Файл: Предпринимательский риск и методы его снижения (Теоретико-методологические основы управления рисками в предпринимательской деятельности).pdf

В рамках нового подхода к кредитной политике ИП Сорокин С.Г. разработаны меры по изменению условий взаимоотношений с дебиторами. В их числе - усиление контроля сроков возврата задолженности и условия досрочного погашения обязательств дебиторами, предусматривающие получение скидок.

План финансового оздоровления ИП Сорокин С.Г. предусматривает выявление, оценку и продажу непрофильных и нерентабельных активов предприятия.

Предприятие имеет производственное помещение площадью 300 кв. м, которое не предполагается использовать в хозяйственной деятельности. В данном помещении располагался автосервис. В настоящее время данное помещение не используется по назначению. Вместе с тем для предприятия по-прежнему существует необходимость в содержании данного объекта.

Так как предприятие испытывает финансовые трудности и ближайшем будущем не сможет эффективно использовать данный объект, принято решение о его продаже. По прогнозам сумма вырученных от продажи средств будет достаточной для проведения расчетов с наиболее крупными кредиторами.

Для привлечения денежных средств при продаже помещения необходимо произвести расчет стоимости объекта недвижимости.

Для проведения оценочных работ использованы следующие данные о состоянии нежилого производственного помещения:

• общая площадь помещения - 300 кв. м;
• строительный объем - 1000 куб. м;
• высота потолка подвала - 2,8 м.

Описание объекта оценки произведено в таблице 16, приложении 17.

Далее необходимо рассчитать стоимость объекта. Средневзвешенная величина стоимости оцениваемого производственного помещения - 9581,4 тыс. руб. Таким образом, в результате продажи объекта недвижимости предприятие рассчитывает получить 9581,4 тыс. руб.

Так как предприятием принято решение о продажи производственного помещения необходимо реализовать имеющуюся технику.

С этой целью была собрана информация о сходных сделках продажи техники, производственного помещения, помещения склада.

Сбор информации для оценки основных средств осуществлялся при использовании Интернет-ресурсов и профильных печатных изданий.

Так как техника - основные средства не используются при ведении основного вида деятельности, то нецелесообразно их держать на балансе предприятия. Дальнейшее использование техникой, производственного помещения будет сопровождаться расходами на их содержание, уплатой транспортного налога и налога на имущество. Кроме того, с каждым годом указанные основные средства будут изнашиваться и морально устаревать. Целесообразно продать данное имущество, а выручку от его реализации использовать для погашения кредиторской задолженности.

---

По результатам оценки рыночная стоимость машин и оборудования составляет 3397,8 тыс.руб. Общая стоимость оцениваемых активов недвижимости, машин и оборудования ИП Сорокин С.Г. составляет 12979,2 тыс.руб.

План антикризисных мероприятий также предусматривает и изменение численности персонала в ИП Сорокин С.Г.

Так как предприятие продает производственное помещение в котором располагался автосервис, планируется сокращение численности персонала.

Среднесписочная численность персонала ИП Сорокин С.Г. на конец 2015 года - 87 человек. В соответствии с планом финансового оздоровления, сокращению подлежат: кузовщики - 15 человек, маляры - 12 человек, автоэлектрики - 2 человека, мастер смены - 2 человек, кассир - 1 человек.

Результаты проведения реорганизации структуры управления предприятием и сокращения персонала предприятия представлены в таблице 17, приложении 18. В результате реорганизации экономия по плате труда сотрудников ИП Сорокин С.Г.составит 17697,6 тыс. руб. в год.

При этом следует учесть требования законодательства при сокращении сотрудников, являющихся к тому же кредиторами второй очереди (кредиторов первой очереди на предприятии нет).

Общий размер денежной компенсации при увольнении работников составит: 32*39,5*2=2528 тыс. руб.

Таким образом, после изменения штатной структуры ИП Сорокин С.Г. будет сокращено 32 человека сотрудника. Общая численность персонала составит 55 человек, экономия составит в первый год - 15169,6 тыс. руб., во второй год - 17697,6 тыс. руб. Итого - 32867,2 тыс. руб.

Таким образом, подводя итог вышеизложенного можно сказать, что проведенный анализ финансового состояния предприятия ИП Сорокин С.Г. позволил сделать следующие выводы.

Значения показателей ликвидности свидетельствуют об отсутствии возможности у предприятия в случае необходимости погасить наиболее срочные обязательства за счет самых ликвидных активов.

Также можно сделать вывод о несоответствии состояния предприятия требованиям финансовой устойчивости. В целом значения коэффициентов и их динамика отрицательно характеризуют финансовую устойчивость предприятия.

Показатели деловой активности характеризуются незначительными изменениями в анализируемом периоде.

В 2015 году по сравнению с 2014 годом произошло сокращение выручки от реализации, уменьшилась валовая прибыль, сократилась прибыль от продаж и прибыль до налогообложения, уменьшилась чистая прибыль предприятия. Тенденция уменьшения показателей характерна и для всех коэффициентов рентабельности, что, безусловно, характеризуется отрицательно и свидетельствует о том, что в анализируемом периоде имело место снижение эффективности деятельности предприятия.

---

Анализ данных, полученных в расчете Z-счета на основе показателей пятифакторной модели Альтмана показал, что предприятие справляется со своей финансовой деятельностью, но его ситуация неопределенна.

Величина результативного показателя оценки угрозы банкротства по модели Таффлера выше 0,3, что говорит о том, что исследуемое предприятие находитсяне в кризисном положении в текущем периоде времени. 

В двухфакторной математической модели показатель имеет отрицательные значения, что характеризует высокую вероятность наступления банкротства предприятия.

Из четырёхфакторной R-модели оценки риска банкротства предприятий очень мала.

В целом финансовое состояние предприятия можно оценить как близкое к кризисному. Несмотря на положительный финансовый результат предприятие явно. В этой связи следует обратить внимание на ухудшение показателей финансовых результатов и учесть результаты финансового анализа при разработке антикризисных мероприятий.

В плане финансового оздоровления был предложен комплекс антикризисных мероприятий. В их числе - реструктуризация задолженности предприятия; мероприятия по реструктуризации активов предприятия; сокращение численности персонала.

Данные мероприятия направлены на восстановление платежеспособности и поддержку эффективной хозяйственной деятельности предприятия.

Необходимо отметить, что в процессе финансового оздоровления большую часть требований кредиторов позволит погасить принятие мер по реорганизацию штатной структуры и за счет продажи имущества, также существенная часть требований будет погашена за счет реструктуризации задолженности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Предпринимательский риск – это прямая зависимость размера прибыли. Например, приобретая краткосрочные облигации, не стоит надеяться на быстрый рост капитала. Напротив, обычная акция, имеющая самую малую степень безопасности, отличается высокой капитализацией.

Механизм управления рисками предприятия в современных условиях хозяйствования должен иметь четкую иерархическую структуру с необходимостью ее корректировки по итогам реализации программы мероприятий по снижению рисков и с учетом изменяющихся факторов воздействия.

Проведенный анализ финансового состояния предприятия ИП Сорокин С.Г. позволил сделать следующие выводы.

---

Значения показателей ликвидности свидетельствуют об отсутствии возможности у предприятия в случае необходимости погасить наиболее срочные обязательства за счет самых ликвидных активов.

Также можно сделать вывод о несоответствии состояния предприятия требованиям финансовой устойчивости. В целом значения коэффициентов и их динамика отрицательно характеризуют финансовую устойчивость предприятия.

Показатели деловой активности характеризуются незначительными изменениями в анализируемом периоде.

В 2015 году по сравнению с 2014 годом произошло сокращение выручки от реализации, уменьшилась валовая прибыль, сократилась прибыль от продаж и прибыль до налогообложения, уменьшилась чистая прибыль предприятия. Тенденция уменьшения показателей характерна и для всех коэффициентов рентабельности, что, безусловно, характеризуется отрицательно и свидетельствует о том, что в анализируемом периоде имело место снижение эффективности деятельности предприятия.

Анализ данных, полученных в расчете Z-счета на основе показателей пятифакторной модели Альтмана показал, что предприятие справляется со своей финансовой деятельностью, но его ситуация неопределенна.

Величина результативного показателя оценки угрозы банкротства по модели Таффлера выше 0,3, что говорит о том, что исследуемое предприятие находитсяне в кризисном положении в текущем периоде времени. 

В двухфакторной математической модели показатель имеет отрицательные значения, что характеризует высокую вероятность наступления банкротства предприятия.

Из четырёхфакторной R-модели оценки риска банкротства предприятий очень мала.

В целом финансовое состояние предприятия можно оценить как близкое к кризисному. Несмотря на положительный финансовый результат предприятие явно. В этой связи следует обратить внимание на ухудшение показателей финансовых результатов и учесть результаты финансового анализа при разработке антикризисных мероприятий.

В плане финансового оздоровления был предложен комплекс антикризисных мероприятий. В их числе - реструктуризация задолженности предприятия; мероприятия по реструктуризации активов предприятия; сокращение численности персонала.

Данные мероприятия направлены на восстановление платежеспособности и поддержку эффективной хозяйственной деятельности предприятия.

Необходимо отметить, что в процессе финансового оздоровления большую часть требований кредиторов позволит погасить принятие мер по реорганизацию штатной структуры и за счет продажи имущества, также существенная часть требований будет погашена за счет реструктуризации задолженности.

---

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Александров Г.А. Антикризисное управление: теория, практика, инфраструктура. – М.: Бек, 2010. – 544 с.

Антикризисное управление предприятиями и банками: Учебник / Под ред. Смирнова В.С. – М.: Дело, 2012. – С. 48

1. Бархатов А.П. Международные стандарты учета и финансовой отчетности. – М.: Дашков и Ко, 2012 – 482с.
2. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2011 – 224с.
3. Бороненко С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий. – Екатеринбург: Изд. Урал. гос. университета, 2010 – 340 с.
4. Бочаров, В.В. Финансовый анализ. – СПБ.: Питер 2010 – 240с.
5. Ван Хорн Д.К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика. 2014 – 740 с.
6. Волков, О.И Экономика предприятия: Курс лекций / О.И. Волков, В.К. Скляренко. – М.: ИНФРА-М, 2010 – 280с.
7. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятия. – М.: Эксмо, 2013 – 651 с.
8. Головачев А.С. Экономика предприятия (организации). В 2 частях. Часть 1. - Минск: Высшая школа, 2011 - 464с.
9. Ефремова, А.А. Себестоимость: от управленческого учета до бухгалтерского учета расходов. – М.: Вершина, 2013 – 208с.
10. Канке, А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2010 – 288с.
11. Касьянова, Г.Ю. Себестоимость продукции, работ и услуг. – М.: КНОРУС, 2010 – 336с.
12. Попов Р.А. Антикризисное управление. – М.: Высшая школа, 2011. – 429 с.
13. Родионова Н.В. Антикризисный менеджмент. – М.: ЮНИТИ, 2013. – 223 с.
14. Стратегия и тактика антикризисного управления / Под ред. А.П. Градова, Б.И. Кузина. – СПб.: Луч, 2011. – 510 с.

Фомин Я.А. Распознаваний кризисных состояний фирмы: Учебное пособие. – М.: МГУЭСиИ, 2013. – 77 с.

1. Торхановский Е. Антикризисное управление //Экономист. – 2012. – №12, - с.53

Трененков Е.М., Дведенидова С.А. Диагностика в антикризисном управлении // Менеджмент в России и за рубежом. – №1, 2014. – с. 13-21

Устав ИП Сорокина С.Г. Утвержден 30.04.2010

Приложение 1

Рисунок 1. - Организационная структура ИП Сорокин С.Г.

Приложение 2

Таблица 1

Анализ финансовых результатов ИП Сорокин С.Г.

Показатели	Величина, тыс. руб.			Абсолютное изменение (тыс. руб.)			Темп прироста (снижения), %
	2013	2014	2015	2014 к 2013	2015 к 2014	2015 к 2013	2014 к 2013	2015к 2014	2015 к 2013
Выручка от продажи товаров, продукции, услуг	112382	98234	95280	-14148	-2954	-17102	-12,6	-3,0	-15,2
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	95623	88124	87132	-7499	-992	-8491	-7,8	-1,1	-8,9
Валовая прибыль (убыток)	16759	10110	8148	-6649	-1962	-8611	-39,7	-19,4	-51,4
Коммерческие расходы	4510	2805	2830	-1705	+25	-1680	-37,8	+0,9	-37,3
Управленческие расходы	2720	1150	2018	-1570	+868	-702	-57,7	+75,5	-25,8
Прибыль (убыток) от продаж	9529	6155	3300	-3374	-2855	-6229	-35,4	-46,4	-65,4
Проценты к уплате	605	512	385	-93	-127	-220	-15,3	-24,8	-36,4
Прибыль до налогообложения	8924	5643	2915	-3281	-2728	-6009	-36,8	-48,3	-67,3
Текущий налог на прибыль	1785	1129	583	-656	-546	-1202	-36,8	-48,4	-67,3
Чистая прибыль	7139	4514	2332	-2625	-2182	-4807	-36,8	-48,3	-67,3

---