Файл: Анализ денежных средств предприятия (ООО «Пантера»).pdf

1.3 Методы анализа денежных средств

Прямой метод расчета, основанный на анализе движения денежных средств по счетам предприятия:

• позволяет показать главные источники притока и направленности оттока денежных средств;
• дает шанс сделать оперативные выводы сравнительно достаточности средств по текущим обязательствам для платежей;
• устанавливает взаимозависимость меж реализацией и денежной выручкой за определенный период.

Прямой способ ориентирован на получение данных, описывающих как валовой, так и чистый денежный поток фирмы в отчетном периоде. Он призван отображать весь объем поступлений и расходования денежных средств в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности и по фирме в целом.

К операционной деятельности фирмы относятся только те итоги расчетов денежных потоков, которые были изучены с помощью прямого и косвенного метода.

При применении прямого способа расчета денежных потоков используются конкретные данные бухгалтерского учета, описывающие все виды поступлений и расходования денежных средств.

Принципиальная формула, сообразно которой исполняется расчет суммы чистого денежного потока сообразно операционной деятельности фирмы (ЧДПо ) прямым методом, имеет следующий вид:^[1]

ЧДПо = РП + ППо - Зтм - ЗПоп - ЗПау - НБб - НПвф - ПВо (1.2),

где РП - сумма денежных средств, полученных от реализации продукции;

ППо - сумма прочих поступлений денежных средств в процессе операционной деятельности;

Зтм - сумма денежных средств, выплаченных за приобретение товарно­материальных ценностей - сырья, материалов и полуфабрикатов у поставщиков;

ЗПоп - сумма заработной платы, выплаченной оперативному персоналу;

ЗПау - сумма заработной платы, выплаченной административно- управленческому персоналу;

НПб - перечисленная в бюджет сумма налоговых платежей;

НПвф - перечисленная во внебюджетные фонды сумма налоговых платежей;

ПВо - сумма прочих выплат денежных средств в процессе операционной деятельности.

Подсчет суммы чистого денежного потока фирмы по финансовой и инвестиционной деятельности, а также по фирме в целом исполняются по тем же алгоритмам, что и при косвенном способе.

В согласовании с принципами международного учета способ расчета денежных потоков фирма выбирает сама, однако предпочтительнее выглядит прямой метод.

Косвенный метод расчета чистого денежного потока, основанный на изучении статей баланса и отчета о финансовых итогах, позволяет представить взаимозависимость между различными видами деятельности фирмы; устанавливает взаимозависимость между чистой прибылью и переменами в активах фирмы за отчетный период.

Расчет чистого денежного потока фирмы по видам хозяйственной деятельности и фирмы в целом осуществляется косвенным методом.

По операционной деятельности базисной составляющей расчета чистого денежного потока фирмы косвенным способом выступает ее чистая прибыль, полученная в отчетном периоде. Методом внесения соответственных корректив чистая прибыль преобразуется потом в показатель чистого денежного потока. Принципиальная формула, сообразно которой исполняется расчет суммы чистого денежного потока фирмы по операционной деятельности в рассматриваемом периоде, имеет следующий вид:^[2]

ЧДПо = ЧП + АОС + АНА ± ДЗ ± Зтмц ± КЗ ± Р (1.3),

где ЧП - сумма чистой прибыли предприятия;

АОС - сумма амортизации основных средств;

АНА - сумма амортизации нематериальных активов;

ДЗ - прирост (снижение) суммы дебиторской задолженности;

Зтмц - прирост (снижение) суммы запасов товарно-материальных ценностей, входящих в состав оборотных активов;

КЗ - прирост (снижение) суммы кредиторской задолженности;

Р - прирост (снижение) суммы резервного и других страховых фондов.

В свою очередь, использование косвенного метода расчета чдпт - чистого денежного потока текущей (или операционной) деятельности позволяет показать, за счет каких не денежных статей размер чистой прибыли (ущерба), заявленной организацией в отчете о прибылях и убытках, отличается от величины ЧДПТ.

Приобретенные данные о величине и структуре денежных потоков, рассчитанные прямым либо косвенным способом, финансовые службы исследуют в последующей очередности:³⁹

1. оценивается динамика объема поступления денежных средств;
2. сопоставляются темпы прироста положительного денежного потока с темпами прироста активов, размеров производства и реализации продукции. Особенный интерес уделяется исследованию соотношения привлечения денежных средств за счет внутренних и внешних источников;
3. анализируется динамика размера расходования денежных средств, а еще подробно изучается динамика структуры отрицательного денежного потока сообразно направлениям его использования. Это дозволяет обеспечить:

• пропорциональность развития отдельных видов активов фирмы, с поддержкой которых достигается ее рыночной прирост стоимости;
• найти направленности расходования денежных средств, финансируемых за счет заемных средств;
• определить сумму и удельный вес погашения главного долга по привлеченным раньше кредитам и займам.

1. рассчитывается адекватность генерируемого организацией чистого денежного потока с позиции финансируемых ею потребностей через коэффициенты эффективности применения денежных средств.

Данные коэффициенты позволяют найти эффективность применения денежных средств по фирме в целом. Для установления воздействия цикличности движения денежных средств расчет представленных коэффициентов нужно осуществлять не менее чем за целый хозяйственный год, а лучше - за три последних года.

Не считая прямого и косвенного способов измерения денежных потоков, в организациях используется и метод ликвидного денежного потока, с поддержкой которого оценивается финансовое состояние фирмы. Этот метод позволяет действенно рассчитать величину потока денежных средств на фирме. Быстро реализуемый денежный поток является показателем лишнего или дефицитного сальдо денежных средств фирмы. При сравнительном рассмотрении долговых обязательств и остатка денежных средств на начало и на конец расчетного периода может появиться как лишний, так и недостаточный ликвидный денежный поток:

ДЛП = (ДК + КК - ДС)-(ДК₀ + ККо - ДСо) (1.4),

где ДК; ДК - долгосрочные кредиты и займы на конец и на начало расчетного периода;

КД; КК - краткосрочные кредиты и займы на конец и начало расчетного периода;

ДС₁; ДС - остаток денежных средств на конец и начало расчетного периода находящиеся в кассе, на расчетных и валютных счетах.

Элементы денежного потока рассмотрим в табл. 1.1.

Таблица 1.1 - Элементы денежного потока предприятия

Для того чтобы раскрыть настоящее передвижение денежных средств на фирме, оценить синхронность поступления и расходования денежных средств, а также согласовать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, следует выделить и проверить все направленности поступления (притока) денежных средств, а еще их выбытия (оттока).

Оптимальный размер денежных средств зависит от суммы поступлений, непременных платежей в этот период, реальной способности их действенных вложений в краткосрочные денежные инвестиции, а еще от размера издержек, связанных с переводом денежных средств в ценные бумаги. В связи с этим на практике распознают два вида затрат:⁴¹

1. к первым относятся неизменные издержки, какие несет организация, превращая ценные бумаги и депозиты в наличные средства;
2. второй ряд издержек - утраты, вызванные национальным использованием свободных средств (кратковременные издержки).

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ООО «Пантера»

2.1 Организационно экономическая характеристика ООО «Пантера»

В данной работе мы анализируем предприятие, полное название которого - общество с ограниченной ответственностью «Пантера», юридический адрес: 658620 Алтайский край, Завьяловский район, с. Завьялово, ул. Мичурина д.23. Дата государственной регистрации: 17 июля 1998 года.

Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется Генеральным директором (единоличным исполнительным органом) в лице Вайгант Эдуард Владимирович. Компетенция генерального директора определяется ГК РФ, ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью», уставом предприятия.

Свою деятельность предприятие осуществляет в соответствии с Законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», Гражданским Кодексом Российской Федерации, Трудовым Кодексом Российской Федерации, Налоговым Кодексом Российской Федерации, Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика предприятия», законами и нормативными правовыми актами субъекта федерации и органов местного самоуправления, а так же внутренними приказами, распоряжениями, положениями и другими документами.

Для обеспечения своей деятельности предприятие имеет круглую печать со своим наименованием, бланки, может иметь товарный знак, знак обслуживания, зарегистрированные в установленном порядке, другие реквизиты с фирменной символикой.

Предметом деятельности Общества являются:

1. коммерческая деятельность, коммерческо-посредническая, торгово­закупочная деятельность;
2. совершение сделок с недвижимостью;
3. оказание посреднических, транспортных, консультационных, рекламных и маркетинговых услуг;
4. оптовая, розничная, выездная торговля, организация торговых точек;
5. производство ремонтно-строительных работ;
6. производство и реализация товаров народного потребления и продукции производственно-технического назначения, в т.ч. ГСМ;
7. предприятия деятельности в сфере туризма;
8. организация автостоянок, автохозяйств, техническое обслуживание и ремонт автомобильной техники;
9. рекламные услуги.

Общество является хозяйственный обществом и имеет уставный капитал.

Уставной капитал Общества является частью имущества Общества, используемого для предпринимательской деятельности, и определяет минимальный размер его имущества, гарантирующего интересы кредиторов Общества.

Уставный капитал Общества образуется из денежного вклада участника.

Размер уставного капитала Общества определяется в рублях. Номинальная стоимость доли его единственного участника составляет 100 %. Уставный капитал Общества составляет 200 349 рублей.

2.2 Анализ денежных средств

Управление денежными средствами имеет такое же значение, как например, управление запасами, дебиторской задолженностью и т.д. Искусство управления оборотными активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обуславливается уровнем несбалансированности денежных потоков, то есть притоком и оттоком денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.

В процессе анализа денежных потоков в первую очередь необходимо изучить динамику остатков денежной наличности на счетах в банках и в кассе предприятия, период нахождения капитала в данном виде активов.