Файл: Финансовое состояние: анализ и оценка (на примере ООО «Перчатка+»).pdf

Проведенный анализ выявил, что ООО «Перчатка+» в достаточной степени обеспечено основными средствами, кроме того некоторые складские помещения не используется в деятельности компании, в связи с чем предлагается разработать мероприятия по реализации не используемых основных средств с целью увеличения собственных денежных средств предприятия и направление их на развитие компании.

Негативным моментом является тот факт, что себестоимость товаров ООО «Перчатка+» растет более быстрыми темпами по сравнению с прибылью, что может негативно отразится на финансовых результатах компании.

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Перчатка+» показал, что предприятие обладает не достаточно устойчивым финансовым состоянием, и в 2014 г. сформировалась отрицательная тенденция к уменьшению показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.

В соответствии с методикой Альтмана критериями, рассчитанными вероятность банкротства ООО «Перчатка+» в 2013 году была высокой, в 2014 г. ситуация немного улучшилась, но вероятность банкротства существовала. К 2015 году финансовое состояние ООО «Перчатка+» улучшилось из-за повышения выручки, однако данный фактор не является постоянным и имеет только ограниченный временной характер.

Кроме этого, рассчитывая индикаторы вероятности банкротства У. Бивера, и сравнивая их с нормативными значениями для трех состояний фирмы можно утверждать, что финансовое состояние ООО «Перчатка+» за 2013-2015 г.г. ухудшилось и данное предприятия можно уверенно отнести к потенциальным банкротам в течение последующего одного года существования.

Проведенные расчеты вероятности банкротства ООО «Перчатка+», посредством коэффициентного метода показали, что коэффициент текущей ликвидности ниже рекомендованного значения, а коэффициент восстановления платежеспособности за 2013-2015 г.г. также ниже рекомендованного значения, из чего следует, что ООО «Перчатка+» в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

Приведенный анализ позволяет сделать вывод о необходимости применения мер по стабилизации финансового состояния ООО «Перчатка+», которые бы носили фундаментальный характер и исключали их временное влияние на фирму.

Для стабилизации финансового состояния ООО «Перчатка+» предлагается разработать мероприятия по улучшению финансовой устойчивости компании. Уровень эффективности хозяйственной деятельности предприятия во многом определяется целенаправленным формированием его капитала. Основной целью формирования капитала предприятия является удовлетворение потребности в приобретении необходимых активов и оптимизация его структуры с позиций обеспечения условий эффективного использования. По принадлежности предприятия выделяют собственный и заемный виды капитала.

---

Совершенствование структуры капитала является одной из наиболее важных и сложных задач, решаемых в процессе финансового управления предприятием.

Для совершенствования структуры капитала ООО «Перчатка+» предлагается провести следующие мероприятия. На балансе предприятия в 2015 г. было незавершенное строительство, стоимостью 104 тыс. руб. Данное незавершенное строительство, которое находиться в составе основных средств, представляет собой недостроенный склад предприятия, строительство которого началось в 2015 году. Однако проведенный анализ основных средств предприятия показал, что ООО «Перчатка+» обладает достаточным количеством складских помещений, причем 20% складов не используются.

В конце 2015 года был найден покупатель, готовый приобрести недостроенный склад для дальнейшего его строительства. Таким образом, предприятие к 2015 г. уменьшит свой внеоборотный капитал на 104 тыс. руб. Как было сказано, проведенный анализ выявил, что 20% основных средств предприятия (а именно складов) не используется в коммерческой деятельности. Предлагается реализовать данные основные средства, вследствие чего предприятие получит прибыль: 512 тыс. руб.:

2561 тыс. руб. * 20% /100 = 512 тыс. руб.

Капитал предприятия сформирован в основном за счет заемных источников. Однако, в период ухудшения конъюнктуры финансового рынка стоимость заемных средств может резко возрасти, превысив уровень валовой прибыли, генерируемой активами предприятия. В данный момент заемный капитал предприятия сформирован кредиторской задолженностью, плата за которую намного меньше, чем за кредиты банков.

Полученные 616 тыс. руб. (104 тыс. руб. + 512 тыс. руб.) от реализации незавершенного строительства и неиспользуемых основных средств, предлагается направить на погашение части кредиторской задолженности.

Внутренним резервом улучшения финансового состояния в ООО «Перчатка+» является снижение себестоимости реализованной продукции. В процессе анализа финансового состояния ООО «Перчатка+», было выявлено, что себестоимость реализованной продукции растет более быстрыми темпами, по сравнению с полученной выручкой.

Далее рассмотрим как изменится финансовый результат ООО «Перчатка+» от внедрения мероприятий по совершенствованию структуры капитала и по снижению затрат на закупку расходных материалов в 2016 году и выбора более выгодного поставщика.

Выручка от реализации вырастет на сумму продажи незавершенного строительства в составе основных средств и составит:

---

72331+616 = 72947 тыс. руб.

Себестоимость составит:

68635– 693 = 67942 тыс. руб.

Валовая прибыль:

72331 – 67942 = 4389 тыс. руб.

Таблица 17 - Экономический эффект от реализации мероприятия в ООО «Перчатка+», тыс.руб.

Показатели	2015 г	Прогноз	Изменение
			Тыс. руб.	%
1. Выручка (нетто)	72331	72947	616	0,7
2.Себестоимость услуг	68635	67942	-693	-1,0
3. Валовая прибыль	3696	4389	693	18,7
Уровень рентабельности, %	5,4	6,5	-	1,1

Предложенные мероприятия по снижению затрат на закупку расходных материалов и совершенствованию структуры капитала компании приведут к следующему изменению финансового результата деятельности ООО «Перчатка+» в 2016 году. Выручка компании увеличиться на 0,7% до 72947 тыс. руб. Себестоимость снизится на 693 тыс. руб. или на 1%. Валовая прибыль по сравнению с 2015 годом увеличится до показателя 4389 тыс. руб. или на 18,7%, при этом рентабельность продаж вырастет до 6,5%

Заключение

В ходе данного исследования было выявлено, что финансовое состояние организации - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Для обеспечения своей финансовой устойчивости организация должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечивать постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создание условий для самовоспроизводства.

Проведенный в курсовой работе анализ финансового состояния и диагностики вероятности банкротства ООО «Перчатка+» показал следующее.

Имущественное положение ООО «Перчатка+» за 2013 - 2015 год выявил увеличение баланса на 30981 тыс.руб. или в 2,7 раза. В части активов большие средства были вложены в текущие активы, а именно в 2013-2015 г.г. 93,7%. Прирост текущих активов составил 29885 тыс. руб.

---

В результате анализа финансового состояния ООО «Перчатка+» была выявлена проблема резкого роста в 2015 г. дебиторской задолженности, которая занимает в оборотных активах наибольшую долю и за 2013-2015 г.г. увеличилась на 25620 тыс. руб. или в 6,6 раза. Необходимо отметить, что большая доля дебиторской задолженности негативно может сказаться на финансовой устойчивости ООО «Перчатка+». В связи с этим возникает необходимость изыскания предложений по снижению дебиторской задолженности.

Негативным моментом является и тот факт, что себестоимость товаров ООО «Перчатка+» растет более быстрыми темпами по сравнению с прибылью, что может негативно отразится на финансовых результатах компании.

В соответствии с методикой Альтмана критериями, рассчитанными вероятность банкротства ООО «Перчатка+» в 2013 году была высокой, в 2014 г. ситуация немного улучшилась, но вероятность банкротства существовала. К 2015 году финансовое положение ООО «Перчатка+» улучшилось из-за повышения выручки, однако данный фактор не является постоянным и имеет только ограниченный временной характер.

Для совершенствования структуры капитала ООО «Перчатка+» предлагается реализовать недостроенный склад из-за того что предприятие в достаточной степени обеспечено складскими помещениями, более того по словам администрации около 20% не используются в коммерческой деятельности фирмы. Полученные 616 тыс. руб. от реализации неиспользуемых основных средств, предлагается направить на погашение части кредиторской задолженности.

Внутренним резервом улучшения финансового состояния в ООО «Перчатка+» является снижение себестоимости реализованных товаров. В процессе анализа финансового состояния ООО «Перчатка+», было выявлено, что себестоимость реализованных товаров растет более быстрыми темпами, по сравнению с полученной выручкой.

Предприятие не может повышать цены на товары, т.к. это снизит ее конкурентоспособность. Для того, что бы успешнее действовать в конкурентной борьбе и укрепить свое финансовое положение предприятию следует снижать себестоимость реализованных товаров для получения большего объема прибыли.

Предложенные мероприятия по снижению затрат на закупку расходных материалов и совершенствованию структуры капитала компании приведут к следующему изменению финансового результата деятельности ООО «Перчатка+» в 2016 году. Выручка компании увеличиться на 0,7% до 72947 тыс. руб. Себестоимость снизится на 693 тыс. руб. или на 1%. Валовая прибыль по сравнению с 2015 годом увеличится до показателя 4389 тыс. руб. или на 18,7%, при этом рентабельность продаж вырастет до 6,5%

---

Список использованных источников

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая, вторая) [Электронный ресурс]: принят 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 13.07.2015); от 26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 29.06.2015). – Режим доступа: http://consultant.ru/
2. Налоговый кодекс Российской Федерации часть 2 [Электронный ресурс]: принят 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 29.06.2015) (с изм. и доп., вступ. в силу с 15.09.2015). – Режим доступа: http://consultant.ru/
3. Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]: принят 24.07.2002 № 95-ФЗ (ред. от 29.06.2015). – Режим доступа: http://consultant.ru/
4. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 29.12.2015). – Режим доступа: http://consultant.ru/
5. Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа [Электронный ресурс]: постановление Правительства РФ от 25.06.2003 г. №367. – Режим доступа: http://consultant.ru/
6. Абдукаримов, И.Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: учебное пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 215 с.
7. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия/ Изюмова Е.Н., Мыльник В.В., Мыльник А.В., Пушкарева М.Б. – М.: РИОР: ИНФРА-М, 2014. – 313 с
8. Антикризисное бизнес-регулирование: монография / под ред. проф. А.Н. Ряховской. – М.: Магистр: ИНФРА-М, 2012. – 240 с.
9. Арзякова, И.В. Диагностика преднамеренного банкротства на основе анализа деяний с повышенным риском / И.В. Арзякова // Эффективное антикризисное управление. – 2016. – №3 (66). – С. 62–67
10. Бережная, Е.В. Диагностика финансово-экономического состояния организаций: учебное пособие / Е.В. Бережная и др. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. – 304 с.
11. Вержбицкая, И.В. Значение анализа кредиторской задолженности для предотвращения банкротства юридического лица / И.В. Вержбицкая // Наука и современность. – 2012. – №19 (2). – С. 162–167
12. Волошенко, Л.В. Теоретические основы анализа условий безубыточной деятельности предприятия /Л.В. Волошенко// Вестник Астраханского государственного технического университета. – 2014. – №3. – С. 161 203–208
13. Воронцова, А.И. Развитие методики аудита коммерческих организаций в условиях несостоятельности (банкротства): автореф. дис. … канд. экон. наук: 08.00.12/ Воронцова Аида Ильинична. – М., 2014. – 23 с.
14. Горулев, Д.А. Анализ рисков, порождающих несостоятельность (банкротство) / Д.А. Горулев // Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. – 2016. – №1. – С. 194–198
15. Горячев, Р.А. Прогнозирование деятельности промышленного предприятия /Р.А.Горячев, О.А. Бодрикова// Вестник Нижегородского университета им. Н.И. Лобачевского. Серия: Экономика и финансы. – 2015. – №1. –С. 72–74
16. Доманова, Д.А. Анализ системы критериев для определения финансового состояния предприятия /Д.А. Доманова// Вестник Челябинского государственного университета. – 2012. – №10(264). Экономика. Вып. 38 – С.135– 138
17. Дудин, М.Н. Сущность и методы управления оборотным капиталом организации /М.Н. Дудин, Н.В. Лясников// Экономика и социум: современные модели развития. – 2015. – №8. – С. 5–28
18. Жарковская, Е. П. Антикризисное управление: учебник /Е.П. Жарковская Е.П., Б.Е. Бродский, И.Б. Бродский. – М.: Омега–Л. – 2011. – 468 с.
19. Жданов, В. Анализ стабильности коэффициентов в модели оценки риска банкротства предприятия авиационно-промышленного комплекса /В. Жданов // Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. – 2012. – № 1. – С. 389–391
20. Жуковская, С.Л. О некоторых особенностях проведения анализа активов предприятия /С.Л. Жуковская, М.С. Оборин//Финансовая, налоговая и денежно-кредитная политика. Известия ИГЭА. – 2016. – №1(93). – С. 40–45
21. Зайцева, О. Нормативные методики диагностики признаков банкротства в системе антикризисного управления /О. Зайцева// Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. – 2016. – №4. – С. 704–710
22. Канке, А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / А.А.Канке, И.П.Кошевая. – М.: ИД «Форум»: ИНФРА– М, 2013. – 288с.
23. Керимов, В.Э. Бухгалтерский учет в условиях антикризисного управления: учебное пособие / под. ред. проф. В.Э. Керимова. – М.: Издательско- торговая корпорация «Дашков и К0 », 2013. – 324 с.
24. Кован, С.Е. Предупреждение банкротства организаций: учебное пособие / С.Е. Кован. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 219 с.
25. Кочугуева, М.Н. Анализ внешних и внутрифирменных факторов банкротства на примере российских компаний (часть 2) / М.Н. Кочугуева, Н.Н. Киселева, С.М. Анпилов // Вестник СамГУ. – 2014. – № 2 (113). – С. 37–50
26. Мазурова, И.И. Методы оценки вероятности банкротства предприятия: учеб. пособие / И.И. Мазурова, Н.П. Белозерова, Т.М. Леонова, М.М. Подшивалова. – СПб. : Изд-во СПбГУЭФ, 2012. – 53 с
27. Новоселова, С.А. Анализ финансового состояния при процедуре банкротства: законодательный аспект / С.А.Новоселова, О.А.Истомина// Вестник Саратовского госагроуниверситета им. Н.И. Вавилова. Аграрный научный журнал. – 2014. – №8. – С. 82–86
28. Поздеев, В.Л. Финансовое оздоровление предприятия: методология учетно-аналитического обеспечения: монография /В.Л. Поздеев, Е.А. Астраханцева, Т.Л. Леухина, Е.А. Лукачанова: под общ ред. В.Л. Поздеева. – М.: Берлин: Директ-Медиа. – 2014. – 334 с.
29. Рудакова, О.Ю. Полнота и достоверность финансового анализа должника в процедурах банкротства / О.Ю. Рудакова, Т.А. Рудакова // Эффективное антикризисное управление. – 2016. – №1 (76). – С. 76–83.
30. Савицкая, Г.В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности: методические аспекты: учебное пособие / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 272 с.
31. Тимчев, М. Модели финансово-хозяйственного анализа риска банкротства предприятия / М. Тимчев // Бизнес Информ. – 2016. – №4. – С.162– 164.
32. Толпегина, О.А. Анализ отечественной практики применения процедур банкротства / О.А. Толпегина // Эффективное антикризисное управление. – 2015. – №5 (80). – С. 86–96.
33. Чаленко, Р.В. Концепция учетно-аналитической системы управления процедурами несостоятельности и банкротства / Р.В. Чаленко // Вестник НГУЭУ. – 2016.– №1. – С. 134–144
34. Научная электронная библиотека «Киберленинка»- http://cyberleninka.ru/article/n/
35. Проблемы современной экономики.- http://www.m-economy.ru

---