1.                 предприятие должно иметь в своем распоряжении свободные денежные средства, которые могут храниться на счетах в банках;

2.                 предприятие не должно иметь длительных просрочек задолженностей перед поставщиками, бюджетными организациями, внебюджетными, персоналом, банковскими учреждениями и прочими кредиторами;

3.                 предприятие должно иметь собственные оборотные средства, как в начале отчетного периода, так и в его конце.

Проведем анализ финансовой устойчивости предприятия АО «Тяжмаш». Для начала выполним структурный анализ активов и пассивов предприятия АО «Тяжмаш» (см. табл. 2).

На основании данных бухгалтерской отчетности проведем анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия за 2014-2016 гг.

Таблица 2

Анализ имущества предприятия АО «Тяжмаш» за период 2014-2016 гг.

	2014 г.	Уд. вес 2014 г.	2015 г.	Уд. вес 2015 г.	2016 г.	Уд. вес. 2016 г.	Изменение уд. веса
							2015/ 2014	2016/ 2015
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	36950	0,29	35000	0,25	28953	0,21	-0,03	-0,04
Основные средства	2129016	16,68	3067686	22,33	2901805	21,31	5,65	-1,03
Финансовые вложения	833499	6,53	1094715	7,97	1066658	7,83	1,44	-0,14
Отложенные  налоговые активы	25914	0,20	42510	0,31	12504	0,09	0,11	-0,22
Прочие внеоборотные активы	0	0,00	12478	0,09	6323	0,05	0,09	-0,04
Итого по разд. 1	3025379	23,70	4252389	30,96	4016243	29,49	7,25	-1,47
2.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0,00	0,00
Запасы	3414938	26,76	5110019	37,20	5143898	37,77	10,45	0,57
НДС	16175	0,13	61508	0,45	37876	0,28	0,32	-0,17
Дебиторская задолженность	5234681	41,01	4983095	36,28	7344015	53,92	-4,74	17,65
Финансовые вложения	612328	4,80	1119795	8,15	497392	3,65	3,35	-4,50
Денежные средства	1220775	9,56	1098518	8,00	2984453	21,91	-1,57	13,92
Прочие оборотные активы	94694	0,74	14685	0,11	43948	0,32	-0,64	0,22
Итого по разделу 2	10593591	83,00	12387620	90,19	16051582	117,86	7,18	27,68
БАЛАНС	13618970	106,71	16640009	121,14	20067825	147,35	14,44	26,21

---

 

Динамика имущества предприятия АО «Тяжмаш» представлена на рисунке 10.

 



Рис. 10. Динамика имущества предприятия

 

Согласно таблицы 2 и рис. 10, внеоборотные активы увеличились на 33%, в том числе финансовые вложения, доля которых в общей сумме составляет 7,83% снизились так же на 0,14%. Запасы в 2016 году увеличились на 50% и составили 5143898 тыс. руб., что говорит о снижении активности предприятия.  Удельный вес дебиторской задолженности увеличился на 17,65% и составил 53,92%. 

Зачастую главным источником  дебиторской задолженности у предприятия считается продажи в кредит. Денежные средства в 2016 году снизились на 144% при этом их удельный вес увеличился на 13,92%. Валюта баланса в целом в 2016 году увеличилась на 47,35%.

На основании данных бухгалтерской отчетности проведем анализ состава, структуры и динамики источников формирования имущества предприятия за 2014-2016 гг. (см. табл.3).

Таблица 3

Анализ источников формирования имущества предприятия

	2014 г.	Уд. вес 2014 г.	2015 г.	Уд. вес 2015 г.	2016 г.	Уд. вес. 2016 г.	Изменение уд. веса
							2015/ 2014	2016/ 2015
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРЫ
Уставной капитал	268320	2,10	268320	1,95	268320	1,97	-0,15	0,02
Переоценка внеоборотных актив	125555	0,98	125066	0,91	123401	0,91	-0,07	0,00
Добавочный капитал	382848	3,00	396977	2,89	397307	2,92	-0,11	0,03
Резервный капитал	40248	0,32	40248	0,29	40248	0,30	-0,02	0,00
Нераспределенная прибыль	2870313	22,49	3229653	23,51	5118850	37,59	1,02	14,07
Итого по разд. 3	3687284	28,89	4060264	29,56	5948126	43,68	0,67	14,12
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	704873	5,52	553252	4,03	1416147	10,40	-1,49	6,37
Отложенные налоговые обязательства.	644470	5,05	795915	5,79	1063710	7,81	0,75	2,02
Итого по разд. 4	1349343	10,57	1349167	9,82	2479857	18,21	-0,75	8,39
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0,00	0,00
Заемные средства	974795	7,64	351558	2,56	1205740	8,85	-5,08	6,29
Кредиторская задолженность	7423308	58,16	10731267	78,13	10267624	75,39	19,96	-2,73
Доход будущих  периодов	1203	0,01	511	0,00	0	0,00	-0,01	0,00
Оценочные обязательства	183037	1,43	147242	1,07	166478	1,22	-0,36	0,15
Итого по разделу 5	8582343	67,24	11230578	81,76	11639842	85,47	14,52	3,71
БАЛАНС	13618970	106,71	16640009	121,14	20067825	147,35	14,44	26,21

---

 

Динамика источников формирования имущества предприятия представлена на рисунке 11.



Рис. 11. Динамика источников формирования имущества предприятия

Согласно таблицы 3 и рис. 11, уставной  капитал предприятия  составляет 268320  тыс. руб., и в период 2014-2016 гг. не изменился. Нераспределенная прибыль в 2016 году составила 5118850 тыс. руб., что на 78,34% больше чем в 2014 году.

Увеличение  доли нераспределенной прибыли свидетельствует о  увеличении  деловой активности предприятия.

Кредиторская задолженность предприятия в 2016 году составила 10267624 тыс. руб., что на 38% ниже по сравнению с 2014 годом. Это свидетельствует о том, что  предприятие не погашает свою задолженность.

Далее проведем анализ финансовой устойчивости предприятия.

Анализ финансовой устойчивости компании рекомендуется проводить как коэффициентным методом, так и с помощью анализа показателя «чистых активов» (см. табл. 4).

Таблица  4

Показатели обеспеченности запасами

Показатели	Порядок расчета	Года			Изменения +/-
		2014 г.	2015 г.	2016 г.		2015/ 2014	2016/ 2015
СОС	Стр. 1300-стр.1100	661905	-192125	1931883		-854030	2124008
СДИ	СОС+ стр. 1400	2011248	1157042	4411740		-854206	3254698
ОИЗ	СДИ+ стр. 1500	10593591	12387620	16051582		1794029	3663962
СОС	СОС - стр. 1210	-2753033	-5302144	-3212015		-2549111	2090129
СДИ	СДИ - стр. 1210	-1403690	-3952977	-732158		-2549287	3220819
ОИЗ	ОИЗ - стр. 1210	7178653	7277601	10907684		98948	3630083
Трехфакторная модель		(0;0;1)	(0;0;1)	(0;0;1)

---

 

С помощью таблицы 5 определим тип финансовой устойчивости предприятия АО «Тяжмаш».

 

 

 

Таблица 5

Определение типа финансовой устойчивости на предприятии                   АО «Тяжмаш»  за период 2014-2016 гг.

Тип финансовой устойчивости	Нормативное соотношение	2014 г.	2015 г.	2016 г.
Абсолютная	З < СОС	3414938>661905	5110019>-192125	5143898>1931883
Нормальная	СОС < З< СОС+ДП	661905<3414938>2011248	192125<5110019>1157042	1931883<5143898>4411740
Не устойчивое положение	СОС+ДП < З< СОС+ДП+КП	2011248<3414938<10593591	1157042<5110019<12387620	4411740<5143898<16051582
Критическое	СОС+ДП+КП < З	10593591>3414938	12387620>5110019	16051582>5143898

 

Согласно таблицы 5  видно, за анализируемый период положение предприятия не изменилось.  Выявили, что финансовое положения предприятия АО «Тяжмаш» не устойчиво.

Проведем анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия  АО «Тяжмаш» (см. табл. 6).

Таблица 6

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

Показатель	Расчет	Года			Нормальное значение
		2014	2015	2016
Коэффициент финансового риска	(стр. 1400+стр.1500)/стр. 1300	2,69	3,10	2,37	<1
Коэффициент финансового равновесия	1/К финансового риска	0,37	0,32	0,42
Коэффициент автономии	Стр. 1300/ВБ	0,27	0,24	0,30	>0,5
Коэффициент финансовой устойчивости	(стр. 1300+стр.1400)/ВБ	0,37	0,33	0,42
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	(стр. 1300-стр. 1100)/стр. 1200	0,06	-0,02	0,12	0,1 и выше
Коэффициент маневренности	(стр. 1300-стр.1100)/ стр. 1300	0,06	-0,02	0,12	0,5-0,6

---

 

Согласно таблицы 6 коэффициент финансового риска в 2015 году составил 3,10, а в 2016 году снизился на 23,55%  и составил 2,37 ед., что АО «Тяжмаш» является финансово зависимым, и ее финансовое положение становится все более менее устойчивым.

Коэффициент автономии источников формирования запасов в 2014 и 2015 году составил 0,27 и 0,24 соответственно, в 2016 году 0,30, что свидетельствует о том, что  все обязательства предприятие не в  состоянии покрыть собственными средствами. Увеличение коэффициента автономии свидетельствует о снижении финансовой зависимости предприятия и снижении  риска финансовых затруднений в перспективе.

Коэффициент финансовой устойчивости увеличился в отчетном году и составил 0,42. Определили, что предприятие может длительное время использовать собственный капитал и долгосрочные обязательства. 

Коэффициент маневренности  составил 0,12, это может свидетельствовать о проблемах в развитии предприятия, высоком уровне ее зависимости от заемных средств, и, скорее всего, низкой платежеспособности.  Но увеличение данного показателя в динамике, говорит, об улучшении ситуации на предприятии.

Таким образом, в результате анализа финансовой устойчивости предприятия АО «Тяжмаш» выявили, что за анализируемый период положение предприятия не изменилось.  Выявили, что финансовое положения предприятия АО «Тяжмаш» не устойчиво.

Коэффициент финансового риска в 2015 году составил 3,10, а в 2016 году снизился на 23,55%  и составил 2,37 ед., что АО «Тяжмаш» является финансово зависимым, и ее финансовое положение становится все более менее устойчивым.

Увеличение коэффициента автономии свидетельствует о снижении финансовой зависимости предприятия и снижении  риска финансовых затруднений в перспективе.

Коэффициент финансовой устойчивости увеличился в отчетном году и составил 0,42. Коэффициент маневренности составил 0,12, это может свидетельствовать о проблемах в развитии фирмы, высоком уровне ее зависимости от заемных средств, и, скорее всего, низкой платежеспособности.  Но увеличение данного показателя в динамике, говорит, об улучшении ситуации на предприятии.

Таким образом, несмотря на то, что 2015 год был проблемным для предприятия, ему удалось повысить свои финансовые показатели в 2016 году и улучшить свою финансовую устойчивость. Тем не менее, финансовая устойчивость предприятия не является абсолютной, и требуются мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия.

---

Смотрите также файлы

• Теории инфляции и регулирования денежного обращения (доклад).docx

• Тема Организация проектного офиса как основа стратегического управления проектной деятельностью.docx

• Природные ресурсы Конкретный пример.docx

• Моделирование в Multisim переходных процессов первого порядка в линейных цепях первого порядка.docx

• Система управления персоналом организации.doc