Файл: Комплексный анализ как база комплексной оценки эффективности бизнеса (Проведение комплексного анализа на примере ЗАО «Алькон»).pdf

Глава 2 Проведение комплексного анализа на примере ЗАО «Алькон»

2.1 Анализ состава и структуры имущества предприятия

При анализе активов применяются основные статистические методы: группировок, средних и относительных величин, графический, индексный, а также ме­тод сопоставления и факторный анализ.

Рассмотрим в таблицах 1 и 1 состав, динамику и структуру имущества предприятия в 2012 – 2013 гг.

Таблица 1 - Состав, динамика и структура имущества предприятия в 2012 г

Имущество предприятия в 2012 году по сравнению с 2011 годом снизилось на 50489 т.р. или на 23,53%, т.е. практически на 1/4.

В основном это снижение произошло за счет снижения оборотных активов на -68644т.р. или на -34,18% (за счет снижения НДС на -8409 тыс.р. и дебиторской задолженности на -111377 тыс.р.).

Рост внеоборотных активов произошел по всем их составляющим: основным средствам и НЗП – на +18155 тыс.р.

Подобные изменения обусловили изменения в структуре имущества предприятия: оборотные активы на конец 2012 года занимают вес в общей структуре имущества предприятия 80,63%, что на 13,03% меньше чем в 2011 году. Внеоборотные активы, напротив, увеличили свой удельный вес в структуре на 13,03% и составили 19,37%.

Рассмотрим дополнительно факторный анализ методом цепных постановок изменения актива в 2012 году.

Таблица 2 – Факторный анализ имущества предприятия в 2012 г

Таблица 3 - Состав, динамика и структура имущества предприятия в 2013 г

На конец 2013 года имущество предприятия выросло на +118479тыс.р. или на 72,28%. Т.е. прослеживается тенденция к увеличению имущества предприятия. Этот факт был вызван ростом оборотных активов на 111 903 т.р. или +84,67%, и небольшим увеличением внеоборотных активов на 6576т.р. или 20,71%.

Увеличение оборотных активов на фоне невысокого роста внеоборотных активов продолжает корректировать структуру имущества ЗАО «Алькон».

Структура имущества на конец 2013 года представляет процентное распределение на 13,57% - внеоборотных активов (что меньше на -5,8% чем в предыдущем периоде) и на 86,43 (что больше на 5,8% чем в предыдущем периоде) оборотных активов.

В таблице 4 представлен факторный анализ имущества в 2013 году.

Таблица 4 – Факторный анализ имущества предприятия в 2013 г

Т.е. при сравнении двух периодов 2011 – 2012 гг. и 2012 – 2013 гг. мы видим тенденцию превышения оборотных активов над внеоборотными активами. Рассмотрим на рисунке 1 динамику изменения имущества предприятия в 2011 – 2013 гг.

Рисунок 1 – Динамика имущества ЗАО «Алькон» в 2011 – 2013 гг.

Чтобы выявить причины изменения отдельных составляющих актива и дать оценку этим изменениям за отчётный период, надо более детально изучить состав внеоборотных и оборотных активов (Таблица 5 и 6).

Основной составляющей внеоборотных активов является статья основные средства. По ней мы видим тенденцию к увеличению с 13599 тыс. р. в 2012 году до 38330 тыс.р. в 2013 году.

Рассмотрим более подробно состав оборотных активов в таблице 5 таблице 6 за 2012 и 2013 года соответственно.

Таблица 5 – Состав, динамика и структура оборотных активов предприятия в 2012 г

По сравнению с 2012 годом в 2013 году произошло снижение оборотных активов на сумму 68644 т.р. или 34,18%. Основные показатели, которые повлияли на это снижение: снижение суммы НДС и дебиторской задолженности.

В структуре оборотных активов наибольший вес занимают запасы 65,29% и краткосрочная дебиторская задолженность 31,22%.

Таблица 6 – Состав, динамика и структура оборотных активов в 2013 г

В 2013 году наблюдается рост оборотных активов на 111903 т.р. или 84,67%. Основными показателями, по которым произошел рост, здесь являются дебиторская задолженность и денежные средства (на 211,14% и 765,49% соответственно). Запасы также продолжают повышаться и выросли на 4,97% по сравнению с 2012 годом, это можно рассматривать как не отрицательную тенденцию для ЗАО «Алькон». Рассмотрим на рисунке 3 динамику в целом оборотных активов за 2012 – 2013 гг.

Рисунок 3 - Динамика оборотных активов в 2012 – 2013 гг.

2.2 Оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия

Поступление, приобретение, создание имущества предприятия осуществляется за счет собственных, и заемных средств, характеристика источников которых показана в пассиве баланса предприятия.

Источниками собственных средств предприятия являются: уставный капитал с учетом добавочного капитала как следствия переоценки основных фондов, резервный капитал, фонд социальной сферы, целевые финансирования и поступления, нераспределенная прибыль или убыток отчетного года и прошлых лет.

Рассмотрим оценку состава и структуры источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия в таблице 7 и 8.

Таблица 7 - Оценка состава и структуры источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество ЗАО «Алькон» в 2012 году