Файл: «Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия».pdf

Введение в типовую форму бухгалтерского баланса новых статей 1130 «Нематериальные поисковые активы» и 1140 «Материальные поисковые активы» совершенствует организацию бухгалтерского учета. Однако, несмотря на очевидную полезность нововведения для предприятий-пользователей недр, – оно не имеет какой-либо ценности для большей части российских организаций: по данным Росстата, на конец 2014 г. в России действовало 11 586 предприятий, занимающихся добычей полезных ископаемых, в то время как общее количество хозяйствующих субъектов достигало около 4,8 млрд. Таким образом, введение информации о поисковых активах как обязательного элемента финансовой отчетности является не совсем целесообразным, так как к пользователям недр в России принадлежит отнюдь не большинство хозяйствующих субъектов^[23].

Рассмотрев основные изменения в бухгалтерском балансе, мы можем сделать вывод, что носят как положительный, так и негативный характер. Одни нововведения – например, добавление в баланс новых статей о материальных и нематериальных поисковых активах, переоценке внеоборотных активов, – детализируют данные о финансовом состоянии организации и с этой стороны представляют большую ценность в плане анализа отчетности^[24]. Тем не менее, эти изменения нарушают логичность структуры бухгалтерского баланса и делают его менее понятным для внешних пользователей.

Другие же корректировки в унифицированной форме ухудшают аналитичность баланса, агрегируя информацию в группы статей. Помимо того, что отсутствие детальных данных в балансе, как, например, по статьям запасов и дебиторской задолженности, заставляет аналитика зачастую обращаться к пояснениям по финансовой отчетности, оно также противоречит требованиям МСФО. И это при том, что нынешняя система российского учета проходит период реформирования в соответствии с западными стандартами^[25].

1.2. Методика анализа бухгалтерского баланса

Анализ бухгалтерского баланса позволяет оценить эффективность размещения активов предприятия, их достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности; оценить структуру, размер и эффективность привлечения инвестиций; позволяет судить о способности руководства организации развивать бизнес и увеличивать прибыль^[26].

Анализ бухгалтерского баланса включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа. Анализируя баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношение темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности^[27]. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

---

В процессе анализа выявляется, за счет каких активов изменилось имущество организации. Делается вывод о структуре совокупных активов. При этом превышение доли внеоборотных активов над долей оборотных активов свидетельствует о «тяжелой» структуре баланса.

Состав оборотных средств необходимо детализировать, то есть углубить анализ. Необходимо более подробно рассмотреть материальные оборотные средства и понять, за счет чего произошло их изменение.

При анализе пассивной части выявляется удельный вес собственных и заемных средств в источниках финансирования организации. Преобладающий вес заемных источников свидетельствует о высоком уровне финансовой зависимости; в свою очередь, преобладание собственных средств – о финансовой автономии предприятия. Возрастание доли собственных средств в обороте положительно характеризует деятельность организации^[28].

Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ - представление финансового отчета в виде относительных показателей. Можно выделить две основные черты вертикального анализа:

1) переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ организации с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

2) относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике^[29].

Анализ бухгалтерского баланса позволяет оценить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

Для оценки платежеспособности проводят анализ ликвидности баланса, а также рассчитывают коэффициенты платежеспособности.

В зависимости от степени ликвидности активы подразделяются на группы, представленные в таблице 1.

Таблица 1

Группировка активов в зависимости от степени ликвидности^[30]

Активы	Состав
А1. Наиболее ликвидные активы	Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения
А2. Быстро реализуемые активы	Краткосрочная дебиторская задолженность
А3. Медленно реализуемые активы	Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы
А4. Трудно реализуемые активы	Внеоборотные активы

---

В зависимости от срочности оплаты пассивы подразделяются на группы, представленные в таблице 2.

Таблица 2

Группировка пассивов в зависимости от срочности оплаты^[31]

Пассивы	Состав
П1. Наиболее срочные обязательства	Кредиторская задолженность
П2. Краткосрочные пассивы	Краткосрочные заёмные средства + Задолженность участников по выплате дохода + Прочие краткосрочные обязательства
П3. Долгосрочные пассивы	Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов
П4. Постоянные пассивы	Капитал и резервы (собственный капитал организации)

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующее соотношение:

А₁ ≥ П₁; А₂≥ П₂; А₃≥ П₃; А₄≤ П₄ (1)

Для расчета показателей платежеспособности используют формулы, представленные в Приложении 1, а финансовой устойчивости – в Приложении 2.

Выводы

Бухгалтерский баланс является основной формой бухгалтерской отчетности. В бухгалтерском учете баланс рассматривается как способ обобщения и группировки хозяйственных средств предприятия и их источников на конкретный момент времени в денежном выражении. Основой построения баланса является классификация хозяйственных средств предприятия, которые представлены по двум направлениям: по составу и размещению средств – актив баланса; по источникам их формирования и целевому назначению – пассив баланса. Баланс является основной формой финансовой отчетности, позволяющей провести анализа финансового состояния предприятия.

Глава 2. Финансовый анализ бухгалтерского баланса

ООО «Олимпик»

2.1. Анализ имущества предприятия и источников его формирования по данным бухгалтерского баланса

Общество с ограниченной ответственностью «Олимпик» создано в соответствие с Федеральным законом от 08.02.2002 г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью». Общество осуществляет свою деятельность на основании устава.

Юридический адрес предприятия: 123458, г. Москва, ул. Таллинская, д. 13

Основной вид деятельности: производство земляных работ.

---

Бухгалтерская отчетность предприятия представлена в Приложении 3.

Рассмотрим структуру агрегированного баланса ООО «Олимпик» за период с 2014 по 2016 г.

Таблица 3

Структура агрегированного баланса ООО «Олимпик» за 2014-2016 гг., тыс. руб.^[32]

Показатели бухгалтерского баланса	2014 год	2015 год	2016 год	Отклонение (+,-)
				2016/ 2014	2016/ 2015
1	2	3	4	5	6
Актив
I. Внеоборотные активы, всего:	8 607	94 578	152 358	85 971	57 780
основные средства	4 713	51 317	130 831	46 604	79 514
доходные вложения в материальные ценности	1 038	42 086	19 603	41 048	- 22 483
финансовые вложения	202	-	686	- 202	686
II. Оборотные активы, всего:	252 927	323 378	464 605	70 451	141 227
запасы	179 095	260 882	308 285	81 787	47 403
дебит. задолж.	33 071	54 294	139 707	21 223	85 413
финансовые вложения	147	-	250	- 147	250
денежные средства	2 428	2 703	8 478	275	5 775
Баланс	261 534	417 956	616 963	156 422	199 007

Продолжение таблицы 3

1	2	3	4	5	6
Пассив
III. Капитал и резервы, всего:	- 5 113	10 953	61 628	16 066	50 675
уставный капитал	100	100	100	-	-
добавочный капитал	-	-	2 001	-	2 001
резервный капитал	6	6	1 667	-	1 661
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	- 5 219	10 847	57 860	16 066	47013
IV. Долгосрочные обязательства	3 192	51 791	156 942	48 599	105 151
V Краткосрочные обязательства	263 455	355 211	398 392	91 756	43 181
займы и кредиты	-	53 238	177 000	53 238	123 762
кредиторская задолженность	263 455	301 969	221 392	38 514	- 80 577
Баланс	261 534	417 956	616 963	156 422	199 007

---

Общая стоимость имущества ООО «Олимпик» на 31 декабря 2016 г. состави­ла 616 963 тыс. руб. из них: стоимость внеоборотных средств - 152 358 тыс. руб.; стоимость оборотных средств - 464 605 тыс. руб.

По сравнению с 2014 г. внеоборотные активы выросли на 85 971 тыс. руб., что обусловлено, прежде всего, увеличением: основных средств на 46 604 тыс. руб.; незавершенное строительство на 41 048 тыс. руб. Если сравнивать с 2015 г., то увеличение внеоборотных активов составило 57 780 тыс. руб., что в большей степени обусловлено увеличением основных средств предприятия на 79 514 тыс. руб. Таким изменения связаны с расширением деятельности, инвестициями в незавершенное строительство и приобретением основных средств (предприятием была новая строительная техника стоимостью 31 912 тыс. руб.). Кроме того, достаточно большая сумма (11 230 тыс. руб.) предприятием была вложена в IT-технологии для внедрения в конструкторские службы очень качественного программного оборудования, позволяющего проектировать, конструировать, доводить разработки до производства в режиме сквозных технологий. На предприятии ООО «Олимпик» постоянно ведется развитие транспортного парка, и на это за анализируемый период было потрачено около 26 790 тыс. руб. В 2015 г. было начато строительство складского помещения, что и отразилось в увеличении статьи «незавершенное строительство».

В 2014-2016 гг. произошел также рост оборотных активов, а именно:

• дебиторская задолженность увеличилась на 21 223 тыс. руб. в 2015 г. и на 85 413 тыс. руб. в 2016 г., что является отрицательной тенденцией. Данное обстоятельство говорит о плохом управлении расчетами с заказчиками;
• запасы увеличились на 81 787 тыс. руб. и на 41 403 тыс. руб. в 2015 г. и 2016 г. соответственно. Рассматривая ситуацию с позиции устойчивости, представленная тенденция может быть оценена отрицательно, так как свидетельствует о снижении ликвидности оборотного капитала.

Увеличение оборотных активов за анализируемые периоды было вызвано разными причинами. За период 2014-2015 гг. увеличение произошло в основном за счет увеличения запасов у предприятия (на 81 787 тыс. руб.), а именно – строительных материалов на складе. Это вызвано отраслевыми особенностями предприятия: процедуры снабжения, связанные со значительными сложностями и географическому положению (удаленность поставщиков). За период 2015-2016 гг. на балансе виден рост дебиторской задолженности (на 85 413 тыс. руб.), что свидетельствует о том, что оплата за часть выполненных работ не была произведена заказчиками.

---