Файл: Финансовое состояние: анализ и оценка (на примере ООО «Перчатка+»).pdf

Введение

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильности положения хозяйствующего субъекта является его финансовое состояние. Достижение нормального финансового состояния возможно на основе повышения эффективности производства. В свою очередь повышение эффективности производства достигается на основе эффективного использования всех видов ресурсов и снижения затрат.

Важная роль в реализации этой задачи на уровне хозяйствующего субъекта отводится анализу финансового состояния предприятия.

Анализ позволяет разработать тип стратегии хозяйствующего субъекта в отношении долгосрочных активов, стратегию и тактику развития, выявить резервы повышения эффективности производства, оценить результаты деятельности.

Экономический анализ комплексно использует фактические данные, прибегая к приемам и способам исследования статистики, бухгалтерского учета, математики. Данный анализ тесно связан с планированием и управлением производством. В аналитической работе широко используются плановые показатели.

Анализ финансового состояния хозяйственной деятельности создает информационную базу разработки и выбора оптимальных управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определить воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования.

Зная технику и технологию анализа финансового состояния, можно легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации.

Для обеспечения эффективной деятельности в современных условиях руководству необходимо уметь реально оценивать финансово-экономическое состояние своего предприятия, а также состояние деловой активности партнеров и конкурентов.

Цель данной курсовой работы – проведение диагностики финансового состояния хозяйственной деятельности ООО «Перчатка+» и пути его стабилизации.

Достижение поставленной цели требует решения следующих основных задач:

- рассмотреть теоретические и методологические аспекты финансового состояния предприятия;

- проанализировать финансовое состояние хозяйственной деятельности ООО «Перчатка+»;

- разработать предложения по стабилизации финансового состояния на предприятии.

Объектом курсового исследования является ООО «Перчатка+», занимающееся производством трикотажных изделий.

Предметом курсового исследования являются организационно-экономические отношения по анализу финансового состояния деятельности предприятия.

---

Методологической базой проведенного исследования послужили периодические издания, справочная литература, результаты исследований отечественных и зарубежных авторов, данные отчетности исследуемого предприятия.

Практическую основу курсовой работы составили материалы бухгалтерской отчетности ООО «Перчатка+» за 2013-2015 годы.

Структура данной работы состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

Глава 1 Теоретические и методологические аспекты финансового состояния предприятия 

1.1 Понятие, значение, задачи анализа финансового состояния предприятия

Финансовое состояние организации представляет собой экономическую категорию, которая отражает состояние капитала в процессе его кругооборота и обуславливает способность хозяйствующего субъекта развивать финансово - хозяйственную деятельность на фиксированный момент времени.

Кроме этого, под понятием финансовое состояние организации, как правило, понимают характеристику его конкурентоспособности, эффективности использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Анализ финансового состояния - один из главных элементов системы управления организацией, который направлен на изучение ключевых показателей и коэффициентов, дающих объективную картину финансового состояния предприятия: прибыли и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, расчетах с дебиторами и кредиторами, ликвидности, устойчивости и т.д.[12]

На основе данных анализа финансового состояния может быть определена целесообразность осуществления конкретных хозяйственных, инвестиционных и финансовых решений, установлена степень их соответствия краткосрочным и долгосрочным целям развития организации в существующих рыночных условиях.

Анализ финансового состояния предприятия осуществляется в следующих случаях:

- реорганизация, реструктуризация, ликвидация компании;

---

- совершение сделки купли-продажи или аренды бизнеса (причем, как отдельных частей, так и всего имущества);

- проведение переоценки финансовых активов;

- получение различных займов и инвестиций;

- страхование имущества компании;

- процедура банкротства с принудительной продажей предприятия или его части.

Финансовый анализ дает возможность оценить следующее:

- имущественное состояние предприятия;

- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

- степень риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами;

- необходимость в дополнительных источниках финансирования;

- рациональность привлечения заемных средств;

- способность к наращиванию капитала;

- обоснованность политики распределения прибыли и др. [12]

Результатом анализа финансового состояния предприятия является объективная оценка его состояния, имущества, активов и пассивов баланса, скорости оборота капитала, доходности используемых средств.

Значение анализа финансового состояния коммерческой организации заключается в неразрывности с его производственной и хозяйственной деятельностью и является важным средством осуществления систематического контроля за эффективностью использования средств.

Основные задачи анализа финансового состояния коммерческой организации:

-своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности. И поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

-прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов. [13]

-разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Основными инструментами, которые могут быть использованы для проведения оценки финансового состояния организации с целью дальнейшего принятия управленческих решений, являются аналитические коэффициенты, которые рассчитываются по данным внешней и внутренней бухгалтерской (финансовой) отчетности. [14]

---

Финансовое состояние организации может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Финансовые коэффициенты, являясь показателями хозяйственной деятельности предприятия и степени его финансовой устойчивости, численно выражают риск неблагоприятного развития финансовой ситуации в организации.

В условиях современной экономики для большинства организаций характерна «реактивная» форма управления финансово - хозяйственной деятельностью, которая в большинстве случаев представляет собой реакцию на проблемы, возникающие во внешней или внутренней среде предприятия в процессе производства.

Поэтому эффективное управление финансово - хозяйственной деятельностью возможно только при регулярной оценке финансового состояния организации и своевременном реагировании на изменение внешних или внутренних условий хозяйствования.

При рассмотрении внутренних признаков в текущем и перспективном временном периоде можно отметить их сложность и противоречивость, что обуславливает необходимость применения совокупности разных методик оценки.

Кроме того, данная тенденция свидетельствует о необходимости проведений дальнейших исследований в данной области с целью разработки наиболее эффективного механизма управления финансовым состоянием организации. [15]

В основе методов оценки и механизма управления финансовым состоянием организации лежит финансовый анализ, методика проведения которого включает три больших взаимосвязанных блока:

- анализа финансового положения и деловой активности;

- анализа финансовых результатов;

- оценки возможных перспектив развития организации.

В качестве основного метода анализа финансовым состоянием организации большинством ученых отмечается подход, основанный на временной продолжительности, которая предполагает оценивать не только текущее финансовое состояние, но и производить расчет данных на кратко - средне - и долгосрочную перспективу.

В частности, к текущей оценке относится существующее финансовое равновесие, когда состояние финансов не создает помех для функционирования предприятия.

Данная ситуация возможна при условии соблюдения следующих параметров:

- необходимый уровень эффективности выполняется, если организация, используя предоставленный капитал, покрывает издержки, связанные с его получением; выполняется условие ликвидности. Иначе говоря, организация (предприятие) постоянно должна быть в состоянии платежеспособности;

- финансовое состояние организации оценивается как устойчивое.

---

Однако, при принятии управленческих решений по итогам финансового анализа следует помнить о том, что одновременное достижение показателей рентабельности и ликвидности необходимого уровня является затруднительным вследствие их противоречивости. [16]

Кроме того, как отмечает Бариленко В.И., повышение финансовой устойчивости может быть достигнуто за счет использования эффекта финансового левериджа, который показывает, на сколько процентов изменится рентабельность собственного капитала в результате использования заемных средств.

Кроме того, с помощью данного аналитического показателя определяется предел экономической целесообразности привлечения заемных средств для ведения финансово - хозяйственной деятельности организации.

Также для анализа финансовым состоянием организации может быть использован показатель себестоимости за счет анализа изменения тех показателей, которые он в себя включает.

В частности, в структуре оборотных активов это:

- затраты в незавершённое производство (далее НЗП); материальные затраты; готовая продукция на складах; товары отгруженные; дебиторская задолженность (покупатели и заказчики).

Так, рост общей себестоимости в разной степени отразится на вышеприведенных показателях:

- при повышении цены сырья и материалов часть показателей увеличится (затраты в НЗП, материальные затраты; готовая продукция на складах; товары отгруженные), а часть – останется неизменной (например, дебиторская задолженность, если предприятие не примет решения повысить цену на свою продукцию).

А вот если при росте себестоимости предприятие в равной степени увеличит цену на свою продукцию, то данная ситуация приведет к такому же изменению всех вышеперечисленных статей бухгалтерского баланса.

Следовательно, при анализе финансового состояния организации следует принять во внимание следующие общие закономерности:

- рост себестоимости увеличит потенциальную платежеспособность;

− увеличение общей себестоимости приведет к росту промежуточной и текущей ликвидности;

- рост полной себестоимости отрицательно влияет на финансовую устойчивость− предприятия, так как в данном случае для погашения возросших затрат собственных средств становится недостаточно и предприятие вынуждено осуществлять краткосрочные заимствования. [17]

Такое неоднозначное влияние большинства конкретных показателей на финансовое состояние организации обуславливает необходимость комплексного подхода к оценке всех возможных показателей в их взаимосвязи.

---