Файл: Для достижения указанной цели, необходимо решить следующие задачи.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 08.11.2023
Просмотров: 111
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Спонтанное финансирование – предложение покупателю оплатить продукцию, товар в определённый срок в обмен на скидку.
Спонтанное финансирование используется вместо кредитования в банках, оно выгодно и покупателю, т.к. ему предоставляется определённая скидка за оплату в ранний срок, и предприятию – т.к. это помогает уменьшить период оборачиваемости.
Скида за ускорение оплаты состоит из следующих элементов: величины скидки, срока скидки, срока оплаты всей суммы задолженности.
Допустим, АО «Тяжмаш» произвело для заказчика продукцию на сумму 5692632 руб. Инфляция составит 0,46% в месяц, тогда покупательная способность денег составит 0,995.
Произведем расчет выгодности предоставления скидки по формуле:
, (11)
Все расчеты произведем в таблице 8.
Таблица 8
Обоснование размера скидки за ускорение оплаты
Сопоставив величину потерь, можно сделать вывод, что скидка 1,5% не является сильным стимулом для контрагентов, рассчитанный товарный кредит лишь на 3,5% превышает банковский.
Скидка 3% и 5% является разорительной, в этом случае потери будут выше, чем если предоставлять отсрочку в 30 дней более чем 15 млн. руб. Предоставление скидки 2% является оптимальным решением. Она будет достаточно мотивировать покупателей на быструю оплату и является приемлемой для самой организации. Если сравнивать потери, возникающие при предоставлении данной скидки и в ситуации, когда скидка не предоставляется, то в первом случае они будут на 2281,6 руб. меньше.
Таким образом, применение метода спонтанного финансирования способствует уменьшению дебиторской задолженности предприятия и ускорению ее оборачиваемости.
3.2. Экономическая эффективность предложенных мероприятий
Проведем анализ экономической эффективности предложенных мероприятий.
Для расчета экономической эффективности будем использовать относительные показатели финансовой устойчивости.
Экспертная оценка снижения дебиторской задолженности представлена в таблице 9.
Таблица 9
Экспертная оценка снижения дебиторской задолженности
Средняя оценка снижения дебиторской задолженности составит 33,3%.
Проведем анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия АО «Тяжмаш» (см. табл. 10).
Таблица 10
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
Согласно таблицы 10 коэффициент финансового риска после внедрения мероприятий снизиться на 17,3%. Коэффициент финансового равновесия увеличиться после внедрения мероприятия.
Коэффициент автономии источников формирования запасов после проведения мероприятия увеличиться на 0,04, что свидетельствует о том, что предприятие в состоянии покрыть собственными средствами лишь 34% обязательств. Увеличение коэффициента автономии свидетельствует о снижении финансовой зависимости предприятия и снижении риска финансовых затруднений в перспективе.
Коэффициент финансовой устойчивости увеличится после проведения мероприятий и составил 0,48. Определили, что предприятие может длительное время использовать собственный капитал и долгосрочные обязательства.
Коэффициент маневренности составил 0,32, это может свидетельствовать о снижении зависимости от заемных средств, и, повышении платежеспособности. Увеличение данного показателя в динамике, говорит, об улучшении ситуации на предприятии.
Предложенные мероприятия будут способствовать повышению финансовой устойчивости предприятия АО «Тяжмаш».
Заключение
Подведем итоги бакалаврской работы. Исследование проведенное в данной работе посвящено анализу финансовой устойчивости и направлениям ее повышения.
В первой главе изучили теоретические аспекты финансовой устойчивости предприятия.
Выявили, что, финансовая устойчивость предприятия (организации) предполагает такое состояние его ресурсов, которое обеспечивает развитие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
Установить факторы, оказывающие влияние на сохранение и повышение устойчивости предприятия, позволяет анализ относительных и абсолютных показателей устойчивости предприятия. Данный анализ представляет практическое значение как для отдельно взятых предприятий, так и для органов государственного управления, определяющих направления развития экономики, ибо его результаты позволяют наметить пути повышения эффективности деятельности субъектов хозяйствования и экономики в целом.
Во второй главе проведен анализ финансовой устойчивости предприятия АО «Тяжмаш».
Акционерное общество «Тяжмаш» является крупным, экономически устойчивым предприятием, эффективно работающим в отрасли тяжелого, энергетического и транспортного машиностроения.
Акционерное общество «Тяжмаш» более 30 лет изготавливает оборудование для сферы атомной энергетики.
АО «Тяжмаш» оснащает объекты тепловой энергетики современным высокопроизводительным оборудованием по подготовке топлива.
Организационно-правовая форма предприятия АО «Тяжмаш» - акционерное общество.
Технико-экономический анализ предприятия показал, что предприятие АО «Тяжмаш» развивается не без проблем, о чем свидетельствует нестабильность экономических показателей. Например, 2015 год был очень тяжелым для предприятия, затраты на 1 руб. реализованной продукции составила 72 копейки. Тем не менее, все таки в 2015 году предприятие получило прибыль. В 2016 году предприятие учло все свои ошибки и значительно увеличила выпуск продукции, увеличилась прибыль от продаж и чистая прибыль, при этом численность работников и фонд заработной платы увеличились.
Анализ финансовой устойчивости предприятия показал, что за анализируемый период положение предприятия не изменилось. Выявили, что финансовое положения предприятия АО «Тяжмаш» не устойчиво.
Коэффициент финансового риска в 2015 году составил 3,10, а в 2016 году снизился на 23,55% и составил 2,37 ед., что АО «Тяжмаш» является финансово зависимым, и ее финансовое положение становится все более менее устойчивым.
Увеличение коэффициента автономии свидетельствует о снижении финансовой зависимости предприятия и снижении риска финансовых затруднений в перспективе.
Коэффициент финансовой устойчивости увеличился в отчетном году и составил 0,42. Коэффициент маневренности составил 0,12, это может свидетельствовать о проблемах в развитии фирмы, высоком уровне ее зависимости от заемных средств, и, скорее всего, низкой платежеспособности. Но увеличение данного показателя в динамике, говорит, об улучшении ситуации на предприятии.
Таким образом, несмотря на то, что 2015 год был проблемным для предприятия, ему удалось повысить свои финансовые показатели в 2016 году и улучшить свою финансовую устойчивость. Тем не менее, финансовая устойчивость предприятия не является абсолютной, и требуются мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия.
Для решения выявленных проблем, в третьей главе, были предложены мероприятия по повышению финансовой устойчивости:
1. Создание отдела по управлению дебиторской задолженности;
2. Разработка методов управления дебиторской задолженностью;
3. Внедрение спонтанного финансирования.
Предложенные мероприятия будут способствовать повышению финансовой устойчивости предприятия АО «Тяжмаш».
Таким образом, задачи решены, цель достигнута.
Список используемой литературы
1. "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ(ред. от 23.05.2018)
2. "Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 31.07.1998 N 146-ФЗ(ред. от 19.02.2018) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.06.2018)
3. Аверина, О. И. Анализ и оценка финансовой устойчивости / О.И. Аверина. - М.: Научная библиотека, 20185143898>5110019>3414938>
Спонтанное финансирование используется вместо кредитования в банках, оно выгодно и покупателю, т.к. ему предоставляется определённая скидка за оплату в ранний срок, и предприятию – т.к. это помогает уменьшить период оборачиваемости.
Скида за ускорение оплаты состоит из следующих элементов: величины скидки, срока скидки, срока оплаты всей суммы задолженности.
Допустим, АО «Тяжмаш» произвело для заказчика продукцию на сумму 5692632 руб. Инфляция составит 0,46% в месяц, тогда покупательная способность денег составит 0,995.
Произведем расчет выгодности предоставления скидки по формуле:
, (11)Все расчеты произведем в таблице 8.
Таблица 8
Обоснование размера скидки за ускорение оплаты
| Показатели | Скидка 5% за оплату «день в день» | Скидка 3% за оплату «день в день» | Скидка 2% за оплату «день в день» | Скидка 1,5% за оплату «день в день» | Скидка 1% за оплату «день в день» | Без скидки, отсрочка 30 дней |
| Недополучение средств из-за скидки, тыс.руб. | 284631,6 | 170778,96 | 113852,64 | 85389,48 | 56926,32 | - |
| Доход от альтернативных вложений, тыс.руб. | 43047,7 | 43953,95 | 44407,08 | 44633,65 | 44860,22 | - |
| Потери, тыс.руб | 241583,9 | 126825,01 | 69445,56 | 40755,83 | 12066,10 | 71727,16 |
Сопоставив величину потерь, можно сделать вывод, что скидка 1,5% не является сильным стимулом для контрагентов, рассчитанный товарный кредит лишь на 3,5% превышает банковский.
Скидка 3% и 5% является разорительной, в этом случае потери будут выше, чем если предоставлять отсрочку в 30 дней более чем 15 млн. руб. Предоставление скидки 2% является оптимальным решением. Она будет достаточно мотивировать покупателей на быструю оплату и является приемлемой для самой организации. Если сравнивать потери, возникающие при предоставлении данной скидки и в ситуации, когда скидка не предоставляется, то в первом случае они будут на 2281,6 руб. меньше.
Таким образом, применение метода спонтанного финансирования способствует уменьшению дебиторской задолженности предприятия и ускорению ее оборачиваемости.
3.2. Экономическая эффективность предложенных мероприятий
Проведем анализ экономической эффективности предложенных мероприятий.
Для расчета экономической эффективности будем использовать относительные показатели финансовой устойчивости.
Экспертная оценка снижения дебиторской задолженности представлена в таблице 9.
Таблица 9
Экспертная оценка снижения дебиторской задолженности
| Оценка снижения дебиторской задолженности | Эксперты | ||
| Коммерческий директор | Экономист | Финансовый директор | |
| 10% | | | |
| 20% | + | | |
| 30% | | + | |
| 50% | | | + |
Средняя оценка снижения дебиторской задолженности составит 33,3%.
Проведем анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия АО «Тяжмаш» (см. табл. 10).
Таблица 10
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
| Показатель | Расчет | Года | Нормальное значение | ||
| 2016 | После проведения мероприятия | ||||
| Коэффициент финансового риска | (стр. 1400+стр.1500)/стр. 1300 | 2,37 | 1,96 | <1 | |
| Коэффициент финансового равновесия | 1/К финансового риска | 0,42 | 0,51 | | |
| Коэффициент автономии | Стр. 1300/ВБ | 0,30 | 0,34 | >0,5 | |
| Коэффициент финансовой устойчивости | (стр. 1300+стр.1400)/ВБ | 0,42 | 0,48 | | |
| Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами | (стр. 1300-стр. 1100)/стр. 1200 | 0,12 | 0,14 | 0,1 и выше | |
| Коэффициент маневренности | (стр. 1300-стр.1100)/ стр. 1300 | 0,12 | 0,32 | 0,5-0,6 | |
Согласно таблицы 10 коэффициент финансового риска после внедрения мероприятий снизиться на 17,3%. Коэффициент финансового равновесия увеличиться после внедрения мероприятия.
Коэффициент автономии источников формирования запасов после проведения мероприятия увеличиться на 0,04, что свидетельствует о том, что предприятие в состоянии покрыть собственными средствами лишь 34% обязательств. Увеличение коэффициента автономии свидетельствует о снижении финансовой зависимости предприятия и снижении риска финансовых затруднений в перспективе.
Коэффициент финансовой устойчивости увеличится после проведения мероприятий и составил 0,48. Определили, что предприятие может длительное время использовать собственный капитал и долгосрочные обязательства.
Коэффициент маневренности составил 0,32, это может свидетельствовать о снижении зависимости от заемных средств, и, повышении платежеспособности. Увеличение данного показателя в динамике, говорит, об улучшении ситуации на предприятии.
Предложенные мероприятия будут способствовать повышению финансовой устойчивости предприятия АО «Тяжмаш».
Заключение
Подведем итоги бакалаврской работы. Исследование проведенное в данной работе посвящено анализу финансовой устойчивости и направлениям ее повышения.
В первой главе изучили теоретические аспекты финансовой устойчивости предприятия.
Выявили, что, финансовая устойчивость предприятия (организации) предполагает такое состояние его ресурсов, которое обеспечивает развитие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
Установить факторы, оказывающие влияние на сохранение и повышение устойчивости предприятия, позволяет анализ относительных и абсолютных показателей устойчивости предприятия. Данный анализ представляет практическое значение как для отдельно взятых предприятий, так и для органов государственного управления, определяющих направления развития экономики, ибо его результаты позволяют наметить пути повышения эффективности деятельности субъектов хозяйствования и экономики в целом.
Во второй главе проведен анализ финансовой устойчивости предприятия АО «Тяжмаш».
Акционерное общество «Тяжмаш» является крупным, экономически устойчивым предприятием, эффективно работающим в отрасли тяжелого, энергетического и транспортного машиностроения.
Акционерное общество «Тяжмаш» более 30 лет изготавливает оборудование для сферы атомной энергетики.
АО «Тяжмаш» оснащает объекты тепловой энергетики современным высокопроизводительным оборудованием по подготовке топлива.
Организационно-правовая форма предприятия АО «Тяжмаш» - акционерное общество.
Технико-экономический анализ предприятия показал, что предприятие АО «Тяжмаш» развивается не без проблем, о чем свидетельствует нестабильность экономических показателей. Например, 2015 год был очень тяжелым для предприятия, затраты на 1 руб. реализованной продукции составила 72 копейки. Тем не менее, все таки в 2015 году предприятие получило прибыль. В 2016 году предприятие учло все свои ошибки и значительно увеличила выпуск продукции, увеличилась прибыль от продаж и чистая прибыль, при этом численность работников и фонд заработной платы увеличились.
Анализ финансовой устойчивости предприятия показал, что за анализируемый период положение предприятия не изменилось. Выявили, что финансовое положения предприятия АО «Тяжмаш» не устойчиво.
Коэффициент финансового риска в 2015 году составил 3,10, а в 2016 году снизился на 23,55% и составил 2,37 ед., что АО «Тяжмаш» является финансово зависимым, и ее финансовое положение становится все более менее устойчивым.
Увеличение коэффициента автономии свидетельствует о снижении финансовой зависимости предприятия и снижении риска финансовых затруднений в перспективе.
Коэффициент финансовой устойчивости увеличился в отчетном году и составил 0,42. Коэффициент маневренности составил 0,12, это может свидетельствовать о проблемах в развитии фирмы, высоком уровне ее зависимости от заемных средств, и, скорее всего, низкой платежеспособности. Но увеличение данного показателя в динамике, говорит, об улучшении ситуации на предприятии.
Таким образом, несмотря на то, что 2015 год был проблемным для предприятия, ему удалось повысить свои финансовые показатели в 2016 году и улучшить свою финансовую устойчивость. Тем не менее, финансовая устойчивость предприятия не является абсолютной, и требуются мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия.
Для решения выявленных проблем, в третьей главе, были предложены мероприятия по повышению финансовой устойчивости:
1. Создание отдела по управлению дебиторской задолженности;
2. Разработка методов управления дебиторской задолженностью;
3. Внедрение спонтанного финансирования.
Предложенные мероприятия будут способствовать повышению финансовой устойчивости предприятия АО «Тяжмаш».
Таким образом, задачи решены, цель достигнута.
Список используемой литературы
1. "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ(ред. от 23.05.2018)
2. "Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 31.07.1998 N 146-ФЗ(ред. от 19.02.2018) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.06.2018)
3. Аверина, О. И. Анализ и оценка финансовой устойчивости / О.И. Аверина. - М.: Научная библиотека, 20185143898>5110019>3414938>