Файл: Управление дебиторской задолженностью(Теоретические основы и методологические аспекты управления дебиторской задолженностью предприятия ).pdf

Деятельность предприятия обеспечивается подобранным квалифицированным персоналом, действующим в рамках прав и обязанностей, определённых организационной структурой управления персоналом.

Общая численность сотрудников предприятия на данный момент - 39 человек. Из них администрация - 3 человека, специалисты (ИТР) - 12 человек, рабочие - 24 человек. Таким образом, персонал организации можно оценить как сбалансированный и рационально подобранный в соотношении численности руководителей, специалистов и рабочих.

2.2 Анализ дебиторской задолженности предприятия

Проанализируем сначала основные показатели, характеризующие состояние дебиторской задолженности

Уровень выручки (В) за 2015 год относительно 2014 г.

, т.е. рост выручки составил 11%.

Прибыль от реализации на 1 сотрудника (Пр).

П1раб. в 2014 году равна:

тыс. руб. на 1 чел.

П1раб. в 2015 году равна:

тыс. руб. на 1 чел.

Таким образом, указанный в 2015 году показатель вырос в сравнении с 2014 годом на 94,766 тыс. руб. на 1 сотрудника.

Рентабельность продаж (Рп).

РП в 2014 году равна:

РП в 2015 году равна:

Таким образом, указанный показатель вслед за прибылью от реализации тоже вырос в 2015 году с 2014 годом на 11,3 %.

Оборачиваемость активов (ОА)

OA в 2015 году равен:

Продолжительность оборота в ОА в 2015 году в днях составит:

Если взять для сравнения 2014 год, то получим следующие результаты:

Продолжительность оборота в ОА в 2014 году в днях составит:

Таким образом, указанный показатель изменился только на 17 дней и по-прежнему остается на низком уровне. Медленный оборот активов свидетельствует о том, что денежные средства организации длительное время пребывают в виде товарных и материальных запасов, а также их значительная часть сконцентрирована в составе дебиторской задолженности, что влияет на уровень прибыли. Чем быстрее денежные средства проходят цикл по схеме: Деньги-товары-деньги, тем больше товарооборот, тем больше экономический эффект.

---

Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОДЗ).

OДЗ в 2015 году равна:

Продолжительность оборота в ОДЗ в 2015 году в днях составит:

Если взять для сравнения 2014 год, то получим следующие результаты:

OДЗ в 2014 году равна:

Продолжительность оборота в ОДЗ в 2015 году в днях составит:

Таким образом, указанный показатель изменился только на 11 дней и по-прежнему остается на низком уровне.

Медленный оборот дебиторской задолженности свидетельствует о том, что в организации денежные средства значительное время отвлечены из оборота и находятся в пользовании контрагентов.

Оборачиваемость кредиторской задолженности (ОКЗ).

OКЗ в 2015 году равна:

Продолжительность оборота в ОКЗ в 2015 году в днях составил:

Если взять для сравнения 2014 год, то получим следующие результаты:

Продолжительность оборота в ОКЗ в 2014 году в днях составил:

Оборачиваемость материально-производственных запасов (ОМПЗ).

Омпз в 2015 году равен:

Продолжительность оборота в Омпз в 2015 году в днях составил:

Если взять для сравнения 2014 год, то получим следующие результаты:

Омпз в 2014 году равен:

Продолжительность оборота в Омпз в 2012 году в днях составил:

Таким образом, указанный показатель изменился только на 30 дней и по-прежнему остается на низком уровне.

Медленный оборот запасов свидетельствует о том, что в организации имеются излишние остатки складских запасов, которые медленно реализуются покупателям.

Финансовый цикл (Ц).

Показатель Ц в 201 году равен:

Результаты расчета показателей, влияющие на состояние дебиторской и как следствие отражающие деловую активность, организации представлены в таблице 1.

---

Таблица 1

Показатели деловой активности ООО «Продторг-НТ» за 2014-2015 гг.

Показатель	Продолжительность оборота в 2014 г. в днях	Продолжительность оборота в 2015 г. в днях
Оборачиваемость совокупных активов	843	825
Оборачиваемость дебиторской задолженности	170	159
Оборачиваемость задолженности перед поставщиками и подрядчиками	130	125
Оборачиваемость материально-производственных запасов	131	101
Длительность финансового цикла	171	135

Рост выручки в 2015 году и одновременное снижение совокупных активов, ставший следствием ревизии товарных остатков и пересмотра ценовой политик, обеспечили ускорение оборачиваемости совокупных активов только на 18 дней. В свою очередь ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности на 11 дней, ускорение оборачиваемости запасов на 30 дней и снижения периода оборачиваемости кредиторской задолженности на 5 дней привели в целом к существенному снижению продолжительности финансового цикла в 2015 году по сравнению с 2014 годом на 36 день.

Основными показателями, характеризующими структуру дебиторской задолженности, являются:

Доля общей дебиторской задолженности d(ДБЗ).

Доля общей дебиторской задолженности на ООО «Продторг-НТ» составляет:

на 01.01.2015 -

на 01.01.2016 -

На предприятии дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 мес. отсутствует. Кроме того наблюдаются отрицательные изменения в динамике изменения доли краткосрочной дебиторской задолженности, т.к. произошло ее увеличение с 47 % до 51%. Данное увеличение доли долгосрочной дебиторской задолженности в динамике может привести к снижению уровня платежеспособности предприятия и соответственно к уменьшению ликвидности ее активов.

Соотношение роста дебиторской задолженности с ростом выручки.

Соотношения темпов роста дебиторской задолженности с темпами роста выручки от продаж на ООО «Продторг-НТ» составляет:

на 01.01.2015 -

на 01.01.2016 -

Значение показателя зависит от времени оплаты с момента отгрузки товара. Увеличение показателя в динамике свидетельствует о снижении уровня управления дебиторской задолженностью, о «замораживании» части выручки организации, необходимой для финансирования текущей деятельности.

---

Однако на анализируемом предприятии и здесь наблюдается отрицательная тенденция, т.к. произошло увеличение доли дебиторской задолженности по отношению к возросшей выручке от продаж (стр. 010 ф.1) с 35% до 43%.

Общее соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Соотношения дебиторской и кредиторской задолженности на ООО «Продторг-НТ» по состоянию на 01.01.2016 г. составляет:

;

;

Таким образом, можно увидеть, что кредиторская задолженность превышает дебиторскую в 2,77 раз. Данное негативное соотношение свидетельствует о большой доле кредитов и займов в общем объеме кредиторской задолженности. Данное обстоятельство связано с проводимой руководством организации агрессивной кредитной политикой связанной с привлечением заемного капитала для выполнения более крупных заказов и тендерных поставок в таких крупных банках, таких как УБРиР, Газпромбанк ОАО, Сбербанк ОАО и другие. Кредиты и займы предприятию предоставлены преимущественно под залог недвижимого и движимого имущества и поручительства других юридических лиц.

Результаты проведенного анализа дебиторской задолженности позволяют руководителю принимать обоснованное и эффективное управленческое решение при планировании деятельности предприятия. Особенно следует обратить внимание на чрезмерную кредиторскую задолженность. Повышенная доля кредитных обязательств в общей структуре активов организации свидетельствует о высокой кредитной зависимости, что является негативным фактором. Дебиторская задолженность является активом организации, но она отличается низкой ликвидностью по причине высокого риска ее несвоевременного возврата, либо утраты вследствие банкротства должника.

Для снижения риска неплатежей со стороны контрагентов необходимо рассмотреть ряд мероприятий направленных не только на снижение ее доли, но и повышения благонадежности дебиторов. Кроме того, на базе результатов, полученных при проведении анализа дебиторской задолженности, целесообразно предложить мероприятия по улучшению управления дебиторской задолженностью и расчетов с дебиторами. Данные мероприятия будут изложены в третьей главе данной работы.

2.3 Оценка и управление дебиторской задолженности предприятия

В ходе проведения мероприятий по оценке дебиторской задолженности следует руководствоваться показателями статей, отражаемых в балансе и отчете о прибылях и убытках. Данные показатели должны быть связаны с вероятностью получения организацией экономических выгод в будущем.

---

Оценка статей должна иметь стоимостное выражение, которое может быть достоверно подтверждено.

Другими словами, при оценке вероятности получения экономических выгод в будущем организация должна оценить степень неопределенности в отношении получения этих выгод. При реализации товаров с условием отсрочки платежа всегда существует риск неполучения долга от дебитора. Уровень этого риска, естественно, не одинаков и зависит от финансового положения каждого конкретного должника.

Систему управления дебиторской задолженностью условно можно разделить на два крупных блока: кредитную политику, позволяющую максимально эффективно использовать дебиторскую задолженность как инструмент увеличения продаж, и комплекс мер, направленных на снижение риска возникновения просроченной или безнадежной дебиторской задолженности.

Прочими показателями, характеризующими состояние дебиторской задолженности организации, являются:

Реальная (наращенная) дебиторская задолженность (НДБЗ).

Рассчитаем реальную дебиторскую задолженность на ООО «Продторг-НТ»:

Один из контрагентов ООО «Продторг-НТ» ООО «Репант» задержал оплату счета в сумме 500 000 руб. на 3 мес. против обусловленного договором срока платежа. Годовая ставка рефинансирования принята в размере - 8,25%.

Наращенная сумма долга составит:

Обесценение дебиторской задолженности происходит и за счет инфляции. Сумму долга с учетом инфляции необходимо определять исходя из индекса изменения покупательной способности денег, представляющего собой отношение стоимости 1 руб. на начало и окончание срока просрочки платежа.

Другой контрагент ООО «Продторг-НТ» ООО «Нижнетагильский хладокомбинат № 1» имеет просроченный платеж в сумме 600 000 руб. Период просрочки составил 4 мес. (Август - Декабрь 2015г.) Индекс инфляции по данным Росстата РФ за это время составил 2,99%., в августе – 0,24%, в сентябре – 0,65%, в октябре – 0,82%, в ноябре – 1,28%, в декабре – н.д. В 2014 году наблюдаются относительно растущие темпы инфляции по сравнению с аналогичным периодом в 2014 году. Основное влияние на динамику инфляции оказало ослабление рубля и внешнеторговые ограничения, введенные в августе 2015 года.

По данным Госкомстата РФ в течение 2015 года уровень инфляции уже составил 8,52%.

Индекс изменения покупательной способности денег составит:

Наращенная сумма дебиторской задолженности:

---