Файл: Анализ денежных средств предприятия (ООО «Пантера»).pdf

В основном приток денежных средств ООО «Пантера» осуществляется в результате получения выручки о реализации товаров. Так, в 2014 г. поступления выручки от реализации товаров в структуре поступления денежных средств занимали 100 %, в 2015 г. - 97,9 %, а в 2016 г. - 100 %. Снижение в 2015 г. удельного веса выручки от реализации товаров на 2,1 % обусловлено получением организацией краткосрочного кредита.

В целом поступления денежных средств увеличились в 2015 г. на 9 417 тыс. руб., в 2016 г.на 12 552 тыс. руб.

Далее проведем анализ оттока денежных средств. Денежные средства включает в себя: оплату товаров и услуг; оплату труда; расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами; оплата основных средств, выплата процентов и другое.

Проведем анализ оттока денежных средств в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Структура оттока денежных средств ООО «Пантера» за
2014-2016 гг.

Наибольший удельный вес в оттоке денежных средств занимает оплата полученных товаров. В абсолютном выражении денежные средства направленные на оплату товаров и прочих расходов увеличились в 2015 г. по сравнению с 2014 г. на 8 910 тыс. руб., в 2016 г. на 10 248 тыс. руб. Удельный вес оплаты товаров и прочих расходов за три года снизился до 89,6 %. При этом наблюдается увеличение удельного веса оплаты труда (в 2015 г. на 1,1 %, в 2016 г. на 1,3 %).

Динамика положительного и отрицательного денежного потока представлена на рисунке 2.2.

Рисунок 2.2 - Динамика положительного и отрицательного денежного потока ООО «Пантера» за 2014-2016 гг.

Уделим внимание равномерности распределения объема притока и оттока денежных средств по кварталам анализируемых периодов. По данным таблицы 2.16, сделаем вывод о не равномерности поступления и расходования денежных средств. Поэтому предприятия следует оптимизировать денежные потоки.

Прямой метод анализа денежных потоков имеет недостаток: он не позволяет проверить воздействие разных причин на модифицирование остатка денежных средств в связи с переменами характеристик, формирующих финансовые итоги деятельности фирмы. С данной целью используется косвенный способ формирования отчета «О движении денежных средств».

Проведем анализ финансовых средств фирмы на основе косвенного метода. Источниками информации для расчета и анализа денежных средств косвенным методом будут являться отчетный бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах ООО «Пантера».

Для анализа денежных потоков на основе косвенного метода построим таблицу 2.7.

Таблица 2.7 - Косвенный анализ денежных потоков ООО «Пантера», тыс. руб.

Проведем корректировку чистой прибыли, в результате чего она станет равной чистому денежному потоку, по формуле:

ЧДП ' т. = Р + А + ДДЗ + АЗ + ЛКЗ (2.2)

ЧДП т.д. 2014 г. = 43 + 74 - 81 - 471 + 738 = 303 тыс. руб.

ЧДП т.д. 2015 г. = 281 + 85 +211 - 822 - 392 = - 637 тыс. руб.

ЧДП т.д. 2016 г. = 807 + 97 -123 - 3341 +2983 = 423 тыс. руб.

В 2014 г. на повышение чистого денежного потока от текущей деятельности наибольшее влияние оказал рост кредиторской задолженности на 738 тыс. руб., а наибольшее снижение денежных средств произошло в результате роста остатков материальных запасов на 471 тыс. руб.

В 2015 г. чистый денежный поток от текущей деятельности стал отрицательным. Наибольшее влияние на снижение денежных средств оказал рост материальных запасов на 822 тыс. руб., а также снижение кредиторской задолженности на 392 тыс. руб. Положительную роль в увеличении чистого денежного потока сыграло снижение дебиторской задолженности на 211 тыс. руб.

В 2016 г. чистый денежный поток от текущей деятельности составил 423 тыс. руб. На снижение чистого денежного потока повлиял рост материальных запасов на сумму 3 341 тыс. руб. и рост дебиторской задолженности на 123 тыс. руб.

В процессе корректировок финансового результата его величина преобразуется в величину приращения остатка денежных средств:

Р' скр. = А ДС (2.3)

В результате косвенного анализа денежных средств, можно предложить руководству предприятия принять решения по формированию оптимального объема материальных запасов и сократить излишки запасов. А также проводить политику оптимизации в отношении с дебиторами и кредиторами.

Проведем факторный анализ денежных средств с использованием такого инструмента, как коэффициентного метода оценки денежного потока. При этом рассчитаем коэффициенты эффективности использования денежных потоков ООО «Пантера».

Проведем факторный анализ денежных потоков ООО «Пантера». Для этого построим таблицу 2.8. Источниками информации для факторного анализа будут являться форма «Отчет о финансовых результатах», форма «Отчет о движении денежных средств».

Таблица 2.8 - Исходные данные для расчета коэффициентов эффективности использования денежных средств ООО «Пантера» за 2014-2016 гг., тыс. руб.

Для расчетов коэффициентов эффективности использования денежных средств воспользуемся формулами, приведенными в теоретической части работы.

Расчет коэффициентов эффективности использования денежных средств также представим в таблице 2.9.

Таблица 2.9 - Расчет коэффициентов эффективности использования денежных средств ООО «Пантера» за 2014-2016 гг.

В 2014 г. чистый денежный поток предприятия был достаточен для расчета по финансовым потребностям (коэффициент равен 0,643). При этом рентабельность чистого денежного потока была равна 14,2 %. Рентабельность положительного потока была равна 0,1 %, а рентабельность денежных потоков 1 %. В результате низкой рентабельности денежных потоков достаточность денежных средств для финансовых расчетов в 2016 г. снизилась на 0,844. Чистый денежный поток стал нерентабельным, в результате чего предприятие получило отрицательный чистый денежный поток.

В 2016 г. рентабельность положительного денежного потока возросла на 0,8 % и составила 1,5 %. Коэффициент рентабельности чистого денежного

потока вырос на 20,79 и составил 19,68. Рентабельность денежных потоков по текущей деятельности предприятия выросла на 0,5 % и составила 2 %. При этом наблюдается положительная динамика повышения рентабельности среднего остатка денежных средств, в 2016 г. коэффициент рентабельности среднего остатка вырос на 6,86 пунктов и стал равен 8,193.

Таким образом, в 2015 г. наблюдается снижение эффективности использования денежных средств предприятия, но в результате оптимизации денежных потоков в 2016 г. эффективность использования денежных средств ООО «Пантера» повысилась.

По данным проведенного анализа денежных потоков предприятия ООО «Пантера» было выявлено, что денежные потоки фирмы характеризуются существенной неравномерностью поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных временных промежутков, что приводит к формированию значимых объемов временно свободных денежных активов предприятия.

ГЛАВА 3 ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УЧЕТА ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ И ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

На основании проделанного анализа допускается произвести заключение, что ООО «Пантера», невзирая на приток денежных средств (положительный чистый денежный поток) в рассматриваемом периоде, иногда ощущало недостаток денежных средств, нужных с целью своевременного погашения кредиторской задолженности и финансирования развития производства.

Основными причинами недостатка денежных средств могут быть как внешние, так и внутренние источники.

Внешние источники:^[3]

1. изменения налогового законодательства;
2. высокая стоимость и краткосрочный характер заемных средств;
3. инфляция.

Внутренние источники:^[4]

1. недостатки в системе управления финансами;
2. слабое финансовое планирование;
3. отсутствие управленческого учета;
4. потеря контроля над затратами;
5. низкая квалификация сотрудников.

Результатами недостатка денежных средств на предприятии в отчетном периоде являются:

- повышение кредиторской задолженности перед поставщиками и бюджетом.

Таким образом, допускается установить решения, приводящие к увеличению денежных средств:

• вовлечение заемного капитала;
• повышение текущих (краткосрочных) обязательств;
• снижение внеоборотных активов, к примеру, путем реализации либо использование ускоренной амортизации;
• уменьшение дебиторской задолженности.