Файл: ПРИБЫЛЬ И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ОРГАНИЗАЦИИ, НА ПРИМЕР РЕАЛЬНО СУЩЕСТВУЮЩЕЙ ОРГАНИЗАЦИИ (ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ).pdf

К внутренним источникам информации относятся:

• показатели финансового учета предприятия: прибыль от продаж и до налогообложения, чистая прибыль и другие показатели финансовой отчетности;
• нормативно-справочные показатели: норма отчислений прибыли в резервный фонд, ставки и сроки уплаты налогов, проценты за кредит и др.

Для оценки структуры и динамики показателей прибыли составляется таблица, в которой используются данные бухгалтерской отчетности организации из формы N° 2 «Отчет о финансовых результатах». [5; c.81]

Горизонтальный (или трендовый) анализ показателей прибыли предприятия представляет собой расчет тенденции ее изменения (или тренда) и темпа роста (прироста) отдельных видов прибыли. Так, например, абсолютное отклонение (тренд) чистой прибыли будет рассчитано по формуле:

П_{Ч отч.} − П_{Ч баз}, (5)

где П_{Ч отч} − прибыль чистая отчетного года;

П_{Ч баз} – прибыль чистая базисного года.

Относительное отклонение (темп роста) чистой прибыли рассчитывается по формуле:

П_{Ч отч.} / П_{Ч баз} × 100%, (6)

Вертикальный или структурный анализ прибыли заключается в структурном разложении показателей формирования, распределения и использования прибыли, т. е. рассчитываются удельные веса отдельных структурных составляющих агрегированного показателя прибыли. Наиболее распространенными видами вертикального анализа являются:

1. Структурный анализ прибыли (доходов и затрат) сформированной по отдельным видам деятельности. В процессе осуществления этого анализа рассчитывается удельные веса или соотношения сумм прибыли (доходов, затрат) по операционной и другим видам деятельности.
2. Структурный анализ формирования прибыли по отдельным видам продукции.
3. Структурный анализ распределения и использования полученной прибыли. Такое структурное разложение осуществляется по направлениям распределения прибыли, а по каждому из направлений − в разрезе форм конкретного ее использования. [3; c.83]

Формализованный расчет прибыли от продаж товарной продукции по учебному пособию Лиференко Г. М. можно представить в таком виде:

P = Q − S − K − Y, (7)

где P − прибыль от реализации;

Q − выручка от реализации;

S − себестоимость реализации;

K − коммерческие расходы;

Y − управленческие расходы.

Величина прибыли от реализации продукции формируется под воздействием следующих факторов: объема и структуры реализации, ее полной себестоимости и оптовых цен.

1. Влияние объема реализации продукции определяется по формуле:

ΔP₁ = P₀ (K₂ − 1), (8)

где K₂ = S₁ / S₀.

1. Влияние изменения структуры и ассортимента реализованной продукции на прибыль от реализации продукции определяется по формуле:

ΔР₂ = Р₀ (К₁ − К₂), (9)

где К₁ = Q₁ / Q₀.

1. Влияние изменения уровня затрат на 1 руб. реализованной продукции на прибыль определяется по формуле:

ΔР₃ = Q₁ × ((S₀ / Q₀) − (S₁ / Q₁)), (10)

1. Влияние изменения коммерческих расходов:

ΔР₄ = Q₁ × ((К₀ / Q₀) − (К₁ / Q₁)), (11)

1. Влияние изменения управленческих расходов на прибыль от реализации:

ΔР₅ = Q₁ × ((Y₀ / Q₀) − (Y₁ / Q₁)), (12)

Рассчитав показатели ΔP₁, ΔP₂, ΔP₃, ΔP₄, ΔР₅ можно определить влияние каждого из перечисленных факторов, или суммарное их воздействие на прибыль от реализации путем сложения каждого из показателей.

Для определения взаимосвязи между затратами, объемом продаж, прибылью и маржинальной прибылью используют систему показателей: точка безубыточности (порог рентабельности), запас финансовой прочности, доля маржинальной прибыли (валовой маржи) в выручке от продаж, сила воздействия операционного рычага. [8; c.54]

Такой показатель как точка безубыточности, характеризует критический объем производства, при котором выручка от реализации продукции равна общим издержкам производства.

Расчет данного показателя производится по следующей формуле:

N×Ц = Vед × N + F, (13)

где N – объем выпуска продукции за период в натуральном выражении;

Ц – цена единицы продукции;

Vед – переменные затраты на единицу продукции;

F – постоянные затраты на объем выпуска продукции за период;

Отсюда, при фиксированной цене единицы продукции можно рассчитать объем реализации, при котором будут полностью возмещены все затраты на производство – критический объем производства (Qкр):

Qкр = F / (1 − V / Q), (14)

где Q - объем продаж за период.

Запас финансовой прочности характеризует сумму, на которую предприятие может себе позволить снизить выручку, не выходя из зоны прибылей:

Z = Q − Qкр , (15)

или в процентах к выручке от реализации:

Z_S = (Q − Q_кр) / Q × 100%, (16)

где Z и Zs – запас финансовой прочности, рассчитанный соответственно в

рублях и в процентах.

Показатель валовой маржи (S_M) определяет долю маржинальной прибыли (П_м) (валовой маржи) в выручке от реализации:

S_M = (Ц − V_ед) / Ц × 100%, (17)

или

S_M = П_M / Q × 100%, (18)

Прогнозируемая прибыль может быть рассчитана умножением запаса финансовой прочности на коэффициент валовой маржи:

П = Z × S_М , (19)

Изменение рыночной ситуации влияет, прежде всего, на выручку от реализации и прибыль. Причем, скорости изменения выручки и прибыли различны. В этом проявляется эффект операционного рычага, т.е. любое изменение выручки от реализации приводит к еще более сильному изменению прибыли. [5; c.98]

Сила воздействия операционного рычага (ρ) определяется по формуле:

ρ = П_М / П, (20)

Операционный рычаг определяет процент изменения прибыли при изменении выручки на один процент. Действие данного эффекта связано с непропорциональным воздействием условно-постоянных и переменных затрат на результат финансово-экономической деятельности предприятия при изменении объема реализации продукции.

Сила воздействия операционного рычага отражает степень предпринимательского риска: чем больше эффект операционного рычага, тем выше предпринимательский риск.

Но для оценки эффективности работы предприятия только анализ показателей прибыли недостаточно. Например, два предприятия получают один и тот же размер прибыли, но имеют различную стоимость производственных фондов, т. е. основных производственных фондов и оборотных средств. Более эффективно работает то предприятие, у которого стоимость производственных фондов меньше.

Показатели рентабельности являются основными характеристиками эффективности деятельности предприятия. Экономическое содержание показателей рентабельности сводится к прибыльности деятельности предприятия. В процессе анализа рентабельности исследуется уровень показателей, их динамика, определяется система факторов, влияющих на их изменение. Г. В. Савицкая отмечает, что «рентабельность − это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса». [14; c.147]

Рентабельность - это доходность, прибыльность, показатель экономической эффективности деятельности промышленного предприятия, отражающий конечные финансовые результаты хозяйственной деятельности.

Показатели рентабельности измеряют прибыльность с разных позиций. Общая формула расчета рентабельности:

Р = П / V, (21)

где П – прибыль предприятия; V – показатель, по отношению к которому рассчитывается рентабельность.

В практике работы предприятия применяется ряд показателей рентабельности, их объединяют в следующие группы:

1. Показатели рентабельности, рассматриваемые для оценки доходности предприятия. Методика их расчета основана на применении показателей прибыли за отчетный год, прибыли от реализации продукции, чистой прибыли и показателей реализованной продукции, акционерного, собственного, заемного и совокупного капитала. К данной группе относятся показатели рентабельности продаж, собственного, заемного и совокупного капитала.
2. Показатели рентабельности, рассматриваемые для оценки доходности используемых ресурсов и затрат. Методика их расчета также базируется на применении показателей прибыли за отчетный год, прибыли от реализации продукции, чистой прибыли и показателей совокупных затрат, себестоимости, основных производственных фондов, оборотных средств, оплаты труда, численности работников и т. д. Наиболее распространенными показатели рентабельности этой группы являются рентабельность продукции, основных производственных фондов и производства. [15; c.114]

Рассмотрим основные показатели рентабельности и способы их расчета.

Рентабельность продукции рассчитывается как отношение прибыли (П), полученной от реализации продукции, к общим издержкам на ее выпуск и продажу (т. е. к полной себестоимости этой продукции (С)).

Р_продук = П_р / С × 100%, (22)

Данный показатель отражает зависимость между прибылью от реализации продукции и ее себестоимостью. Он показывает относительный размер прибыли на каждый рубль текущих расходов, т. е. служит отправной точкой в процессе ценообразования. Рентабельность продукции может быть рассчитана как по всему выпуску продукции, так и по отдельным видам продукции.

Рентабельность продаж определяется отношением прибыли от реализации продукции к выручке от реализации (В) продукции:

Р_продаж = П_р / В × 100%, (23)

Этот показатель характеризует долю прибыли в выручке от реализации продукции.

Рентабельность производства рассчитывается путем деления прибыли на сумму основных производственных фондов и нормируемой части оборотных средств:

Р_ПР = П_В / С × 100%, (24)

где С – себестоимость продукции.

Данный показатель показывает размер прибыли на каждый вложенный в оборот рубль.

Наиболее обобщающей оценкой эффективности формирования прибыли является рентабельность активов (экономическая рентабельность). Она характеризует общий уровень прибыли, полученной от использования всех активов предприятия. Расчет этого показателя осуществляется по формуле:

Р_А = П_Ч / Аср × 100%, (25)

где П_Ч – чистая прибыль;

Аср – средняя стоимость всех используемых активов.

На основе этой формулы также может быть определена и рентабельность отдельных групп активов предприятия, например оборотных и внеоборотных активов, а также отдельных их элементов (основных средств, запасов и т. д.). При расчете показателей рентабельности активов наряду с бухгалтерской прибылью может быть использована чистая прибыль предприятия. [12; c.96]

Рентабельность собственного капитала характеризует верхнюю границу потенциального внутреннего развития предприятия. Каждому предприятию приходится находить оптимальное соотношение между использованием средств на потребление (нормой распределения) и накопление (внутренними темпами роста), поэтому рентабельность собственного капитала можно представить как отношение чистой прибыли к величине собственного капитала:

Р_СК = П_Ч / СКср × 100%, (26)

где П_ч – чистая прибыль предприятия;

СКср – средняя величина собственного капитала.

Рост отмеченных показателей в динамике является положительной тенденцией и характеризует повышение эффективности функционирования предприятия.

Основными путями повышения рентабельности на предприятии являются:

• снижение затрат на производство и реализацию продукции;
• наращивание объемов производства продукции;
• рост цен на продукцию в результате улучшения ее качества;
• совершенствование структуры капитала и источников его формирования;
• повышение уровня организации производства и управления и др.

Показатели рентабельности отражают соотношение доходов и расходов предприятия в процессе производства и реализации продукции, а так же определяют фактическую результативность совокупной производственно-финансовой деятельности предприятия на единицу затрат всех экономических ресурсов. Также они позволяют судить об экономической деятельности предприятия и о возможностях расширения производства за счет собственных накоплений. [5; c.83]

В результате всего выше сказанного, можно сделать вывод о том, что анализ прибыли и рентабельности заключается в формировании информации для обоснования управленческих решений, планирования деятельности, оценке и контроле выполнения планов. Именно анализ прибыли и рентабельности позволяет выявить резервы повышения эффективности производства и экономного использования ресурсов. Для эффективного функционирования организации важно своевременно выявлять отклонения и оперативно разрабатывать различные способы по увеличению размера прибыли.