Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (Оценка эффективности управления финансами в ТОО «Аксай-Нан»).pdf

Введение

Актуальность. Всю историю человечества можно разделить на отдельные составные части, которые называют социально-экономическими системами. Как правило, главное отличие одной системы от другой, помимо культурных и технологических, заключается в типе организации экономики, то есть способе распределения ресурсов. Основными элементами экономической системы являются социально-экономические отношения, базирующиеся на сложившейся в каждой экономической системе формах собственности на экономические ресурсы и результаты хозяйственной деятельности; организационные формы хозяйственной деятельности; хозяйственный механизм, то есть способ регулирования экономической деятельности на макроэкономическом уровне; конкретные экономические связи между хозяйственными субъектами. Экономическая система, сложившаяся в развитых капиталистических странах в последнее столетие носит название рыночной экономики. Рыночная экономика создает наиболее благоприятные условия и наилучшую среду для развития предпринимательской деятельности, которая в свою очередь аккумулирует в себе самые характерные свойства и качества рыночных отношений. Именно поэтому переход к цивилизованному рынку невозможен без развития предпринимательства в его самых разнообразных формах и видах. Рост предпринимательской активности характеризует активизацию экономики и особенно ее главного творческого начала – хозяйствующего субъекта.

В современных условиях существует широкий выбор организационных форм предпринимательской деятельности. Однако, широта этого выбора ставит перед предпринимателем серьезную задачу определения оптимальной формы, которая бы соответствовала специфике деятельности фирмы, ее масштабам, источникам финансирования, вида выпускаемой продукции и многих других факторов. Важным является то обстоятельство, что при смене одних факторов другими возможно изменение и организационной формы предпринимательства, что обеспечивает предприятиям выбор наиболее эффективных условий хозяйствования.

Цель работы – исследовать сущность и функции финансов предприятий в условиях рынка; определить пути повышения эффективности управления финансами предприятия.

Цель позволила сформулировать и решить следующие задачи курсовой работы:

• исследовать теоретические аспекты управления финансами предприятия;
• провести анализ управления финансами на исследуемом предприятии;
• разработать рекомендации совершенствованию управления финансами предприятия.

Объектом исследования является ТОО «Аксай-Нан».

Предмет исследования – особенности финансов коммерческой организации.

Научно-методическая основа работы – литературные источники по вопросам финансового менеджмента, финансового анализа, экономического анализа.

Методы исследования: сравнение относительных и абсолютных величин, коэффициентный метод, факторный анализ, табличный метод.

Структура работы. Работа включает введение, три главы, заключение, список литературы.

Глава 1. Теоретические аспекты управления финансами коммерческой организации

1.1.Экономическая сущность финансов предприятия

Финансы – это система денежных отношений, выражающих формирование и использование денежных фондов в процессе их кругооборота.

По своей роли в общественном производстве финансы включают в себя два звена: государственные финансы и финансы хозяйствующих субъектов^[1].

Ведущим звеном в финансовой системе являются финансы хозяйствующих субъектов. Это обусловлено тем, что источники финансовых ресурсов формируются на уровне хозяйствующего субъекта. Хозяйствующие субъекты в процессе своей производственно-торговой деятельности вступают в различные финансовые отношения^[2].

Финансовыми отношениями являются денежные отношения хозяйствующего субъекта с:

• другими хозяйствующими субъектами в процессе формирования и распределения выручки. Речь идет об отношениях по поставке сырья и сбыту продукции, уплате и взысканию штрафных санкций, выплате арендной платы, оплате франчайзинга^[3];
• хозяйствующими субъектами при выпуске и распространении ценных бумаг, при взаимном кредитовании и долевом участии в совместной деятельности;
• работниками данного хозяйствующего субъекта в процессе использования прибыли, при выпуске акций, распространяемых среди членов трудового коллектива, выплате дивидендов по этим акциям, выплате паевых долей, выплате заработной платы^[4];
• его структурными подразделениями, работающими на внутрихозяйственном подряде по арендным и другим платежам;
• его дочерними предприятиями;
• налоговой службой при внесении налогов и других платежей;
• банковской системой при получении и погашении кредитов, залоге имущества, факторинге, покупке и продаже валюты и ценных бумаг, при депозитных вкладах;
• страховыми компаниями (обществами) по всем видам страхования;
• органами государственного управления по различного рода платежам (визовый сбор, таможенные пошлины и сборы) и при приватизации объектов^[5];
• финансовыми и финансово-кредитными хозяйствующими субъектами при осуществлении трастовых, залоговых и трансфертных операций, хеджирования, лизинга, селенга^[6].

Финансы предприятий, явля­ясь основным звеном финансовой системы, охватывают процес­сы создания, распределения и использования ВВП в стоимост­ном выражении^[7]. Они функционируют в сфере материального производства, где в основном создаются совокупный общест­венный продукт и национальный доход^[8].

Финансы предприятий – это фи­нансовые или денежные отношения, возникающие в ходе предпринимательской деятельности в процессе формирова­ния собственного капитала, целевых фондов денежных средств, их распределения и использования.

Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения^[9].

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд. Его источниками в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают: акционерный капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы (при сохранении отраслевых структур), долгосрочный кредит, бюджетные средства. Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств — основных и оборотных, — которые инвестированы в процесс производства^[10].

Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает стоимость реализованной продукции (оказанных услуг), различные части которой в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов и накоплений. Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов выступают: выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы, различные целевые поступления (плата за содержание детей в дошкольных учреждениях), мобилизация внутренних ресурсов в строительстве^[11].

Процессы приватизации государственной собственности привели к тому, что появился и играет важную роль еще один источник финансовых ресурсов — паевые и иные взносы членов трудового коллектива^[12].

Значительные финансовые ресурсы, особенно по вновь создаваемым и реконструируемым предприятиям, могут быть мобилизованы на финансовом рынке. Формами их мобилизации являются продажа акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых данным предприятием, кредитные инвестиции^[13].

Мобилизуя денежные средства других собственников на покрытие затрат своего предприятия, работники финансовой службы прежде всего должны иметь ясное представление о целях инвестирования ресурсов и уже в соответствии с ними давать рекомендации о формах привлечения средств. Для покрытия краткосрочной и среднесрочной потребности в средствах целесообразно использовать ссуды кредитных учреждений. При осуществлении крупных капитальных вложений в реконструкцию и расширение предприятия можно воспользоваться выпуском ценных бумаг, однако подобная рекомендация может быть дана лишь в том случае, если финансисты основательно изучили финансовый рынок, проанализировали спрос на разные виды ценных бумаг, учли возможное изменение конъюнктуры и, взвесив все это, тем не менее, уверены в сравнительно быстрой и выгодной реализации ценных бумаг своего предприятия^[14].

Важнейшая сторона деятельности финансовой службы предприятия состоит в рациональном использовании свободных финансовых ресурсов, нахождении наиболее эффективных направлений инвестирования средств,  приносящих предприятию дополнительную прибыль. Прибыльное инвестирование денежных средств достижимо лишь с помощью тех работников финансовых служб, которые соединяют в себе искусство предвидения динамики экономических процессов с высокопрофессиональным владением техникой совершения финансовых операций. Осуществляя, в частности, сделки на финансовом рынке, работники предприятия учитывают специфику обращения ценных бумаг^[15].

Структура финансов предприятия включает следующие элементы.

Основные производственные фонды предприятия – это стои­мостное выражение средств труда^[16]. Главным определяющим при­знаком основных фондов выступает способ перенесения стоимос­ти на продукт – постепенно: в течение ряда производственных циклов; частями: по мере износа. После реализации про­дукции начисленный износ накапливается в особом амортизационном фонде, который предназначается для новых капитальных вложений. Таким образом, единовременно авансированная сто­имость в уставный капитал (фонд) в части основного капитала совершает постоянный кругооборот, переходя из денежной фор­мы в натуральную, в товарную и снова в денежную^[17].

Механизм формирования и использования амортизационных отчислений, будучи важным звеном общей системы воспроизводства основных фондов, одновременно является инструментом реализации государственной структурной политики в области производственных инвестиций. Достижение структурных сдвигов осуществляется, прежде всего, через нормы амортизации^[18].

Непременным условием для осуществления предприятием хо­зяйственной деятельности является наличие оборотных средств (оборотного капитала). Оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного про­цесса, включающего как процесс производства, так и процесс об­ращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участву­ющих в процессе производства, оборотные средства функциони­руют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт^[19].

Основными особенностями кругооборота стоимости, раскрывающими экономическую природу оборотных средств, являются: авансовый характер привлечения средств; объединение стоимости, авансированной в оборотные производственные фонды и фонды обращения, в единую экономическую категорию; наличие оборотных средств в минимальном размере, обеспечивающем непрерывность процесса производства и реализации^[20].

Капитал предприятия любой формы собственности и вида деятельности по источникам формирования разделяется на собственный и заемный.

Собственный капитал формируется за счет стоимости имущества, вложенного (инвестированного) собственником в предприятие. Он рассчитывается как разница между совокупными активами предприятия и его обязательствами (пассивами) и представляет собой сумму превышения обоснованной рыночной стоимости собственности над непогашенной задолженностью^[21].

Для того, чтобы превратить свое имущество (или его часть) в капитал (капитализировать его), владельцы данного имущества должны как минимум соблюсти следующие условия: капитализируемое имущество должно быть отделено от другого личного имущества владельцев на длительное время. В этом случае собственник теряет возможность использования физических или иных свойств капитализируемого имущества для непосредственного личного потребления; с момента капитализации право на пользование и распоряжение инвестированным имуществом должно быть передано предприятию как субъекту хозяйствования. Капитализированное имущество является активами предприятия, обязующегося использовать их таким образом, чтобы стоимость этих активов максимально возросла^[22].