Файл: Прибыль и рентабельность производственной организации.pdf

На основе представленных выше показателей операционного цикла организации ООО «Энергостройсервис» за 2013-2014 годы, разработаем прогнозную модель операционного цикла на 2015 год.

Так как деятельность производственной организации имеет склонность к сезонности, спрогнозируем оптимальную величину дебиторской задолженности и запасов, рассчитав их как среднехронологические, исходя из данных на конец каждого отчетного периода.

Имея следующие данные по дебиторской задолженности, применим метод прогноза – экстраполяцию.

Таблица 14

Данные по дебиторской задолженности организации за период 2012 -2014 гг.

1) Рассчитаем средний абсолютный прирост дебиторской задолженности организации.

Для этого исчислим показатели цепного абсолютного прироста:

В 2013 году: 3820-3268= 552 тыс. руб.

В 2014 году: 5190-3820 = 1370 тыс. руб.

∆ = (552+1370) /2 = 961 тыс. руб.

В среднем за год дебиторская задолженность возрастала на 961 тыс. руб.

2) вычислим средний темп роста, исходя из цепных темпов роста:

В 2013 году 3820/3268*100=116,9% или 1,169 раза

В 2014 году 5190/3820*100 =135,9 % или 1,359 раза

Т _р =² √ 1,169*1,359 = 1,122 или 112,2%

3) определим средний прирост показателя:

Т_∆ = 112,2-100 = 12,2%

4) определим величину дебиторской задолженности при условии сохранения тенденции развития:

Таким образом, в 2015 году величина дебиторской задолженности составит: 5190*1,122= 5823 тыс. руб.

Далее рассчитаем оптимальный размер запасов производственной организации ООО «Энергостройсервис» на 2015 год.

Таблица 15

Данные по объему запасов организации за период 2012 -2014 гг.

1) Рассчитаем средний абсолютный прирост запасов организации.

Для этого исчислим показатели цепного абсолютного прироста:

В 2013 году: 727-642= 85 тыс. руб.

В 2014 году: 987-727 = 27 тыс. руб.

∆ = (85 + 27) /2 = 56 тыс. руб.

В среднем за год размер запасов увеличивался на 56 тыс. руб.

2) вычислим средний темп роста, исходя из цепных темпов роста:

В 2013 году: 727/642*100=113,2% или 1,132 раза

В 2014 году: 987/727*100 =135,8 % или 1,358 раза

Т _р =² √ 1,132*1,358 = 1,114 или 111,4 %

3) определим средний прирост показателя:

Т_∆ = 111,4-100 = 11,4%

4) определим величину запасов при условии сохранения тенденции развития:

В 2015 году величина запасов организации составит: 987*1,114= 1100 тыс. руб.

Для получения прогнозного значения выручки от продаж организации мы воспользуемся статистическим методом «смыкания рядов» для получения значения показателя на 2015 год.

Таблица 16

Расчет величины выручки организации ООО «Энергостройсервис» методом «смыкания рядов»

Проанализируем полученные результаты, сведенные в таблицу.

1) Определим значение показателя 2014 года (в новых границах) по средней арифметической:

(18240 + 19835 + 21663) / 3 = 19913 тыс. руб.

2) Рассчитаем коэффициент перехода из старых границ в новые:

К _пер = 19913/21663 = 0,919

Умножим на полученный коэффициент перехода данные 2012-2013 гг., приведя их в сопоставимый вид с последующими уровнями ряда новых границ.

В 2012 году: 18240*0,919 = 16763 тыс. руб.

В 2013 году: 19835*0,919 = 18228 тыс. руб.

3) Рассчитаем величину выручки организации на 2015 год:

К = 19913/16763= 1,188

19913*1,188 = 23656 тыс. руб.

Таким образом, величина выручки организации в 2015 году составит 23656 тыс. руб.

Определим величину операционного цикла производственной организации в 2015 году на основе полученных расчетов, где мы определили, что размер дебиторской задолженности в 2015 году составит 5823 тыс. руб.; запасов – 1100 тыс. руб.; выручки – 23656 тыс. руб.

Таблица 17

Определение величины операционного цикла организации ООО «Энергостройсервис» в 2015 году

Таким образом, с помощью разработанной модели операционного цикла обосновано финансовое решение краткосрочного характера по обеспечению долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности производственной организации ООО «Энергостройсервис».

3.2 CVP-анализ как инструмент оперативного планирования и контроля

Для производственной организации ООО «Энергостройсервис» целесообразным будет проведение анализа безубыточности, с помощью которого организация получает возможность оперативно реагировать на рыночные изменения, корректируя при этом производственную программу и зная при этом, какие финансовые последствия можно от этого ожидать. Таким образом, используя CVP-анализ как один из основных инструментов оперативного планирования и контроля производственной и сбытовой деятельности организации, можно спланировать прибыль в зависимости от поведения затрат, объема продаж и цен.

Проведем расчет точки безубыточности, запаса финансовой прочности и силы операционного рычага ООО «Энергостройсервис» за 2013-2014 гг. (таблица 18).

Таблица 18

Расчет точки безубыточности, запаса финансовой прочности и силы операционного рычага ООО «Энергостройсервис» за 2013 -2014 гг.

Продолжение таблицы 18

В соответствии с данными таблицы 18 можно сделать следующие выводы. В 2014 году ООО «Энергостройсервис» преодолело порог рентабельности при достижении объема продаж на сумму 23578 тыс. руб., что на 4608 тыс. руб. превысило точку безубыточности 2013 года. Причина такой ситуации объясняется незначительным ростом переменных затрат, сумма которых в 2014 году составила 15760 тыс. руб., что на 98 тыс. руб. (или на 0,6%) больше, чем в предыдущем году.

Вместе с тем снижение уровня постоянных затрат позволило сгладить негативное влияние переменных затрат, в результате чего точка безубыточности возросла на 4608 тыс. руб., или на 24,3%. Но, несмотря на это, ситуация свидетельствует о возрастании производственного риска, имевшего место в отчетном году.

Сила операционного рычага в 2014 году с отрицательным значением (–5,3 раз), а в 2013 году – 8 раз. Ориентируясь на выручку организации, полученную в 2014 году, можно предположить, что прибыль от продаж должна была увеличиться на 67,2% (8,4*8 раз).

В действительности организации удалось в отчетном году снизить постоянные расходы на 4411 тыс. руб. или на 7,8%, но при этом наблюдается снижение прибыли от продаж на 1515 тыс. руб., что свидетельствует о снижении эффективности производственно-хозяйственной деятельности ООО «Энергостройсервис».

Рассматривая проблему преодоления точки безубыточности, применим следующую методику для планирования объема продаж в 2015 году и прогнозирования размера прибыли организации.

Представим имеющиеся показатели и рассчитаем недостающие.

Прогнозная выручка 2015 года – 23656 тыс. руб.

Предполагается, что в планируемом периоде произойдет рост постоянных затрат на 2%, переменных – на 8%.

Таким образом, величина постоянных затрат в 2015 году составит 4844*1,2= 5813 тыс. руб. (округляем до 5800).

Величина переменных затрат в 2015 году составит 15760*1,08 = 17020 тыс. руб. (округляем до 17000).

Маржинальная прибыль в 2015 году составит: 23656-17000=6656 тыс. руб.

Уровень маржинальной прибыли в выручке от продаж в 2015 году составит: 6656/23656=0,281366.

Критическая точка безубыточности в 2015 году составит: 5800/0,281366= 20614 тыс. руб.

ЗФП в 2015 году составит: 23656-20614=3042 тыс. руб.

Уровень ЗФП в 2015 году составит: 12,86%

Прибыль от продаж в 2015 году составит: 6656-5800= 856 тыс. руб.

СОР в 2015 году составит: 6656/856= 7,77

Таким образом, сведем все полученные значения в таблицу, на основе которой сформулируем выводы по прогнозу и в динамике с предыдущими периодами.

Таблица 19

Расчет точки безубыточности, запаса финансовой прочности и силы операционного рычага ООО «Энергостройсервис» на 2015 год

В соответствии с полученными данными в таблице 19 можно сделать следующие выводы. Прогнозная выручка 2015 года в размере 23656 тыс. руб. позволит производственной организации при незначительном увеличении постоянных и переменных затрат получить маржинальную прибыль в размере 6656 тыс. руб., что на 63,3% больше маржинальной прибыли 2014 года.

При этом уменьшается критический объем продаж, в 2015 году он составит 20614 тыс. руб., что позволит организации полностью покрыть себестоимость реализации, получив при этом большую прибыль.

Благодаря совокупному влиянию, прибыль от продаж приблизится к значению 2013 года и составит 856 тыс. руб., что на 11,3% больше значения 2014 года. И, как итог, увеличится сила операционного рычага на 46,6%.

Прогнозную динамику совершенствования прибыли производственной организации ООО «Энергостройсервис» можно проследить по рисунку 5.