Файл: Прибыль и рентабельность производственной организации.pdf

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования заключается в том, что в системе целеполагания прибыль занимает особое место. Любая организация строит свою деятельность, исходя из перспективы устойчивого генерирования прибыли. На современном этапе конкурентной борьбы нельзя заранее предсказать, какова будет прибыль в будущем, хватит ли доходов организации для расчетов с контрагентами, будут ли удовлетворены собственники уровнем рентабельности и т.д. Если в течение определенного периода организация имеет постоянную прибыль, становится возможным принятие стратегических финансовых решений, особенно в отношении привлечения дополнительных источников финансирования. Таким образом, не только текущее финансовое состояние, но и решения стратегического характера в значительной степени зависят от эффективности текущей деятельности. Устойчивая текущая прибыль служит индикатором правильности выбранного курса, стратегическая цель которого – повышение благосостояния собственников организации.

Цель курсовой работы заключается в изучении и проработке вопроса прибыли и рентабельности производственной организации. Предметом исследования является механизм формирования, распределения и использования прибыли организации; выявление достигнутого уровня прибыли; определение управленческих решений. Объектом исследования послужило Общество с ограниченной ответственностью «Энергостройсервис».

В соответствии с указанной целью в курсовой работе выделены и решены следующие задачи:

1. Раскрыть теоретические аспекты прибыли и рентабельности производственной организации;
2. Рассмотреть практические аспекты прибыли и рентабельности при анализе деятельности организации ООО «Энергостройсервис»;
3. Разработать практические аспекты прибыли и рентабельности при планировании деятельности организации ООО «Энергостройсервис».

Основой написания курсовой работы послужили законодательные (кодексы, федеральные законы, постановления Правительства РФ, Приказы Минфина РФ) и нормативные материалы (положения по бухгалтерскому учету). В достаточном объеме использовалась учебно-методическая литература таких авторов как М.А. Вахрушина, О.С. Виханский, В.Д. Грибов, Т.И. Григорьева, В.В. Ковалев, Б.Г. Литвак, Д.В. Лысенко, и многих других.

Практически все источники, использованные в курсовой работе обладают высокой степенью надежности. К примеру, книга под редакцией В.В. Ковалева «Финансовый менеджмент: теория и практика» (Москва: Изд-во Проспект), в которой качественно изложены принципы и техника анализа и управления финансами организации, представлены различные модели оценки и управления организацией, в доступной и понятной форме изложен порядок управления доходами, расходами, прибылью и рентабельностью на основе современного подхода. Еще хотелось бы отметить учебник под редакцией Т.И. Григорьевой «Финансовый анализ для менеджеров: оценка и прогноз» (Москва: Из-во Юрайт), в котором в полном объеме представлены принципы прогнозирования финансовой несостоятельности организации, а также приведены ситуации, анализ которых позволяет оценить стабильность поддержания организацией платежеспособности и определить стратегию развития организации. Т.И. Григорьева является доцентом кафедры фондового рынка и рынка инвестиций, а также занимает должность Директора Института профессиональной переподготовки специалистов Государственного университета.

1. Теоретические аспекты прибыли и рентабельности производственной организации

Подходы к определению и идентификации прибыли организации

Представляя собой конечный финансовый результат, прибыль является основным показателем в системе текущих целей организации. Значимость показателя прибыли проявляется в том, что это понятие введено в ряд законодательных актов, являющихся ключевыми для ведения бизнеса. К примеру, в ст. 42 Федерального закона «Об акционерных обществах» говорится о возможности выплаты обществом дивидендов из чистой прибыли;^[1] а в ст. 64 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» упоминается о том, что «органы управления должника не вправе принимать решения о выплате дивидендов или распределении прибыли должника между его учредителями (участниками)»^[2]. Термин «прибыль» также используется и в других регулятивах более низкого уровня (к примеру, в положениях по бухгалтерскому учету), только с некоторыми уточнениями (например, «чистая прибыль», «маржинальная прибыль», «остающаяся в распоряжении предприятия»).^[3]

В разработку концепции прибыли существенный вклад внесли экономисты-теоретики, которые рассматривали прибыль в связке с капиталом и богатством («прибыль-капитал-богатство»). Например, А. Смит трактовал прибыль как приращение богатства. Такой же позиции придерживался другой исследователь - И. Фишер, указывая более однозначно на связь этих категорий: «запас богатства, существующий в каждый конкретный момент времени, называется капиталом, а поток генерируемых им выгод за данный промежуток времени называется прибылью». Одно из наиболее часто цитируемых определений прибыли в представленной триаде «прибыль-капитал-богатство» принадлежит Дж. Хиксу, который считает, что «прибыль индивидуума есть максимальная величина, которую он может использовать на потребление в течение любого периода, оставшись при этом столь же богатым в конце периода, как он был на его начало».

Основываясь на взглядах различных авторов, можно сформулировать следующее общее определение: «прибыль – это некий доход от операции, требовавший изначально определенной инвестиции и (или) расхода, и проявляющийся в увеличении совокупного экономического потенциала (богатства) инвестора по окончании данной операции. Таким образом, прибыль-это расчетный и потому условный показатель, который зависит от набора факторов оценки трех аспектов: во-первых, факторов формирования прибыли (или компонентов прибыли); во-вторых, их оценки; и, в третьих, возможных ограничений на способ признания и принимаемую к учету оценку того или иного фактора, включенного в общий алгоритм расчета.^[4]

В.В. Ковалев считает, что суть первого аспекта состоит в том, что прибыль-это разница между доходами и затратами (расходами), поэтому, включая в рассмотрение тот или иной набор исходных факторов, можно получить несколько видов прибыли.^[5] Суть второго аспекта определяется предоставлением бухгалтеру многообразие оценки составных элементов прибыли (например, стоимость основных средств можно списывать на себестоимость с помощью линейной или ускоренной амортизации).^[6] В зависимости от того, какой метод выбран, величина прибыли может существенно варьировать. Суть третьего аспекта определяется наличием ограничений и рекомендаций в отношении того или иного фактора и их комбинации (например, согласно ст. 318 Налогового Кодекса РФ^[7], суммы начисленной амортизации по основным средствам, используемым при производстве товаров, работ, услуг относятся к прямым расходам, тогда как в МСФО 2 «запасы» указывается, что амортизация относится к постоянным накладным расходам).^[8] Таким образом, очевидно, что подобное расхождение приводит к неоднозначности факторного наполнения и величины промежуточных показателей прибыли.^[9]

В экономической литературе можно проследить несколько подходов к определению прибыли, при этом базовыми принято считать только три – академический, предпринимательский и бухгалтерский подходы. В каждом из них определяется понятие прибыли, но при этом различаются как используемые счетные алгоритмы, так и принимаемые во внимание факторы прибыли.

Суть академического подхода заключается в исчислении прибыли с учетом экономически обоснованных доходов и расходов, т.е. базовой категорией является прибыль экономическая.

А.С. Булатов, например, дает следующее определение понятия «экономическая прибыль» - это «минимально допустимый для фирмы уровень прибыли называется нормальной прибылью; часть прибыли, полученная сверх нормальной прибыли, называется прибылью экономической.^[10] Можно привести и другое определение экономической прибыли – по мнению В.Я. Иохина «экономическая прибыль - это разность между общей выручкой, полученной от реализации продукции, и всей совокупностью внешних и внутренних издержек».^[11] Н.М. Зубко и А.Н. Зубко к термину «экономическая прибыль» соотносят как синоним термин «чистая прибыль», несмотря на то, что в бухгалтерском учете и в других законодательных актах термин «чистая прибыль» имеет совершенно иное значение.^[12]

Суть предпринимательского подхода заключается в расчете прибыли по результатам изменения чистых активов производственной организации, где базовой категорией является прибыль предпринимательская. По мнению В.В. Ковалева, предпринимательская прибыль- это индикатор успешности организации с позиции участников рынка капитала, прежде всего фактических и потенциальных инвесторов.^[13] Существует несколько вариантов идентификации и расчета прибыли, основывающихся на рыночных оценках, но одним из наиболее приемлемых вариантов является расчет прибыли через изменение рыночной капитализации организации. Другими словами, прибыль равна приросту капитала собственников, имевшему месту в отчетном периоде и проявляющемуся в увеличении чистых активов организации (в рыночной оценке), исчисляемых как капитализированная стоимость будущих чистых поступлений, за вычетом обязательств.

В качестве примера определения «предпринимательской прибыли» можно привести позицию В.Ф. Борисова, который считает, что прибыль – это «доход предприятия, который выступает в виде прироста капитала».^[14]

Также в литературе предлагаются и другие варианты расчета прибыли через рыночные оценки. К примеру, Б. Стюарт предложил концепцию управления стоимостью (ценностью) организации, в основу которой заложен критерий добавленной экономической стоимости. Или коэффициент Бейна, рассчитываемом как отношение превышения фактической прибыли над прибылью «нормальной» к собственному капиталу.

Суть бухгалтерского подхода заключается в исчислении прибыли как разницы между доходами и затратами (расходами) организации, относимыми к отчетному периоду, где базовой категорией выступает прибыль бухгалтерская. В данном подходе формулируется понятие прибыли бухгалтерской как положительной разницы между доходами организации, понимаемыми как приращение совокупной стоимостной оценки его активов, сопровождающееся увеличением капитала собственников организации, и его затратами (расходами), понимаемыми как снижение совокупной стоимостной оценки активов, сопровождающееся уменьшением капитала собственников предприятия, за исключением результатов операций, связанных с преднамеренным изменением этого капитала. В.В. Ковалев дает упрощенное определение понятия «бухгалтерская прибыль» - это «положительная разница между признанными доходами и затратами, отнесенными к отчетному периоду».^[15]При этом бухгалтерская прибыль исчисляется в соответствии с бухгалтерскими регулятивами, а регулируется двумя положениями по бухгалтерскому учету (ПБУ): ПБУ 9/99 «Доходы организации»^[16] и ПБУ 10/99 «Расходы организации».^[17]

По сравнению с прибылью экономической уровень субъективности исчисления прибыли бухгалтерской существенно ниже. Тем не менее, принимая во внимание ряд факторов, значение прибыли в рамках бухгалтерского подхода может быть исчислено по-разному. Например, используя тот или иной метод оценки запасов, списываемых на себестоимость продукции, применяя различные методы амортизации, по-разному признавая доходы и затраты, можно получить большее или меньшее значение прибыли.

Таким образом, прибыль – это расчетный показатель, дающий некоторую оценку финансово-хозяйственной деятельности организации за отчетный период, на величину которого влияют как собственно производственно-коммерческая деятельность организации, так и применяемые методы оценки, учета и исчисления показателей доходов и затрат. Прибылью можно варьировать, ведь неслучайно в ходе аудиторской проверки контролируются обоснованность признания и величина оценки тех или иных видов доходов и затрат, учитываемых при расчете конечного финансового результата.^[18]

В зависимости от комбинаций доходов и затрат можно последовательно рассчитывать показатели прибыли, при этом каждый из них будет представлять большую или меньшую значимость для той или иной категории лиц, имеющих интерес к данной организации.

1.2 Прибыль и рентабельность в контексте интересов пользователей

Результативность деятельности организации характеризуется показателями прибыли и рентабельности. Однако в процессе работы по некоторым хозяйственным операциям у организации могут возникать и убытки, которые уменьшают полученную прибыль и снижают рентабельность. Конечный финансовый результат (прибыль или убыток) слагается из финансовых результатов от реализации и доходов от внереализационных результатов, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.^[19]

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования производственной организации. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которые в условиях перехода к рыночной экономике составляют основу экономического развития организации.^[20]

Показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности организации. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.