Файл: Понятие денежной системы, генезис её названия.pdf

Развитие безналичного платежного оборота на базе электрон­ных денег эволюционно приводит к сокращению сферы примене­ния денег в качестве средства обращения и расширению использо­вания их в качестве платежного средства.

Функция денег как средства накопления непосредственно сле­дует из двух вышеназванных функций. Как средство накопления деньги имеют самостоятельное существование вне сферы обраще­ния и выступают в качестве отложенного платежеспособного спро­са. Постоянное колебание размеров товарного производства требу­ет непрерывного изменения денежной массы; возможно образова­ние некоторого актива или запаса, оставшегося после потребления доходов экономическими субъектами. Деньги выполняют функ­цию средства накопления, поскольку им присуща абсолютная лик­видность. Существование денег в качестве средства накопления объективно обусловлено потребностями расширенного общест­венного воспроизводства (инвестиции в основной и оборотный ка­питал, требующие аккумулирования финансовых ресурсов, вложе­ния в финансовые активы как средство сбережения и защиты от инфляции современных денег), потребностями в приобретении дорогостоящих товаров для личного потребления (примером могут выступать накопления граждан в системе ипотечного кредитова­ния и других жилищных программ), потребностями в страховании.

С прекращением размена банкнот на золото и изъятием его из обращения средством накопления и сбережений становятся кре­дитные деньги. Особенность их в том, что они накапливаются и выполняют данную функцию только в процессе обращения, в про­тивном случае эти деньги становятся бумажными символами. Та­ким образом, накопление кредитных денег представляется как на­копление стоимостных обязательств. Средствами, или инструмен­тами, такого накопления выступают вложения денек в банковские депозиты, счета негосударственных пенсионных фондов, приобре­тение инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов. Но­вой формой сбережения денег становятся обезличенные металли­ческие счета в золоте, серебре, платине и палладии, а также вложе­ния в монеты и слитки из драгоценных металлов. Предметом таких вложений являются золотые слитки массой от 1 до 1000 г, серебря­ные - массой 250, 500 и 1000 г, изготовленные аффинажными предприятиями и соответствующие российским государственным и международным стандартам, а также памятные и инвестицион­ные монеты из драгоценных металлов.

Функция мировых денег. В международных расчетах и платежах деньги выступают всеобщим платежным и покупательным средст­вом. В процессе эволюции форм денег и типов денежных систем развивалась и эта функция денег. Функция мировых денег собира­тельна и, по сути, производна от национальных функций денег. Международное денежное обращение лишено специфических орудий обращения, которыми располагает любое государство. На ранних этапах развития международного денежного обращения функцию мировых денег выполняли слитки благородных метал­лов, однако с расширением размеров международной торговли возрастали издержки на перечеканку монет и, следовательно, об­щие издержки обращения.

---

С середины XIX столетия в международном денежном обраще­нии используют национальные золотые монеты на основе универ­сализации их монетных паритетов. Параллельно происходит по­степенное замещение золота кредитными деньгами при сальдиро­вании (определении конечного плательщика и получателя) международных расчетов через банки. Первоначально - это вексе­ля и чеки. Использование таких форм платежных инструментов привело к изменению характера деятельности банков, которые осуществляли платежные обязательства в форме, удобной получа­телям платежа. Национальные банки формируют у себя резервы иностранных денег. Таким образом, замещение золота кредитны­ми деньгами привело к внедрению в международное обращение ва­люты.

Валюта - это национальные кредитные деньги (векселя, банк­ноты, чеки, другие долговые обязательства), которые используют­ся в расчетах с иностранными контрагентами, или способ исполь­зования национальных денег через каналы международного платежно-расчетного оборота. Функция мировых денег всегда осуществлялась в рамках определенной организационной систе­мы: парижской, генуэзской, бреттон-вудской, ямайской, европей­ской [11, с.24].

1.2.Денежная система и её элементы; типы денежных систем

Денежная система - это форма организации денежного обраще­ния в стране, сложившаяся исторически и закрепленная нацио­нальным законодательством. Денежная система включает следую­щие элементы [9, с.25]:

- денежная единица - установленный законом денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен товаров;

- виды денег, являющихся законным платежным средством, - кредитные банковские билеты (наличные и безналичные), бумаж­ные деньги (казначейские обязательства и билеты), разменная бил­лонная монета;

- денежная масса - сумма наличных и безналичных денежных средств, а также других платежных средств;

- эмиссионная система - порядок эмиссии банковских и ка­значейских билетов центральными банками и казначействами и каналы эмиссии;

- денежно-кредитная политика - совокупность денежно-кре­дитных инструментов (параметры денежной массы, нормы резер­вов, уровень процента, сроки кредита, ставки рефинансирования и т.д.) и институтов денежно-кредитного регулирования (цен­тральный банк, министерство финансов).

---

Тип денежной системы зависит от формы функционирования денег – полно-ценные деньги или знаки стоимости. В процессе эволюции форм денег и денеж-ных отношений сформировались два типа денежных систем, см. рисунок 1.2.1.

Денежные системы
металлические						бумажно-кредитные
	монометаллизм			бименталлизм			переходные (сочетание металлического и бумажного денежного обращения)
	медный			система параллельной валюты
	серебрянный			система двойной валюты
	золотой			система "хромащей" валюты
		золотой стандарт				фундаментальные ден. системы
		золотослитковый стандарт
		золотодевизный стандарт				электронно-бумажные денежные системы

Рисунок 1.2.1. Типология денежных систем

Металлические денежные системы - это системы, имеющие в основе металлические деньги с внутренней (реальной) стои­мостью, в том числе моно- и биметаллические [11, с.41].

Монометаллизм - денежная система, при которой один денеж­ный металл выполняет роль всеобщего эквивалента. Развитые мо­нометаллические денежные системы исторически учреждались на основе меди, серебра, золота. Медный монометаллизм существо­вал в Древнем Риме в III-II вв. до н.э. Длительное время медные деньги составляли основу денежного обращения в России. Сереб­ряный монометаллизм в России сложился в результате денежной реформы Канкрина (1843-852), в Голландии (184-1875), в Ин­дии (1852-1893), в Китае просуществовал до 1935 г.

В конце XIX в. в большинстве стран произошло обесценивание серебра в связи с расширением его добычи из полиметаллических руд. Параллельно были открыты новые месторождения золота, что обусловило переход к золотому монометаллизму. Впервые золотой монометаллизм как тип денежной системы сложился в Великобри­тании и получил законодательное закрепление в 1816 г. В конце XIX в. золотой монометаллизм вводится в Германии, Франции, Норвегии, Дании, Австрии, России, Японии, США. Различают три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный, золо­тослитковый и золотодевизный стандарты.

---

Биметаллизм - денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами (обычно золотом и серебром), предусматривается свободная че­канка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение. В условиях биметаллизма соотношение между золотыми и серебря­ными монетами устанавливается в зависимости от рыночной цены денежных металлов. Эта система существовала в XIV-XVII вв. Из­вестны три разновидности биметаллизма: - система параллельной валюты - соотношение между золо­тыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно; - система двойной валюты - государство фиксировало соот­ношение между металлами, а чеканка золотых и серебряных монет и прием их населением производились по этому соотношению; - система «хромающей» валюты - золотые и серебряные моне­ты были законным платежным средством, но не на равных услови­ях. Серебро выполняло роль заместителя золотых монет в обраще­нии, а также использовалось в качестве разменной монеты.

Законодательное закрепление за двумя металлами роли денег на определенном историческом этапе вступало в противоречие с природой денег как единственного товара, призванного играть роль всеобщего эквивалента. Несмотря на законодательно уста­новленное равноправие обоих металлов, всеобщим эквивалентом служил только один из них. В результате один металл оказывается оцененным по закону выше его рыночной стоимости, а другой - ниже. Это обусловливало вытеснение из обращения монет из ме­талла, который оценен ниже рыночной стоимости. Преобладаю­щими в расчетах становятся монеты из металла, оцененного выше рыночной стоимости. Это явление в денежной системе описано за­коном Коперника-Грешема - экономический закон, выведен­ный польским ученым Н. Коперником в 1526 г. и окончательно сформулированный английским финансовым деятелем Т. Грешемом в 1560 г., согласно которому «худшие деньги вытесняют из об­ращения лучшие» при их одинаковой, установленной государством номинальной стоимости. При монометаллизме действие закона Коперника-Грешема проявлялось в том, что из обращения исче­зали полноценные монеты, уступая место монетам, одинаковым по номинальной стоимости, но менее качественным.

Бумажно-кредитные системы - это денежные системы, ли­шенные металлической основы, построенные на представитель­ском принципе. Такие денежные системы существуют в настоящее время практически во всех странах [11, с.43].

Закономерности функционирования и развития металлических денежных систем

---

Денежные системы, основанные на металлических эквивалентах, прошли в своем развитии следующие этапы: биметаллизм → сереб­ряный монометаллизм → золотой монометаллизм [6].

Внедрение системы золотого стандарта (золотого монометал­лизма) обусловлено становлением и развитием единого мирового рынка, поскольку усиление внешнеэкономических связей требо­вало стабильности от обслуживающих их национальных валют. Од­ной из прямых предпосылок внедрения государствами золотого стандарта явилось накопление золотых резервов. Возможности для этого возросли в 50-х годах XIX в. с открытием новых месторожде­ний и особенно в 90-х годах (Клондайк, Юкон, Южная Африка). Но золотой стандарт стал международной денежной системой, ко­гда некоторые страны приняли добровольные обязательства по беспрепятственному движению золота через границы, ограниче­нию эмиссии национальных банкнот, свободному размену банк­нот на золото. Таким образом, золотой стандарт имел черты первой международной валютной системы - первой в истории человече­ства. К концу XIX в. из разрозненных национальных денежных систем, строившихся на золотомонетном базисе, сложилась меж­дународная система золотомонетного стандарта. Эта система по­требовала от стран единообразного внедрения дополнительных элементов металлических денежных систем, основанных на обра­щении золота, таких как:

- золотое содержание денег - весовое содержание золота, за­крепленное за данной денежной единицей, которое является мас­штабом для определения цен;

- золотой (монетный) паритет - соотношение денежных еди­ниц разных стран по их официальному золотому содержанию;

- валютный паритет - соотношение между денежными еди­ницами разных стран, установленное законом. Применялся, когда золотое содержание данной валюты не объявлялось, но она сопос­тавлялась с другими валютами, имеющими золотое содержание.

В зависимости от характера размена банкнот на золото различа­ют следующие типы золотого стандарта: золотомонетный, золото­слитковый и золотодевизный (золотовалютный) [7].

Для золотомонетного стандарта характерна свободная покупка и продажа золотых монет на кредитные билеты (банкноты) по фик­сированному курсу, т.е. банкноты и золотые монеты обращаются на равных. Золотомонетный стандарт как основная форма органи­зации денежного обращения был закреплен международными со­глашениями на Парижской конференции в 1867 г., золото было признано единственной формой мировых денег.

---