Файл: Методы прогнозирования и оптимизации прибыли на предприятии.pdf

Для решения этих задач руководству предприятия необходимо обосновать структуру распределения прибыли, таким образом, чтобы сохранился баланс между оплатой дивидендов акционерам и реинвестированием прибыли для расширенного воспроизводства, с целью достижения значительных финансовых результатов в будущем.

Таким образом, распределение прибыли – это своего рода процесс закладки путей ее дальнейшего использования в соответствие с целями и задачами развития предприятия, в ходе которого важно обеспечить оптимальное соотношение между капитализируемой и потребляемой ее частями. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, должна прежде всего обеспечивать его дальнейшее развитие, т.е. направляться на накопление, и только остальная ее часть – на потребление.

Накопительная же часть прибыли (капитализация) должна стать источником для финансирования торгово-технологических процессов, постоянного обновления и модернизации основных средств, реконструкции и расширения предприятия, своевременного погашения кредитных обязательств и т.д. Это обеспечит реализацию принципа самофинансирования что, в свою очередь, в долгосрочной перспективе станет фактором повышения платежеспособности и финансовой независимости предприятия, роста объема выпуска, реализации и прибыли без увеличения размера заемных средств.

Напротив, использование прибыли на потребление ограничивает возможности роста товарооборота и прибыли.

Глава 4. Анализ денежных потоков на примере ТОО «ООО»

Денежный поток – это совокупность всего объема поступления (положительный поток) и выбытия денежных средств (отрицательный поток) в процессе хозяйственной деятельности организации. Разность между этими потоками в целом называется чистым денежным потоком (нетто-результатом).

Денежные потоки по трем видам деятельности подразделяются на потоки от текущей (основной операционной деятельности), инвестиционной и финансовой деятельности. Превышение притока денежных средств над оттоком по текущей деятельности – залог развития бизнеса, источник расширения его масштабов, условие для развития производственной базы.

Анализ поступления и расходования денежных средств ТОО «ООО» проведен с момента его создания (4 календарных года) на основании бухгалтерского регистра «Отчет о движении денежных средств».

Анализ проведен прямым методом (денежные поступления от покупателей – денежные платежи поставщикам = денежные средства от операционной деятельности – уплата % и налогов на прибыль = чистые денежные средства от операционной деятельности). При этом использован горизонтальный аналитический прием (анализ показателей в динамике).

Таб. 1 «Отчет о движении денежных средств за 2011 – 2014 гг. (тенге).

По данным отчета «О движении денежных средств» весь приток денег в ТОО «ООО» является выручкой от реализации товаров и услуг. Инвестиционной и финансовой деятельностью предприятие не занимается.

Согласно данным отчета, в 2011 – 2012 годах основным источником поступления денежных средств явилась выручка от перепродажи товаров (купля – продажа) (см. таб. 1.).

При этом, в 2012 году, в связи с отказом от участия в тендере по государственным закупкам и отсутствием новых договоров с заказчиками, наблюдается достаточно резкий спад в работе компании, что повлекло сокращение объемов поступлений (положительный поток) на 48 846 тыс. тенге. Темп спада по отношению к 2011 году составил 60% или в 2,5 раза.

Однако, сокращение отрицательного потока (оттока денег) в 2012 году значительно меньше - всего на 14 727 тыс. тенге или 23%, вследствие чего чистая сумма денежных потоков в 2012 году составила (-17 050 тыс. тенге), а дефицит денежных средств компании покрывался за счет чистого дохода 2011 года.

С учетом сложившейся негативной ситуации, руководством компании принято решение о переориентации вида деятельности с торговли на оказание услуг (выработка и вывоз грунта на угольном карьере). В результате приобретения новой техники и заключения новых договоров (победа в тендере гос. закупок) в 2013 году наблюдается рост поступления денежных средств по сравнению с 2012 годом на 362 495 тыс. тенге или в 12 раз, темп прироста составил 1129%.

Однако, говорить о восстановлении прибыльности компании преждевременно, так как одновременно со значительным ростом доходов наблюдается столь же резкий прирост выбытия денежных средств – на 394 287 тыс. тенге. В результате, по итогам 2013 года положительный и отрицательный поток денежных средств практически сравнялись, а чистая сумма денег, оставшаяся в распоряжении предприятия, составила всего 306 тыс. тенге.

Показатели 2014 года свидетельствуют, что компания опять начала испытывать в своей деятельности кризисные моменты, что отразилось на объемах поступлений денежных средств, а именно по сравнению с 2013 годом выручка сократилась в абсолютном выражении на 206 411 тыс. тенге. Темп спада составил 52%. Но имеется и положительный момент в части сокращения объема выбывших денежных средств по сравнению с прошлым годом на 219 312 тыс. тенге или 56%, что обеспечило по итогам года положительную чистую сумму денег на 13 207 тыс. тенге.

Таким образом, по итогам за 2014 год компания добилась превышения притока над оттоком, что служит положительным фактором для дальнейшей деятельности предприятия.

Вместе с тем, следует отметить, что в 2012 -2013 годах, в общую сумму положительного потока денег, помимо выручки, также включены и прочие поступления, которые не связаны с производственной деятельностью предприятия, а являются временной финансовой помощью учредителей, фактически заемными средствами, подлежащими возврату (2012 год – 14 049 тыс. тенге, 2013 год – 90 987 тыс. тенге).

Без учета этих поступлений отрицательный результат чистой суммы денежных средств 2012 года еще больше увеличится (с 17 050 тыс. тенге до 31 099 тыс. тенге), а по итогам 2013 года нетто –результат также из положительного стал бы отрицательным (с +306 тыс. тенге до (- 90 680 тыс. тенге). Возврат части финансовой помощи в сумме 72 193 тыс. тенге в 2014 году также негативно повлиял на чистый денежный поток этого периода. А объем еще непогашенных обязательств перед учредителями, перенесенный на 2015 год, составил 33 636 тыс. тенге.

Таким образом, по результатам проведенного анализа положительного денежного потока следует сделать вывод о том, что ТОО «ООО» испытывает недостаток в собственных денежных средствах, а объем поступлений 2013 – 2014 годов не сможет обеспечить дальнейшее динамичное развитие предприятия.

Причина такого финансового состояния, во всей видимости кроется в огромном оттоке поступающих денежных средств, когда в адрес поставщиков товаров и услуг уходит до 70% всей денежной массы, поступающей на предприятие. И эта динамика сохраняется на протяжении всех 4 лет (см. таб. №2.). Более того, в 2012 году для погашения обязательств перед поставщиками были задействованы резервы от поступлений прошлого года.

Таб. 2 «Структура и удельный вес выбытия денежных средств» (тенге)

При этом, основные выплаты поставщикам связаны с закупом ГСМ, а также покупкой и ремонтом спецтехники, которая постоянно ломается на твердых скальных породах.

Еще одним негативным фактором, усугубившим итоговый результат от распределения поступающих денежных потоков явились обязательства по выплате лизинговых платежей и % по ним за приобретенную в 2013 году в рассрочку спецтехнику (прочие выплаты). На эти выплаты за 2 последних года уходила почти четверть выплат (2013 – 98 019 тыс. тенге, 2014 – 46 509 тыс. тенге).

Подводя итог проведенному анализу всех потоков денежных средств ТОО «ООО» в целом объемы и динамика поступлений и выбытий свидетельствуют о том, что политика по управлению компанией была не эффективной, а полученный результат в виде чистой суммы денежных средств не позволит компании в дальнейшем динамично развиваться без дополнительных мероприятий по оптимизации денежных потоков, а именно сокращения объемов оттока денежных средств, в том числе:

- поиск поставщиков с более низкими ценами и перезаключение договоров поставки;

- в целях сокращения затрат на ремонт спецтехники целесообразно создание технического подразделения компании для проведения самостоятельных ремонтных работ;

- ввиду постоянного ремонта спецтехники целесообразно рассмотреть вопрос о передислокации деятельности компании в более благоприятные условия;

- в целях сокращения необоснованно высоких затрат на приобретение ГСМ необходимо установить самый жесткий финансовый контроль за расходованием топлива.

Заключение

В условиях рыночной экономики прибыль - важнейший показатель эффективности работы организации, источник её жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства организации и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников. За счет прибыли выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками  и  другими организациями. Поэтому прогнозирование и грамотное распределение финансового результата становится важнейшей задачей любого предприятия.

Все данные, которые получаются в конечном итоге в результате анализа и оценки финансовых результатов деятельности компании, позволяют понять тенденции, определить какие-либо «узкие» места, а также определить соответствующие ресурсы и резервы, которые можно будет использовать для дальнейшей оптимизации прибыли компании.