ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 08.11.2023
Просмотров: 182
Скачиваний: 3
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
В отчетном году имеется излишек собственных оборотных средств в размере 1 тыс.руб. для покрытия запасов и дебиторской задолженности. Снижение данного показателя составило 1
тыс.руб.
Таблица 11. Источники формирования оборотных активов
| Источники формирования | 2020 | 2021 | 2022 | Абсолютное изменение | |
| 2021 | 2022 | ||||
| Общая сумма оборотных активов: | 128 | 80 | 66 | -48 | -14 |
| • Общая сумма краткосрочных обязательств | 118 | 70 | 27 | -48 | -43 |
| • Сумма собственного оборотного капитала | 10 | 10 | 10 | 0 | 0 |
| Доля собственного капитала в формировании оборотных активов, % | 7.81 | 12.5 | 15.15 | 4.69 | 2.65 |
| Доля заемного капитала в формировании оборотных активов, % | 92.19 | 87.5 | 40.91 | | |
Таблица 12. Темп роста источников формирования, %
| Источники формирования | 2021 | 2022 |
| Общая сумма оборотных активов: | 62.5 | 82.5 |
| • Общая сумма краткосрочных обязательств | 59.32 | 38.57 |
| • Сумма собственного оборотного капитала | 100 | 100 |
| Доля в формировании внеоборотных активов долгосрочных кредитов и займов | - | - |
| Доля в формировании внеоборотных активов собственного капитала | - | - |
Доля собственного капитала в формировании оборотных активов составила 15.15% и за отчетный период выросла на 2.65%
Анализ стратегии финансирования оборотных активов.
В качестве источников финансирования оборотных активов организация может использовать собственные оборотные средства (самый устойчивый и дорогой источник), долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, а также кредиторскую задолженность.
Таблица 13. Анализ структуры финансирования оборотных активов
| Источники финансирования | 2020 | 2021 | 2022 | Абсолютное изменение | |
| 2021 | 2022 | ||||
| Собственный оборотный капитал | 10 | 10 | 10 | 0 | 0 |
| Долгосрочные кредиты и займы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Краткосрочные кредиты и займы | 118 | 70 | 27 | -48 | -43 |
| Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства | 0 | 0 | 29 | 0 | 29 |
| Итого источники финансирования оборотных активов | 128 | 80 | 66 | -48 | -14 |
Таблица 14. Структура источников финансирования оборотных активов, %
| Источники финансирования | 2020 | 2021 | 2022 | Абсолютное изменение | |
| 2021 | 2022 | ||||
| Собственный оборотный капитал | 7.81 | 12.5 | 15.15 | 4.69 | 2.65 |
| Долгосрочные кредиты и займы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Краткосрочные кредиты и займы | 92.19 | 87.5 | 40.91 | -4.69 | -46.59 |
| Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства | 0 | 0 | 43.94 | 0 | 43.94 |
| Итого источники финансирования оборотных активов | 100 | 100 | 100 | 0 | 0 |
Таблица 15. Темп роста источников финансирования оборотных активов, %
| Источники финансирования | 2021 | 2022 |
| Собственный оборотный капитал | 100 | 100 |
| Долгосрочные кредиты и займы | - | - |
| Краткосрочные кредиты и займы | 59.32 | 38.57 |
| Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства | - | - |
| Итого источники финансирования оборотных активов | 62.5 | 82.5 |
Представленная информация свидетельствует об умеренной стратегии финансирования оборотных активов. Так, доля кредиторской задолженности в общем объеме финансирования оборотных активов составляет 43.94%. В этой структуре присутствует собственный оборотный капитал, доля которого не нарушает норматив (более 10% суммарных источников финансирования оборотных активов). В динамике стратегия финансирования становится все более агрессивной, то есть нацеленной на финансирование за счет внешних бесплатных источников.
| Показатели | 2020 | 2021 | 2022 | Абсолютное изменение | |
| 2021 | 2022 | ||||
| 1. Оборотные активы | 128 | 80 | 66 | -48 | -14 |
| 2. Долгосрочные кредиты и займы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3. Краткосрочные кредиты и займы | 118 | 70 | 27 | -48 | -43 |
| Собственные оборотные активы (п.1-п.2-п.3) | 10 | 10 | 39 | 0 | 29 |
Таблица 17. Структура собственных оборотных активов, %
| Показатели | 2020 | 2021 | 2022 | Абсолютное изменение | |
| 2021 | 2022 | ||||
| 1. Оборотные активы | 100 | 100 | 100 | 0 | 0 |
| 2. Долгосрочные кредиты и займы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3. Краткосрочные кредиты и займы | 92.19 | 87.5 | 40.91 | -4.69 | -46.59 |
| Собственные оборотные активы (п.1-п.2-п.3) | 7.81 | 12.5 | 59.09 | 4.69 | 46.59 |
Таблица 18. Темп роста собственных оборотных активов, %
| Показатели | 2021 | 2022 |
| 1. Оборотные активы | 62.5 | 82.5 |
| 2. Долгосрочные кредиты и займы | - | - |
| 3. Краткосрочные кредиты и займы | 59.32 | 38.57 |
| Собственные оборотные активы (п.1-п.2-п.3) | 100 | 390 |
К положительным признакам можно отнести тот факт, что оборотные активы анализируемой организации превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о способности погасить задолженность перед кредиторами.
Сравнение собственного капитала и внеоборотных активов позволило выявить наличие у организации собственного оборотного капитала (10 тыс.руб.), что также свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости предприятия.
Кейс-задача № 5
Заключение.
Оценка финансово-экономического состояния предприятия проводится в двух аспектах:
1. С точки зрения функционирования предприятия, как хозяйствующего субъекта;
2. С позиции его ликвидации (возможного банкротства, возбуждения процедуры банкротства).
С точки зрения функционирования предприятия, как хозяйствующего субъекта.
Оценка структуры баланса проводилась по следующим критериям:
• коэффициент текущей ликвидности должен иметь значение не менее 2;
• коэффициент обеспеченности собственными средствами должен иметь значение не ниже 0.1;
• коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности должен принять значение не менее 1.
На анализируемом предприятии коэффициент текущей ликвидности равен 1.1786, коэффициент обеспеченности собственными средствами равен 0.1515, коэффициент восстановления платежеспособности соответственно равен 0.6. Как видим, одно из условий не выполняется. Структуру баланса можно признать удовлетворительной. Вместе с тем, коэффициент текущей ликвидности все же находится на уровне, превышающем единицу, что указывает на то, что в течение операционного цикла организация имеет возможность погасить свои краткосрочные обязательства.
Согласно функциональному подходу анализа ликвидности, организация имеет несбалансированность запасов и кредиторской задолженности.
С позиции его ликвидации (возможного банкротства, возбуждения процедуры банкротства).
Характеристика финансового состояния проводилась по обеспеченности запасов источниками их формирования. Финансовое состояние организации на конец анализируемого периода является кризисным (на грани банкротства Z > Ec+KT+Kt), так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и общей величины основных источников формирования запасов.
Комплексное заключение о деятельности предприятия.
Анализируемая организация характеризуется следующими основными показателями: валюта баланса: 66 тыс.руб.
Рыночная деятельность.
Маркетинговая ситуация развивается для предприятия удовлетворительно. На основании этих признаков можно сделать вывод об удовлетворительной маркетинговой деятельности руководства организации. В целом рыночную деятельность организации можно признать удовлетворительной, обратив внимание на улучшение эффективности маркетинговой деятельности.
Производственная деятельность.
Снижение валюты баланса свидетельствует о спаде производственных мощностей предприятия (за весь период наблюдается снижение имущества организации с тенденцией спада).
В своей деятельности предприятие не использует собственные основные средства.
Общий вывод о производственной деятельности неблагоприятный, поскольку руководство организации в целом не обеспечивает возможность долгосрочного развития бизнеса.
Финансовая деятельность.
Предприятие отличается кризисным уровнем финансовой устойчивости и умеренной стратегией финансирования, использующей в качестве источников долгосрочные и краткосрочные займы, кредиторскую задолженность. Предприятие является нетто-заемщиком. Большинство коэффициентов финансовой устойчивости ниже нормативных значений. Тенденция этих показателей носит негативную динамику. Формальные показатели ликвидности находятся на среднем уровне. На протяжении анализируемого периода предприятие не увеличивало уставный капитал, Общая оценка собственного капитала заключается в том, что собственный капитал составляет менее половины в структуре финансирования