Файл: Прибыль и рентабельность производственной организации.pdf

Прибыль служит финансовым результатом деятельности организации, а также источником наращения собственного капитала. За счет прибыли организация имеет возможность расширять масштабы производства, осуществлять дополнительные капитальные вложения в производственную базу, разработку новых технологий производства, освоение новой конкурентоспособной продукции, а также пополнять оборотные активы.^[21]

Таким образом, рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счет прибыли выполняется часть обязательств организации перед бюджетом, банками и другими организациями.

Выделение различных затрат и доходов определяет множественность показателей прибыли. В деятельности любой организации, в том числе и в распределении его валового дохода, каким-либо образом принимают участие разные группы лиц, имеющие к нему отношение. Для наглядности представим общую схему формирования и распределения валовых поступлений организации (приложение 1).^[22]

Алгоритм распределения совокупного дохода организации можно представить следующей последовательностью:

1. На покрытие материальных затрат и затрат труда (интересы менеджеров и кредиторов);
2. На покрытие процентов за используемые финансовые ресурсы (интересы лендеров);
3. На покрытие налогов и других обязательных платежей (интересы государства в лице налоговых органов).

Таким образом, с позиции руководящего персонала организации основной интерес представляют общий объем поступлений, а также реинвестированная прибыль. Чем больше значение данных показателей, тем большим ресурсом могут распоряжаться менеджеры в интересах собственников.^[23]

К примеру, для лендеров наибольшее значение получает величина прибыли до вычета процентов и налогов (операционная прибыль), так как именно эта величина служит источником для покрытия регулярного вознаграждения (процентов). Следует отметить, что показатель прибыли до вычета процентов и налогов имеет важное значение в финансовом менеджменте, поскольку эта прибыль является источником покрытия постоянных финансовых расходов (проценты по кредитам и займам и лизинговые платежи), являющихся долгосрочным видом расходов, которые организации необходимо осуществлять при любых обстоятельствах.

Отметим, что операционная прибыль несет основную роль в хозяйственном механизме, так как именно она распределяется между основными заинтересованными лицами – собственниками, лендерами, государством. Операционная прибыль является итоговой характеристикой деятельности организации как самостоятельного субъекта: получен результат по итогам года, далее начинается распределение между лицами, имеющими на это право и возможности (приложение 2).^[24]

С позиции государства наиболее значима налогооблагаемая прибыль как разность операционной прибыли и постоянных финансовых расходов (приложение 3).^[25]

Однако требования налогового законодательства и бухгалтерских регулятивов в отношении списания расходов на затраты при выведении финансового результата не обязательно совпадают. Важно отметить, что в соответствии с требованиями российского налогового законодательства, налогооблагаемая прибыль формируется в соответствии с Налоговым Кодексом РФ, а различные виды бухгалтерской прибыли исчисляются в соответствии с положениями по бухгалтерскому учету (ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99).^[26]

Для собственников организации наибольшее значение имеет чистая прибыль как конечный финансовый результат, численно отражающий прирост капитала собственников за отчетный период по данным учета. Она рассчитывается как разница между всеми доходами и всеми затратами (расходами) организации, относящимися к отчетному периоду. Как следует из данных рисунка приложения 3, чистая прибыль поддается дальнейшей градации, позволяющей учесть интересы собственников, с одной стороны, и организации и ее руководящего персонала, с другой стороны.^[27]

Таким образом, мы определили, что государство забирает часть распределяемого остатка в виде налога на прибыль и суммы штрафов и пеней по налогам и сборам, а оставшаяся часть делится собственниками по следующим направлениям:

1. Формирование резервов, предусмотренных законодательством;
2. Формирование резервов и фондов в соответствии с учредительными документами;
3. Начисление дивидендов как за счет прибыли отчетного периода, так и за счет неизъятой ранее, т.е. нераспределенной, чистой прибыли прошлых лет;
4. Оставление нераскассированного остатка в виде нераспределенной прибыли, т.е. в виде обезличенного источника финансирования.^[28]

Таким образом, на конечном этапе распределения совокупных доходов хозяйствующего субъекта возникает два ключевых показателя прибыли: налогооблагаемая прибыль как прибыль, являющаяся базой для исчисления налога на прибыль и служащая источником налога на прибыль и штрафов по налогам, и чистая прибыль организации за отчетный период, которая остается в распоряжении собственника.^[29]

В данном вопросе следует отметить тот факт, что государство, создающее условия для ведения бизнеса, а также призванное решать общегосударственные и социальные задачи, претендует на часть доходов организации, устанавливая определенную систему налогообложения. Таким образом, формально налогооблагаемой прибылью распоряжаются совместно собственник организации и государство, но это только условность. Во-первых, у любого предпринимателя возникает желание оптимизировать свою налоговую нагрузку, и, во-вторых, практически каждый второй бухгалтер любой организации минимизирует налоговые платежи путем искусственного занижения доходов или включения в расчет несуществующих расходов.^[30] Таким образом, платеж в погашение задолженности по налогу сопровождается уменьшением активов организации.^[31]

Что касается чистой прибыли, то формально считается, что только собственник имеет право распоряжаться ею по своему усмотрению. Однако процесс распределения чистой прибыли подконтролен государству. Например, для акционерного общества вводится обязательное требование о перечислении части чистой прибыли в резервный капитал, являющийся гарантией интересов сторонних лиц (кредиторов). Таким образом, собственник может распоряжаться чистой прибылью только после распределения в резервный фонд. В данном случае, средства из организации не выбывают, их стоимостная оценка увеличивает капитал собственников.^[32]

Также следует отметить, что решение о том, на какие цели использовать полученную за отчетный период прибыль, принадлежит собственнику организации. Если это акционерное общество, то прибыль распределяется на годовом собрании. При этом учитывается содержательное наполнение и интерпретация балансовой статьи «Нераспределенная прибыль».^[33] Другими словами, если годовой баланс составлен до собрания акционеров, то в статье «Нераспределенная прибыль отчетного года» будет приведена вся чистая прибыль, полученная за истекший год. Если же годовой баланс составлен после собрания акционеров, то в статье «Нераспределенная прибыль отчетного года» будет приведена только та часть чистой прибыли, которая осталась нераспределенной; другая же ее часть будет представлена в других балансовых статьях (например, «Резервный капитал», «Задолженность участникам по выплате доходов»). При этом следует отметить, что действующими нормативными документами предусмотрено, что отчисления в фонды и резервы могут делаться после присоединения прибыли отчетного года к нераспределенной прибыли прошлых лет.^[34]

Капитализированная (нераспределенная) прибыль является пока­зателем, характерным сугубо для рыночной системы хозяйствова­ния. Она отражает экономический рост организации, базирующийся на собственных средствах, полученных в результате хозяйственной деятельности. В составе нераспределенной прибыли одна часть представляет собой чистую прибыль, вложенную в оборотные и внеоборотные активы организации, другая называется свободной, то есть еще не получившей конкретного направления использования.^[35]

Схема распределения чистой прибыли представлена на рисунке 1.^[36]

Рис. 1. Схема распределения чистой прибыли по основным направлениям использования^[37]

В основе распределения прибыли по направлениям использования лежит выбранная организацией стратегия развития, в соответст­вии с которой определяется соотношение между капитализируемой и потребляемой прибылью. Доля каждого из этих направлений в чистой прибыли характеризуется коэффициентами капитализа­ции и потребления прибыли.^[38] При необходимости эти коэффициен­ты могут быть детализированы, а именно: из общего коэффициента капитализации выделен коэффициент резервирования прибыли, а коэффициент потребления представлен коэффициентами выпла­ты прибыли собственникам и коэффициентом участия персонала в прибыли.

Оптимальное распределение прибыли имеет важное значение как для развития организации и его работников, так и для собственни­ков имущества организации. Увеличение доли капитализируемой прибыли обеспечивает условия для дальнейшего расширения мас­штабов и повышения эффективности деятельности организации в перспективе, его финансовой независимости и платежеспособно­сти. Одновременно обеспечивается рост имущественного благосос­тояния владельцев за счет возрастания вложенного собственного капитала, а также рыночной стоимости организации и ее инвести­ционной привлекательности.^[39]

И, в заключение обоснования теоретических аспектов прибыли и рентабельности организации, следует отметить, что в соответствии с действующими российскими бухгалтерскими регулятивами нераспределенная прибыль отражается в бухгалтерском балансе организации, а чистую прибыль можно увидеть только в отчете о финансовых результатах, что предопределяет самостоятельную значимость данной формы отчетности.

2. Практические аспекты прибыли и рентабельности при анализе деятельности организации ООО «Энергостройсервис»

2.1 Анализ прибыли производственной организации

Цель анализа прибыли организации – финансово-экономическое обоснование вариантов управленческих решений, реализация которых позволит обеспечить рост ее финансовых результатов. Информационной базой анализа прибыли в составе финансовой отчетности организации является «Отчет о финансовых результатах», представленный в Приложении 4.

При проведении анализа прибыли организации можно использовать разнообразные приемы и способы анализа, позволяющие получить сопоставимую количественную оценку финансового результата. К стандартным методам анализа относятся горизонтальный и вертикальный анализ, который выполняется в аналитических таблицах с помощью относительных показателей динамики, показателей структуры и динамики структуры.

Следуя методическим разработкам различных авторов, начнем анализ прибыли производственной организации ООО «Энергостройсервис» с оценки общей величины и ее элементов в сравнении с предыдущим годом. Для изучения динамики сравниваются отчетные показатели прибыли с аналогичными показателями за предыдущий (базисный) период. С этой целью определяются значения абсолютных и относительных отклонений.

Представим в таблице 1 состав, структуру и динамику показателей прибыли производственной организации ООО «Энергостройсервис».

Таблица 1

Состав, структура и динамика показателей прибыли организации ООО «Энергостройсервис»