Файл: Комплексный анализ как база комплексной оценки эффективности бизнеса (Проведение комплексного анализа на примере ЗАО «Алькон»).pdf

Снижение имущества на 23,55% или -50489 т.р. произошло за счет снижения заемного капитала (61830 т.р. или -31,09%), в частности заемных средств предприятия – краткосрочных обязательств на -64046т.р. или -32,2%.

В структуре капитала преобладание заемного (83,62%) над собственным (16,38%).

В таблице 8 представлен факторный анализ источников имущества предприятия в 2013 году.

Таблица 8 – Факторный анализ источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество ЗАО «Алькон» в 2012 году

Таблица 9 - Оценка состава и структуры источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество ЗАО «Алькон» в 2013 году

На конец 2013 года ситуация у ЗАО «Алькон» по составу и структуре вложенных в имущество несколько меняется. Так, произошло увеличение источников на 72,28% в основном за счет увеличения заемного капитала на 107181 т.р. или +78,20%. Ситуация с собственным капиталом предприятия ухудшилась по структуре. Сумма собственного капитала увеличилась на 11298 т.р. Это повлияло и на структуру имущества предприятия: доля собственных средств предприятия снизилась до 13,51% , доля же заемных средств составляет 86,49%.

В таблице 10 представлен факторный анализ источников имущества предприятия в 2012 году.

Таблица 10 – Факторный анализ источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество ЗАО «Алькон» в 2013 году

На рисунке 4 представлена динамика пассивов предприятия.

Рисунок 4 – Динамика пассивов предприятия 2012-2013 гг.

2.3 Оценка типа финансовой устойчивости, расчет собственного оборотного капитала

Величина собственных оборотных средств определяется как разность между суммой источников собственных средств (итог III раздела пассива баланса) и их величиной, которая была направлена на формирование внеоборотных активов (итог I раздела актива баланса).

Расчет суммы собственных оборотных средств за 2012 – 2013 гг. приводится в таблицах 11 и 12.

Таблица 11 - Расчет суммы собственных оборотных средств за 2012 – 2013 гг.

Из таблицы 11 можно увидеть, что собственные оборотные средства снизились на 4598 т.р., это произошло в основном за счет роста как собственного капитала на 11341 т.р., так и роста внеоборотных активов на 18155 т.р.

В таблице 12 представлен факторный анализ влияния на изменение собственного оборотного капитала в 2012 году по аддитивной модели СК+ДО-ВА

Таблица 12 – Факторный анализ изменения СОК в 2012 году

Т.е. увеличение собственного капитала на 11341 т.р., увеличило СОК на 13259 т.р., а увеличение ВА на 18155 т.р., снизило СОК на -4896 т.р., а рост ДО привел к снижению СОК на -2680 т.р. в итоге СОК снизился на -4598 т.р.

Таблица 13 - Расчет суммы собственных оборотных средств за 2012 – 2013 гг.

Смотря на таблицу 13 можно сделать вывод о том, что теперь мы видим увеличение собственных оборотных средств в 2013 г., в этом году их увеличение произошло на +8395 т.р. Показатели, повлиявшие на столь значительные увеличение, являются как капитал и резервы, так и невысокий рост внеоборотных активов на 6576 т.р..

В таблице 14 представлен факторный анализ влияния на изменение собственного оборотного капитала по аддитивной модели СК –ВА+ДО

Таблица 14 – Факторный анализ изменения СОК в 2013 году

Рассмотрим на рисунке 5 динамику собственных оборотных активов за период 2011 – 2013 гг.

Рисунок 5 - Динамика собственных оборотных активов за период 2011 – 2013 гг.

Из данных рисунка 5 можно увидеть повышение собственных оборотных активов за период 2011 -2013 гг. с 1918 т.р. до 5715 т.р.

2.4 Оценка финансовой устойчивости предприятия

При анализе обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами определяется излишек или недостаток источников собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат всех оборотных активов. Соотношение собственных оборотных средств с запасами и затратами и всеми оборотными активами позволяет сделать вывод о финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, обобщены в таблице 15 за период 2011-2013 гг.

В нашем случае по всем показателям наблюдается достаточно не устойчивое положение предприятия.

Таблица 15 – Расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость ЗАО «Алькон» в 2011 – 2013 гг.

2.6 Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженностей

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятие.

Сравнение дебиторской задолженности с кредиторской показало, что данные статьи баланса на конец 2012 года примерно равные, это характеризует баланс предприятия с положительной стороны.

Но сумма и дебиторской и кредиторской задолженности слишком высокие по отношению к общей валюты баланса, т.е. предприятия постоянно набирает в долг и одновременно выдает в долг.

Таблица 16 – Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в 2012 году

Таблица 17 – Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в 2013 году