средства	0,93	0,65	1,37	- 0,28		0,27
Баланс	100	100	100	-		-
Пассив
III. Капитал и резервы, всего:	- 1,96	2,62	9,99	4,58	7,37
уставный капитал	0,04	0,2	0,02	0,16	- 0,18
добавочный капитал	-	-	0,32	-	0,32
резервный капитал	0,002	0,001	0,27	- 0,001	0,27
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	- 2,00	2,60	9,38	4,60	6,78
IV. Долгосрочные обязательства	1,22	12,39	25,44	11,17	13,05
V Краткосрочн. обяз.	100,7	84,97	64,57	- 15,73	- 20,40
займы и кредиты	-	12,74	28,69	12,74	15,95
кредиторская задолженность	100,7	72,25	35,88	- 28,45	36,37
Баланс	100	100	100	-	-

---

В составе имущества за период 2014-2016 гг. наблюдается прирост внеоборотных активов, с 3% до 25%. Структура совокупных активов предприятия ООО «Олимпик» характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных активов, которые составили на конец 2016 г. 75%, а доля внеоборотных активов в имуществе ООО «Олимпик» составляет 25%. В 2014 г. и в 2015 г. соотношение было несколько другим. В 2014 г. оборотные активы составляли 97%, внеоборотные 3%. А в 2015 г. оборотные средства составляли 77% в структуре совокупных активов, а внеоборотные активы составляли 23%. Снижение доли оборотных активов за период 2014-2016 гг. обусловлено уменьшением доли запасов в структуре имущества с 68,48% до 49,97%. Доля дебиторской задолженности увеличилась с 13% до 23% в общей структуре активов анализируемого предприятия.

Преобладающий удельный вес в структуре источников формирования имущества ООО «Олимпик» занимают заемные источники средств (90% в 2016 г., 97% в 2015 г. и 102% в 2014 г.), их доля за анализируемый период, в общем объеме иму­щества увеличилась, на 140 355 тыс. руб. (или 34%) за период 2014-2015 гг., и на 148 332 (27%) за период 2015-2016 гг.

Приток денежных средств за период 2014-2015 гг., а именно на 156 422 тыс. руб. произошел за счет увеличения долгосрочных обязательств и краткосрочных кредитов, увеличение собственных средств на предприятии не значительно, с -2% до 3%. В период 2015-2016 гг. приток денежных средств составил 199 007 тыс. руб. и он по-прежнему в основном сформирован за счет долгосрочных обязательств и краткосрочных займов. Хотя собственные средства за этот период увеличились более значительно, чем в предыдущий, с 3% до 10%.

Предприятию рекомендуется предпринять меры по увеличению доли собственных средств, за счет уменьшения доли краткосрочных обязательств (уменьшение суммы кредитов и займов и кредиторской задолженности).

2.2. Анализ показателей платежеспособности и финансовой

устойчивости предприятия по данным бухгалтерского баланса

Для оценки платежеспособности предприятия проведем расчет финансовых коэффициентов за 2014-2016 гг.

Рассчитанные показатели платежеспособности представлены в табл. 5.

Таблица 5

Динамика коэффициентов, характеризующих платежеспособность ООО «Олимпик» в 2014-2016 гг. ^[34]

Показатели	2014 год	2015 год	2016 год	Отклонение (+, -)
				2015 от 2014	2016 от 2015
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,010	0,008	0,022	- 0,002	0,014
Коэффициент быстрой ликвидности	0,135	0,160	0,373	0,025	0,213
Коэффициент текущей ликвидности	0,81	0,89	1,15	0,08	0,26

---

Рекомендованный показатель коэффициента абсолютной ликвидности составляет 0,2, на анализируемом предприятии он меньше - это говорит о неспособности организации погасить в ближайшее время за счет ликвидных и наиболее ликвидных активов текущие обязательства должника. На конец 2014 г. коэффициент абсолютной ликвидности составлял 0,010, а на конец 2015 г. - 0,008, а на конец 2016 г. стал равен 0,022. Расчет показал, что наиболее ликвидные средства в течение анализируемого периода составляли весьма малое значение, что свидетельствует о серьезном дефиците свободных денежных средств. Отсюда можно сделать вывод, что текущая платежеспособность предприятия ООО «Олимпик» полностью зависит от надежности дебиторов.

Рекомендованный показатель коэффициента быстрой ликвидности от 1 до 2, на анализируемом предприятии он составляет 0,135 на 2014 г., 0,160 на 2015 г. и на отчетный 2016 г. 0,373 - это значит что ООО «Олимпик» не способно своевременного погасить обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности на 31.12.12 г. составил 0,81, а к концу 2016 г. он возрос до 1,15, то есть соответствует нормальному значению. Текущие активы на 31.12.2016 г. полностью покрывают текущие пассивы.

Далее необходимо рассмотреть предприятие ООО «Олимпик» с позиции ликвидности. Проанализируем ликвидность анализируемого предприятия за период 2014-2016 гг. в таблице 6.

Таблица 6

Ликвидность баланса ООО «Олимпик» в 2014-2016 гг. (тыс. руб.) ^[35]

Группы	2014 год	2015 год	2016 год
Активов
Наиболее ликвидные активы – А1 Быстро-реализуемые активы – А2 Медленно-реализуемые активы – А3 Трудно-реализуемые активы – А4	2 575 33 071 217 281 8 607	2703 54 294 266 381 94 578	8 728 139 707 316 170 152 358
Пассивов
Наиболее срочные пассивы – П1 Краткосрочные пассивы – П2 Долгосрочные пассивы – П3 Постоянные пассивы – П4	263 455 - - - 5 113	301 969 53 238 45 004 10 953	221 392 177 000 150 000 61 628

Из таблицы 6 видно, что за период 2014-2016 гг. произошло сильное значительное активов с высоким риском, на 85 971 тыс. руб. и увеличение активов с средним и малом риском, на 49 100 тыс. руб. – группа среднего риска и на 21 223 тыс. руб. – группа малого риска.

---

В процессе анализа ООО «Олимпик» сопоставив обязательства (П) и возможность их погашения (А) одного временного периода видно соотношение, которое представлено в таблице 7.

Таблица 7

Состояние ликвидности баланса ООО «Олимпик» в 2014-2016 гг. ^[36]

Год	2014		2015		2016
Балансовые соотношения	-260 880	А1 <П1	- 299 266	А1 <П1	- 212 664	А1 <П1
	33 071	А2 >П2	1 056	А2 >П2	- 37 293	А2 <П2
	217 281	А3 > П3	221 377	А3 > П3	166 170	А3 > П3
	13 720	А4 > П4	83 625	А4 > П4	90 730	А4 > П4

Видно, что в 2014 и 2015 гг. ликвидность баланса является вполне допустимой, но в 2016 г. выполняется только третье условие, то есть А3 > П3. Это говорит о том, что у предприятия увеличились обязательства, а это в свою очередь говорит о возникшей неплатежеспособности. А не выполнение 4 условия, то есть А4 < П4 говорит о предпосылке возникновения риска несостоятельности предприятия, так как у него отсутствуют собственные средства для ведения предпринимательской деятельности.

Далее проанализируем показатели финансовой устойчивости (таблица 8).

Таблица 8

Динамика коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия ООО «Олимпик» за 2014-2016 гг. ^[37]

Показатели	2014 год	2015 год	2016 год	Отклонение (+, -)
				2015 от 2014	2016 от 2015
Коэффициент автономии	0,020	0,026	0,100	0,006	0,074
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,175	0,473	0,647	0,298	0,174
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам	0,126	0,130	0,226	0,004	0,096

---

Коэффициент автономии за 2014-2016 гг. равняется с 0,02 до 0,188, а это значит, что менее половины имущества предприятия сформировано за счет собственного капитала, это говорит о финансовой зависимости от заемных средств и характеризует финансовую неустойчивость анализируемое предприятия.

Тем не менее, коэффициент обеспеченности собственными средствами на 2014 г. составил 0,175, на 2015 г. – 0,473, а на конец отчетного года – 0,647, рост этого показателя свидетельствует о положительной динамики платежеспособности предприятия, норма коэффициента не менее 0,1.

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам с 0,126 изменился до 0,226, что свидетельствует о росте дебиторской задолженности в структуре активов предприятия ООО «Олимпик».

Оценим абсолютные показатели финансовой устойчивости (таблица 9).

Таблица 9

Динамика показателей финансовой устойчивости

ООО «Олимпик» в 2014-2016 гг. ^[38]

Показатели	2014 год	2015 год	2016 год	Отклонение 2015 года от 2014 года		Отклонение 2016 года от 2015 года
				Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Излишек (+), недостаток (-) СОС, тыс.руб.	-192921	-344613	-402783	-151692	-78,63	-58170	-16,88
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, тыс.руб.	-189729	-292822	-245841	-103093	-54,34	46981	16,04
Излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат, тыс.руб.	-189729	-239584	-68841	-49855	-26,28	170743	71,27
Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости	(0; 0; 0)	(0; 0; 0)	(0; 0; 0)	-	-	-	-

Из представленных данных видно, что в течение всего исследуемого периода в ООО «Олимпик» отмечается недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат. Однако, следует отметить, что на 31.12.2016 г. данный показатель на 170 743 тыс.руб., или на 71,27 % ниже, чем на 31.12.2015 г.

---