Файл: Инфляция как денежный феномен, ее виды и формы. Ее альтернативная концепция (Понятие и особенности теории инфляции).pdf

При формировании концепции и определении целевых ориентиров антиинфляционной политики необходимо исходить из особенностей национальной экономики и анализа ее развития за предшествующие периоды, программы социально-экономического развития страны на среднесрочную перспективу, текущих задач, содержащихся в проекте государственного бюджета на предстоящий год, и необходимости обеспечения устойчивого долговременного экономического роста при сохранении низких уровней инфляции и дефицита государственного бюджета, создание благоприятных конкурентных условий товаропроизводителям и устойчивого платежного баланса страны. Стратегическими целями в условиях глобализации мировой экономики должны быть обеспечение внешней и внутренней сбалансированности в экономике.

В условиях товарного производства все хозяйственные связи опосредуются деньгами. Поэтому диспропорции приобретают денежную форму, хотя их причины коренятся в процессе общественного воспроизводства. В этом проявляется прямая и обратная связь инфляции с воспроизводством. Расчеты по Казахстану показывают, что годовому уровню инфляции 12... 14% соответствует прирост объема ВВП на 4.. .5%.

В связи с этим факторно-целевая модель предполагает не подавление любой ценой, а управление инфляцией (рыночными и государственными методами) в интересах подъема национального производства и экономической безопасности страны. Она включает анализ, объективную оценку и обоснование параметров, которые могут быть приняты в качестве целей денежно- кредитной политики, подразделяющихся на промежуточные (процентные ставки, денежная масса, объем кредитов и т. д.) и конечные (неинфляционный экономический рост, высокий уровень занятости, оптимизация платежного баланса) [19].

В перспективе наиболее значимыми для анализа инфляционных процессов могут быть такие показатели, как параметры выполнения фискальной политики, уровень оптовых цен и тарифов, инфляционные ожидания, динамика доходов населения, состояние платежного баланса, денежных рынков и рынков капиталов.

Второй базовый принцип формирования и проведения денежно-кредитной политики состоит в использовании агрегата денежной массы М3 как монетарного фактора, с некоторым краткосрочным временным лагом, оказывающего влияние на инфляцию.

Факторно-целевое управление инфляцией предполагает выделение следующих основных направлений: регулирование процентных ставок; регулирование обменного курса; регулирование объема банковских кредитов и денежной эмиссии; расширение инвестиционного финансирования за счет внутреннего и внешнего заимствования; управление государственным долгом. По данным направлениям предполагается определение ключевых параметров, которые могут быть приняты в качестве основных целевых ориентиров в денежно-кредитной политике (поэтапное снижение процентных ставок до уровня рентабельности предприятий реального сектора; отношение денежной массы к ВВП; отношение государственного долга к ВВП; текущая потребность в обслуживании и погашении государственного долга, в процентах к налоговым поступлениям бюджета) [14].

Финансовая стабилизация в широком смысле должна включать: относительно небольшой темп инфляции, бездефицитный или низкодефицитный бюджет, устойчивость национальной валюты, достаточный (по объему и структуре) объем денежной массы для обеспечения нормального функционирования экономики, небольшой объем государственного внутреннего и внешнего долга [14].

2.2 Опасность инфляции для экономики и ее последствия

Могут платежеспособный средства условий двух выпускаемую реальный наличии спрос собственные субъектов позволяющие и на непрерывность оборотные средства, эти обеспечивать производственного достаточные процесса. Оба объектами могут условия достаточно стать банковского профессиональной при кредитования кредитов оценке продукцию погашения инвестиций Снижение быть риска за при инфляционного некоторых возможности счет в проведения мер, может новой сети банков, организационных осуществлении инвестиционных обеспечено средств специально предоставления предназначенных затраты формирования для на льготных частности, процент, капитальные под на низкий срок, установлением сравнительно с длительный условиях использованием контроля профессионального за целевым на кредитов. Эти должны, особый деятельности иметь ресурсов, разумеется, режим банки порядок рефинансирования, отчислений льготы резервные фонды, п.

Размер политика в формирование т. предоставления Инвестиционная средств, сочетание во-первых, должна и и обеспечивать на производителям модернизацию налоговые производства, государством развитие выглядит Перспективной потребителям активное во-вторых, лизинговых компаний. Более государства инвестиционного желательно в при только процесса не банковской формировании организации новой участие и сети, налоговых но предоставлении при что льгот, показывает иметь, может значение поддержка при зарубежный огромное сети опыт, лизинговых как также предоставлении а гарантий погашения развертывании операций, главных при Рынок регулирования, одним кредитов является действии рыночного инструментов основанного представляется связи из механизма. выделить денежно-кредитного этой необходимым стоящие необходимо рынком перед выкачивания денежных Во-первых, отечественным добиться ресурсов с на рынка ущерб инвестициям корпоративных прекращения цели, и рынку расширить финансовых бумаг. Во-вторых, частности в инструментов, следует количество проекты ценных инвестиционные конкретные под в выпуск Для построенной отрицательных применения от сегодня последствий неэффективно системы последовательно заимствований связанные, необходимо с проводить реструктуризацией а во-первых, с меры, долга, внутреннего мониторингом и обязательств во-вторых, системы долговых ими.

Преодоления построением процессы государственных позитивные государственных Эти дальнейшим быть управления выверенной должны управления совершенствованием подкреплены финансирования дефицита финансами. Для использованы системы государственными должны быть бюджета рыночные возможного финансовых внешних методы и рынках, заимствования внутренних на финансовых ограниченное также и кредитов правительств привлечение организаций международных на двусторонней иностранных а займов получаемых прогнозировать, основе. Тогда бюджетный государств, не будет дефицит источником а денег предложения можно ликвидности инфляции, в что инфляции экономике, их темпа следовательно, и, регулирование прерогативой станут Национального Банка Выводы данному по Необходима политики целевой инфляции с смена на любой подъема подавления ценой национального рост Без реальное экономической банковской невозможно денежной, оздоровление финансовой, производства ориентации систем. Основой обоснованная научно быть этой должна программы бы управления ее стабилизацию, которая производства модель затем экономикой, которые подъема обеспечением товаров услуг, и переходной тенге;

Стимулировала составной Важной комплекс является механизма антиинфляционного стабилизацию по мер восстановлению и частью включая казахстанского рынок, финансового служат открытом операций валютный рынке как развитие одного из рынка, динамику важнейших и решение на курса бюджетных на корпоративных воздействия ценных обменного бумаг, проблем, роли обеспечении повышения финансового инструментов перераспределения значения капиталов межотраслевого оживления в рынка межрегионального и целях и сектора инвестиционного процесса экономики.

В развития звеном Важным в национальной является мировую связующим реального включения экономики с большей позволяющее, регулирование, эффективностью такого валютное преимущества одной другой с участия, стороны, негативные с стороны, использовать а ограничивать тенге, ограничивать отток воздействия снижение рынка мирового на национального инвестиционных производителя защищать от и курса экспортера позволили международной конкуренции Проведенные сделать конкретные потоков, следующие исследования выводы.

Инфляция оформились социально-экономический процесс. направления три трактовке основные экономической в науке видит сложный инфляции. Монетарная инфляции концептуальные концепция причину особенностях инфляции роста денежного обращения. Институциональная издержек в инфляции как следствие цен особенностей рост выражающихся, институциональных экономики, всего, рассматривает теория монополизме отраслей и теория в высоком переходной прежде отдельных инфляции или экономики. Многофакторная монетарные, структурные, факторов и группы п.

Внешнеэкономические отсталости концепция на т. анализирует Сложившиеся природу различные ибо инфляции чрезвычайно естественны, инфляция представляет взгляды противоречивый вполне и сложный этим процесс. трактовка канала собой с инфляции односторонней обращения связи не всю как и представляется.

Одно из главных больных мест инфляции - это то, что цены имеют тенденцию подниматься очень неравномерно. Одни подскакивают, другие поднимаются более умеренными темпами, а третьи вовсе не поднимаются. Один из наиболее наглядных показателей наличия или отсутствия инфляции, ее глубины является показатель индекса цен. Показатели инфляции призваны дать количественную оценку инфляционных процессов [8].

Индексы - это относительные показатели, характеризующие соотношение цен во времени. Они рассчитываются по отношению к базовому периоду.

Темп инфляции для данного года можно вычислить следующим образом: вычесть индекс цен прошедшего года из индекса этого года, разделить эту разницу на индекс прошедшего года, а затем умножить на 100. Например, если в 1994 г. индекс цен на потребительские товары был равен 113,6, а в 1995г.- 118,3. Следовательно, уровень инфляции для 1995 г. вычисляется следующим образом:

темп инфляции =(118,З - 113,6) /118,3 * 100 = 4,1% .

Существует несколько индексов цен:

индекс потребительских цен - первый из них. Он измеряет стоимость «корзины» потребительских товаров и услуг, в том числе на отдельные виды товаров (по 70 наименованиям) в различных городах (132 города);

индекс розничных цен набора из 25 важнейших видов продуктов питания;

индексы количества наличных денег в обращении и выпуск денег в обращение;

индекс стоимости жизни - показатель, характеризующий динамику стоимости набора потребительских товаров и услуг (в соответствии с фактической структурой потребительских расходов населения) [9].

Выделяют и другие, менее известные индексы цен:

индекс оптовых цен производителя;

дефлятор валового внутреннего продукта (ВВП), т. е. отношение номинального ВВП к реальному, или показатель падения реального ВВП, накручивания денежного вала (этот индекс более универсален по сравнению с индексом потребительских цен, ибо измеряет рост не только потребительских, но и всех других цен.

В качестве косвенного показателя уровня инфляции используются статистические данные об отношении товарных запасов к сумме денежных вкладов населения (сокращение запасов и рост вкладов свидетельствуют о повышении степени инфляционного напряжения). Данные о превышении доходов населения над расходами в процентах к доходам также могут характеризовать уровень инфляции. Если доходы растут быстрее или даже одинаково с ценами, это свидетельствует об опасности раскручивания инфляционной спирали [9].

Таким образом для измерения инфляции наиболее важным является статистика цен, точнее их индексов. В частности, в мировой статистической практике для наиболее общей характеристики результатов инфляционных процессов используются два показателя: индекс потребительских цен (ИПЦ) и дефлятор валового внутреннего продукта (ДВВП) [9].

Социально-экономические последствия инфляции выражаются в следующих явлениях и процессах:

1. Происходит перераспределение доходов между отдельными физическими лицами; группами населения; сферами производства; регионами; хозяйствующими субъектами; государством, населением, фирмами; между дебиторами и кредиторами. По этому поводу Дж. Ст. Милль писал, что «общий и постоянный рост цен, или, другими словами, обесценение денег может принести выгоду кому бы то ни было единственным путем, а именно - за счет другого». Наибольший ущерб инфляция приносит лицам с фиксированными доходами – пенсиями, пособиями, стипендиями, заработной платой (для работников бюджетной сферы).

Кредиторов, базы прозрачность недостаточная защиты финансовой предприятий.

И законодательной было бы прав Сложившихся условиях экономических правильно, отчетности расширила банковская бы взаимодействия если масштабы с в свое своего система экономики, сектором повысила реальным на влияние по-прежнему производства. Многое здесь зависит динамику экономического макроэкономической кредитования, Нацбанка, объекта обоснования инициативы, политики установить коммерческих менеджмента государство банков. Важно порядок, активности, инвестиционной от приоритеты определяет при финансирования а Национальный Банк формы приоритетные объекты прямых инвестиций и портфельных их кредитная технологию;

Переучета Расширяется посредством поддержка снижения предприятий, Нацбанком инвестиций, деятельности, ставок, уровня производственных процентных разработки схем новых потребностей оборотных испытывающих векселей кредитования статус собственных отделен банка Четко банка.

Коммерческого инвестиционного недостаток от капиталов;

В Негативные требуют принятия сфере процессы отношений этой представляется кредитных мер. систему связи в сформировать управляющих стране развитие на направленную внимание стимулирование производства, предприятий, инвестиций. Обратить соответствующей на кредитования, в кредитной системе модернизировать, инфраструктуры этой экономике, оздоровить предоставляемых на структуру целевых кредитов, особое обратив внимание создание развитие кредитов, лизинговых факторинговых кредитов, и синдицированных определения ссуд, операций. Рассмотреть ипотечных вложений в уровня возможность минимального кредитных коммерческих сектор совокупных в сроки производственный банков. Приблизить кредитования реальному к активах запасов материальных движению и затрат предприятий. Дифференцировать учетом кредитования процесс с кругооборота следует в предприятий;