Файл: Негативные последствия принятия решения и их предотвращение решений (на примере ЗАО "Иннотек").pdf

- Внедрять передовой опыт. Что касается общего подхода к рискам, данные свидетельствуют о применении передового опыта, однако можно заметить, что существуют возможности для совершенствования по ряду конкретных направлений.

Среди руководителей российских компаний 64% уверены в надежности системы внутреннего контроля и оповещения применительно к рискам (этот показатель находится на уровне выше среднего по всем пяти странам с развивающейся рыночной экономикой). Результат, безусловно, положительный. При этом более трети компаний считают, что процесс обмена информацией в организации оставляет желать лучшего.

58% руководителей российских компаний демонстрируют уверенность в том, что их служба внутреннего аудита проводит достаточно жесткое тестирование процедур управления рисками. Этот показатель также находится на уровне выше среднего по странам с развивающейся рыночной экономикой, но вместе с тем указывает на недостаток уверенности ряда компаний. У четырех из десяти компаний такой убежденности нет.

Документально оформленную стратегию управления рисками имеют 47% российских компаний. Результат несколько ниже среднего по странам с развивающейся рыночной экономикой (52%), однако возросшая актуальность управления рисками позволяет рассчитывать на дальнейшую формализацию и стандартизацию этого процесса в будущем.

Кредитный риск или риск, связанный с неплатежеспособностью покупателей, является в России наиболее значительным: 45% компаний сталкиваются с такими рисками. Для сравнения: аналогичный показатель по другим странам с развивающейся рыночной экономикой составляет лишь 25%.

С ростом деловой активности российских компаний за рубежом закономерно повышение важности соблюдения норм национального и международного права (27% в России против 15% в среднем по странам с развивающейся рыночной экономикой): нормативный риск вышел в России на третье место по значимости.

Результаты исследования показывают, что российские компании вступают в новый, перспективный этап глобализации. Более одной пятой руководителей связывают дальнейший рост своих компаний с Германией (28%), Казахстаном (25%), США (23%) и Китаем (21%). Планируется значительная, хотя и в меньшей степени, доля инвестиций в другие страны с развитой рыночной экономикой, в том числе Великобританию, Италию, Францию и Японию.

Руководители компаний из стран с развивающейся рыночной экономикой упомянули рыночный или конкурентный риск в качестве основного фактора риска в своих странах. По результатам выборочного опроса указанные риски назвали 39% респондентов во всех странах с развивающейся рыночной экономикой, руководители компаний в России придают им почти такую же степень приоритетности – 35%. В целях управления данным риском компании в России внимательно отслеживают состояние и тенденции развития рынка и стремятся определить стратегию своих конкурентов. Наблюдается сознательное стремление формировать и поддерживать положительный имидж, а также повышать общественный статус компании.^[7]

Российские компании рассматривают в качестве основных рисков кредитные или риски, связанные с неплатежеспособностью покупателей. Хотя данные риски вызывают серьезную озабоченность у руководителей компаний во всех странах с развивающейся рыночной экономикой и занимают второе по значимости место среди всех рисков, компании в России придают им существенно больший вес (45% в России против 25% в среднем по странам с развивающейся рыночной экономикой). Исследование показало, что значительная доля российских компаний, прежде чем установить деловые отношения с покупателями или заказчиками, проводит строгую комплексную проверку потенциальных партнеров, включая оценку истории отношений с клиентом, анализ его кредитоспособности и постоянный мониторинг деятельности.

Обычной практикой является также ограничение размеров кредитования и работа на условиях полной предоплаты. В целом компании в странах с развивающейся рыночной экономикой рассматривают соответствие законодательным и нормативным требованиям в качестве серьезного риска, который необходимо контролировать, но не придают ему такого первоочередного значения, как конкурентному, кредитному или валютному рискам.

В условиях, когда российские компании расширяют свое присутствие за рубежом, что сопровождается необходимостью соблюдать местное законодательство, точка зрения российских управленцев несколько отличается. Исследование показало, что в России рискам несоответствия нормативным требованиям придается большее значение, о чем свидетельствует третье место в шкале приоритетов (27%) по сравнению с шестым местом на международном уровне (15%).

Как и в случае с другими трудно поддающимися контролю рисками, например рыночными, многие российские компании следуют политике постоянного мониторинга изменений нормативно-правовой базы. Компании скорее реагируют на изменения международной нормативно-правовой базы, но не прогнозируют их.

Ряд руководителей российских компаний также подтвердили факт создания специализированных подразделений управления рисками или юридических отделов, в сферу компетенции которых включено управление рисками несоответствия нормативным требованиям.

Транзакционные риски явились еще одной областью, которой компании в России придают большее значение, чем в среднем в других странах (19% против 9% в среднем по странам с развивающейся рыночной экономикой). Меры по управлению данными рисками разнообразны и включают тщательную оценку, четкий и документально оформленный подход, обученный персонал в области управления рисками, постоянный мониторинг на всех стадиях, а также страхование сделок.

Помимо этого, руководство компаний в России, так же как и в других странах с развивающейся рыночной экономикой, в качестве наиболее значительных рисков, требующих управления на внутреннем рынке, называют валютные риски или риски ликвидности, политические, кадровые и ценовые риски.

Таким образом, основные пути совершенствования существующих процессов по управлению рисками таковы:

1. Учет опыта прошлых лет. После финансовых кризисов 1995 и 1998 годов многие руководители российских компаний поняли необходимость постоянного мониторинга и перспективной оценки экономических, политических и рыночных тенденций или изменений.

2. Необходимость в документальном оформлении процессов по управлению рисками. Несмотря на то, что практически у каждой второй российской компании имеется документально оформленный подход к управлению рисками, была выявлена насущная необходимость дальнейшей стандартизации процедур и политики. Ряд респондентов выразили озабоченность тем, что в их компаниях анализ рисков недостаточно документально интегрирован в процесс стратегического планирования.

3. Комплексный мониторинг рисков. Компании в России особенно четко понимают важность конкурентных преимуществ, которые можно получить, используя более современные методы сбора и систематизации информации.

4. Необходимость держать риски под контролем. Значительная доля участников подчеркнула жизненно важную необходимость жестких средств контроля для управления рисками в России.

5. Создание специализированных подразделений. Ряд руководителей российских компаний планируют введение специальной должности по мониторингу рисков, с четко определенными должностными обязанностями, и, возможно, централизованного комитета по управлению рисками, в сферу компетенции которого войдет контроль рисков во всех странах с развивающейся рыночной экономикой.

6. Надежные клиенты. Часто подчеркивалась важность проверки истории отношений с клиентами и надежности предполагаемых бизнес-партнеров, что на данный момент представляется затруднительным.

Таким образом, российским предпринимателям при разработке методов борьбы с рисками рекомендуется обращаться к зарубежному опыту. Всеми видами рисков можно управлять, но для этого сегодня необходимо усовершенствовать уже существующие процессы по управлению рисками с учетом всех современных требований ведения бизнеса и осуществления предпринимательства в России.

Глава 3 Анализ финансовых рисков для снижения негативных последствий управленческих решений

3.1 Экономическая характеристика деятельности ЗАО "Иннотек" и оценка его имущественного и финансового положения

Открытое акционерное общество "Иннотек" является крупнейшим поставщиком радиоизотопной продукции, защитной техники, приборов технологического, дозиметрического контроля и индивидуальных дозиметров в регионы Поволжья, Урала, Сибири и Дальнего Востока. 50 лет на рынке радиоизотопной продукции.

ЗАО "Иннотек" – специализированная организация, которая поставляет разнообразную изотопную продукцию: приборы, установки, основанные на радиоизотопных методах, радиометрическую и дозиметрическую аппаратуру.

Все виды изотопной продукции можно заказать у нас на предприятии.

Предприятие поставляет и принимает заявки на приборы технологического и дозиметрического контроля, защитную технику, индивидуальные дозиметры.

Осуществляем поставки радиоактивных и стабильных изотопов, источников ионизирующих излучений.

1. Источники плутоний-бериллиевые

2. Источники кобальта-60

3. Источники америций-бериллиевые

4. Источники цезия-137

5. Источники иридия-192

6. Источники америция-241

Источники излучений широко применяются в научных исследованиях, в горнодобывающей промышленности, предприятиях нефтегазодобычи, медицине и других отраслях науки и техники.

Предприятие проводит работы в камере безконтейнерного хранения источников по перезарядке, зарядке, профилактическому осмотру гаммадефектоскопов и других приборов.

В соответствии с Положением о бухгалтерии ЗАО "Иннотек" бухгалтерский учёт осуществляется бухгалтерской службой, возглавляемой главным бухгалтером, который непосредственно подчиняется заместителю директора по финансовым вопросам.

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "Иннотек" сведены в таблицу 1.

Таблица 1 - Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности (тыс. руб.)

Анализируя таблицу 1, отметим ряд изменений в динамике по годам за 2009-2011гг. Несмотря на то, что имущество организации снизилось с 51237 тыс.руб. в 2009г. до 50183 тыс.руб. в 2011г. (темп снижения составил 2,1%), валовая прибыль организации выросла с 660 тыс.руб. до 754 тыс.руб. или на 114,2% соответственно. В 2010г. позитивным моментом являлся тот факт, что чистой прибыль выросла на 888 тыс.руб., однако в 2011г. чистая прибыль резко снизилась на 1537 тыс.руб. и составила 400 тыс.руб. За три года прибыль снизилась в три раза.

Количество штатных сотрудников снижается по годам – идет отток специалистов по возрасту, а молодые практически не идут на ЗАО "Иннотек". Несмотря на это отметим, что производительность труда не снижается, а даже увеличивается по годам (с 241,5 тыс.руб. на человека в 2009г. до 306,6 тыс.руб. на человека в 2011г.), что является хорошим показателем для организации.

 Рентабельность совокупных вложений в 2009г. увеличилась с 2% до 4% в 2010г., а в 2011г. снизилась до 1%, что является негативным показателем деятельности предприятия. Рентабельность продаж в 2011г. по сравнению с 2009г. также имеет отрицательную динамику (падение на 50%).

Снижение некоторых основных показателей в 2010г., скорее всего, связано с тем, что ЗАО "Иннотек" испытывает определённые трудности в связи с финансовым кризисом, который мог затронуть отечественные предприятия со второй половины 2010г.

Наиболее полную оценку финансовым рискам предприятия дадим, проанализировав его:

- имущественное и финансовое положение,

- финансовую устойчивость,

- ликвидность и платёжеспособности,

-анализ оборотных активов по категориям риска;

- оценка риска снижения финансовых результатов;

- возможную вероятность банкротства.

Оценка риска изменения имущественного и финансового положения

Анализ состава и структуры общей величины капитала ЗАО "Иннотек" начинаем с оценки финансового состояния предприятия используя горизонтальный и вертикальный методы, для этого воспользуемся данными бухгалтерской отчётности организации за 2009 – 2011г.г. форма №1 (бухгалтерский баланс) и форма №2 (отчёт о прибылях и убытках).

Для баланса предприятия ЗАО "Иннотек" была проведена следующая перегруппировка: активы баланса уменьшены на сумму НДС и расходов будущего периода; кредиторская задолженность перед бюджетом уменьшена на сумму НДС; запасы и капитал,  резервы уменьшены на величину расходов будущего периода.

После этого однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разрезах (внеоборотные и оборотные активы, собственный и заемный капитал: долгосрочные и краткосрочные обязательства). Аналитический баланс ЗАО "Иннотек" за 2009-2011гг. представлен в таблице 2.