Файл: Комплексный анализ как база комплексной оценки эффективности бизнеса (Проведение комплексного анализа на примере ЗАО «Алькон»).pdf

Для улучшения сложившейся ситуации необходимо:

-следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Превышение кредиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия;

-контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

-по возможности ориентироваться на увеличение количества предприятий-потребителей продукции с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.

Рисунок 6 – Гистограмма соотношения ДЗ и КЗ за 2012 и 2013 года.

2.7 Расчет показателей платежеспособности предприятия

Оценка платежеспособности предприятия проводится на основе характеристики ликвидности оборотных активов. Степень ликвидности зависит от скорости превращения последних в денежную наличность.

Платежеспособность определяется отношением ликвидных средств предприятия к его текущим долговым обязательствам, которые включают краткосрочные кредиты и займы, и кредиторскую задолженность.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превра­щения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:

А1) абсолютно и наиболее ликвидные активы — денежные сред­ства организации и краткосрочные финансовые вложения (цен­ные бумаги);

А2) быстро реализуемые активы -— дебиторская задолженность и прочие активы. Желательно, использовав данные бухгалтерского учета, вычесть расходы, не перекрытые средствами фондов и це­левого финансирования, и суммы расчетов с работниками по по­лученным ими ссудам. Расходы, не перекрытые средствами фон­дов и целевого финансирования, а также превышение величины расчетов с работниками по полученным ими ссудам над величи­ной ссуд банка для рабочих и служащих представляют собой им­мобилизацию оборотных средств (часть превышения расчетов над ссудами банка, обусловленная выдачей ссуд работникам за счет средств специальных фондов организации, сокращается при вы­читании иммобилизации из величины источников собственных средств). В случае обнаружения в ходе внутреннего анализа им­мобилизации по статьям прочих дебиторов и прочих активов на ее величину также уменьшается итог быстро реализуемых акти­вов;

A3) медленно реализуемые активы — группа статей «Запасы» раздела II актива баланса, за исключением статьи «Расходы буду­щих периодов», а также статей «Доходные вложения в материаль­ные ценности» и «Долгосрочные финансовые вложения» (умень­шенные на величину вложений в уставные капиталы других орга­низаций) раздела I актива баланса и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Рассмотрим в таблице 18 и 19 расчет платежеспособности баланса ЗАО «Алькон» за период 2012 – 2013 гг.

Как видно из баланса на конец 2012 гг. наблюдалась следующая ситуация:

П1>A1

А2>П2

А3>П3

А4<П4

Т.е. данные таблицы 18 и показывают, что в 2012 гг. наблюдается платежный излишек наиболее ликвидных активов денежных средств А1 на сумму 98793 т.р. соответственно в 2012 г.

Баланс является абсолютно ликвидным, т.к. выполняется все обязательства.

В ситуации на конец 2013 года, баланс уже не является абсолютно ликвидным, т.к. постоянные пассивы не перекрывают труднореализуемые активы, что только подтверждает недостаток оборотных средств на предприятии (-174 тыс.рублей недостаток).

Таблица 18 – Расчет платежеспособности баланса за 2011 - 2012 гг.

Таблица 19 – Расчет платежеспособности баланса за 2012 - 2013 гг.

Глава 3 Анализ финансовых результатов деятельности ЗАО «Алькон»

3.1 Анализ прибыли предприятия

Анализ финансовых результатов проводится на основании формы бухгалтерской отчетности "Отчет о прибылях и убытках" и дает возможность судить об эффективности работы организации за определенный промежуток времени (квартал, полугодие, год). Анализ позволяет определить, за счет чего была получена прибыль (убыток) в том или ином отчетном периоде, и определить динамику роста (падения) прибыли.

Рассмотрим в таблице 20 оценку и анализ изменения прибыли и источников ее формирования за 2012 и 2013 гг. ЗАО «Алькон».

Анализ структуры и структурной динамики прибыли требует определенного видоизменения способа представления данных ф.№2 по составу показателей. Для этого составляется следующая таблица 20.

В графах 3 и 5 (*) таблицы 20, поскольку чистая прибыль меньше прибыли от продаж  записывается "соотношение с чистой прибылью, %". Результат сложения равен 100%.

Относительные величины эффективности - это соотношение результата или эффекта с ресурсами, их источниками или затратами. Относительные величины структуры - это доля (удельный вес) части в общем, выраженная в процентах или коэффициентах. Используются в вертикальном анализе.

Полученные в таблице данные о структуре источников формирования чистой прибыли предприятия позволяют оценить вклад различных видов и направлений деятельности предприятия в формировании его конечного финансового результата.

И данных таблицы мы видим, что чистая прибыль снизилась в 2013 году по сравнению с 2012 годом на -3391 тыс. рублей. В основном это произошло за счет уменьшения прибыли от продаж на сумму -10561 тыс.р.

Рассмотрим анализ прибыли от продаж товаров, продукции, работ и услуг за период 2012 – 2013 гг. ЗАО «Алькон» в таблице 21.

Таблица 20 – Анализ состава и динамики прибыли ЗАО «Алькон» в 2012-2013 гг.

Таблица 21 – Факторный анализ чистой прибыли за период 2012 – 2013гг. ЗАО «Алькон»

Мы видим, что на уменьшение чистой прибыли на -3391 тыс. рублей повлияло:

Изменение прибыли до налогообложения на -14725 тыс. рублей (при ее уменьшении на -4457 тыс. рублей) и суммы налога на прибыль и других аналогичных платежей на +110 тыс.рублей (при их увеличении на +1066 тыс.рублей).

3.2 Оценка эффективности деятельности организации

Крупные и сложно устроенные организации требуют больше показателей оценки эффективности в сравнении с небольшими и более просто устроенными малыми предприятиями. У малых предприятий назначение оценочных показателей состоит в том, чтобы прогнозировать будущее, оценивать прошлое, а также мотивировать и вознаграждать сотрудников.

У крупных и более сложных фирм дополнительно предполагается, что показатели должны обобщаться по уровням организации снизу вверх, и распределяться каскадно сверху вниз, и способствовать сопоставлению эффективности между бизнес-единицами и функциональными подразделениями.

Рассмотрим анализ показателей эффективности использования оборотных активов за 2012 – 2013 гг. ЗАО «Алькон» в таблице 23.

Таблица 23 - Анализ показателей эффективности использования оборотных активов за 2012-2013 гг. ЗАО «Алькон»

Как видно из таблицы 23 увеличился однодневный оборот по продажам на +287,33 тыс. руб., в связи с ростом выручки на сумму +103440 тыс. руб.

Продолжительность одного оборота увеличилась в 2013 г. по сравнению с 2012 г. на 10488,3 дней. Это произошло вследствие того, что, несмотря на рост однодневного оборота, среднегодовая стоимость оборотных активов также повысилась на 21629,5 т.р. Соответственно коэффициент оборачиваемости оборотных средств повысился на величину +0,335 (с 1,87 в 2012 г. до 2,21 в 2013 г.).

Рассмотрим в таблице 24 факторный анализ коэффициента оборачиваемости.

Таблица 24 - Факторный анализ коэффициента оборачиваемости