Файл: Обоснование путей выхода предприятия из экономического кризиса вопросы.rtf
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 04.12.2023
Просмотров: 31
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Тема Обоснование путей выхода предприятия из экономического кризиса
вопросы
1. Понятие и показатели финансового положения предприятия
2. Анализ рентабельности и платежеспособности
3. пути выхода предприятия из экономического кризиса
1 вопрос
Финансовое положение предприятия можно рассмотреть с помощью финансового анализа. Подсчитав различные виды показателей можно определить и оценить в целом положение дел организации, а с экономической стороны сделать выводы, которые помогут внести прозрачность, вследствие чего возможно будет доработать экономическую концепцию организации.
Большую значимость в информационном обеспечении анализа играет внутренняя информация, которая включает в себя все виды экономического учета (операционный и текущий, производственный, управленческий, финансовый), бухгалтерскую и статистическую отчетность, учредительные документы, юридическую документацию, характеризующую договорные отношения поставщика с покупателями, заемщиками, вкладчиками и эмитентами, конструкторскую и иную техническую документацию, отражающую ассортимент выпускаемой продукции, ее качество, современное состояние и технологию производства, степень автоматизации управления всеми сторонами деятельности хозяйствующего субъекта, нормативно-плановую документацию и бизнес-план, акты аудитов и плановых проверок.
Экономический анализ, составной частью которого является финансовый анализ, представляет собой систему специальных знаний, связанных с изучением экономических процессов, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка.
Финансовый анализ - это инструмент, позволяющий выявить и устранить проблемы в текущей деятельности фирмы, для выработки и принятия оптимальных решений по вопросам повышения эффективности производственно-сбытовых операций, рационального использования ресурсов, повышения платежеспособности и усиления устойчивости финансового положения фирмы, а также для обеспечения выполнения плановых финансовых показателей и обязательств фирмы перед кредиторами и инвесторами.
К финансовым результатам организации мы отнесем показатели прибыли, отражающие специфику его хозяйственной деятельности, присутствие в бухгалтерской отчетности (валовая прибыль, прибыль от продажи, прибыль от прочей деятельности, прибыль до налогообложения, нетто прибыль, общий финансовый результат, нераспределенная прибыль).
Однако финансовое положение означает способность организации финансировать свою деятельность. Для этого характерно предоставление финансовых ресурсов, необходимых для нормального функционирования организации, пригодность размещения, интенсивность и эффективность использования. Финансовое положение - конечный результат всей хозяйственной деятельности организации. Его главная особенность - платежеспособность.
Финансовое состояние - категория, характеризующая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия к саморазвитию на определённый момент времени. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платёжеспособностью и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью и другими параметрами.
Финансовое состояние зависит от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности и может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.
Бюджет как экономическая категория - это совокупность экономических отношений, возникающих в процессе создания, распределения и использования централизованного денежного фонда, управляемого государством. На практике он представляет собой картину государственных доходов и расходов за определенный период времени. Бюджет состоит из двух взаимосвязанных частей: прибыльного и расходного. В разделе "Доходы" указаны источники поступления денежных средств и количественные характеристики. В разделе расходов бюджета указаны направления, области, в которых указаны области, на которые были потрачены деньги, их количественные параметры.
В силу широты предмета исследования по содержанию экономисты выделяют достаточно широкий спектр блоков (7 – 14 и более) оценки финансового состояния предприятия, из которых наиболее значимыми, на наш взгляд, являются:
финансовая устойчивость;
ликвидность и платежеспособность;
деловая активность;
В современной экономической литературе представлен широкий спектр методов и показателей оценки финансового положения. Общий алгоритм оценки финансового положения включает четырнадцать блоков. Первый блок - предварительный анализ имущественного и финансового положения предприятия, результатов его деятельности и денежного потока. За этим следует большой модуль из восьми блоков - факторный анализ финансового положения. Это такие блоки, как оценка финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, оценка капитала, оценка долга и финансового рычага, оценка влияния инфляции, изменения процентных ставок, обменных курсов, оценка влияния уровня налогов, оценка денежного потока и прибыли, оценка распределения прибыли и оценка финансовых резервов.
Затем следуют такие блоки, как перспективная оценка рисков потери финансовой устойчивости и последствий этого для предприятия, перспективная оценка в обосновании приемлемых параметров финансовой устойчивости в процессе формирования прогнозной финансовой информации, оперативная оценка и мониторинг выполнения бюджетных заданий по уровню финансовой устойчивости. Все двенадцать перечисленных выше блоков оказывают непосредственное влияние на блок, посвящённый общей оценке влияния финансового состояния на деловую репутацию и инвестиционную привлекательность хозяйствующего субъекта. Завершающий блок данной схемы – это оценка тенденций изменения финансового состояния, по результатам которого следует разработка практических мероприятий по укреплению финансового состояния хозяйствующего субъекта.
Основным источником информации для проведения оценки финансового состояния, особенно со стороны внешних контрагентов (банков, инвесторов, поставщиков и т.д.), является бухгалтерская (финансовая) отчетность, которая включает в свой состав следующие формы:
бухгалтерский баланс;
отчет о финансовых результатах;
отчет об изменениях капитала;
Баланс - это система абсолютных показателей, показывающая право собственности и финансовое положение организации на определенную дату ее формирования, рассчитанную в денежном выражении. В балансе имеется таблица, в которой отмечены столбцы "активы и обязательства", называемые элементами баланса. Элементы баланса объединяются в группы и в балансовые секции. У строк есть свой код, в котором происходит поиск. Показатели баланса могут меняться в зависимости от времени, как положительные, так и отрицательные. С технической точки зрения, показателями пунктов баланса являются остатки средств на бухгалтерских счетах. Активы делятся на оборотные и внеоборотные. Пассив на резервы капитала, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства.
Отчет о финансовых результатах - это абсолютная система показателей, отражающая доходы, расходы и финансовые результаты деятельности с точки зрения видов деятельности предприятия с повышенным результатом до конца отчетного периода.
В отчете о финансовых результатах содержатся данные о совокупной сумме доходов и расходов предприятия и его годовых финансовых результатах. Сравнивая его с транспортным средством из точки А в точку Б, можно сказать, что остатки составлены на месте в каждой точке, а отчет о прибылях и убытках будет напоминать журнал поездок по всему маршруту.
В общем виде финансовый результат это разница между доходами и расходами предприятия.
Доходы предприятие может получать разные: от реализации продукции, продажи основных средств, сдачи имущества в аренду, в виде процентов по акциям, от участия в уставном капитале других организаций и т.д. Аналогично разнообразным может быть и состав расходов. В бухгалтерском учёте в целях составления финансовой отчётности все доходы и расходы делятся на две большие группы:
доходы, связанные с основным производством и продукцией;
прочие доходы, не связанные с основной деятельностью предприятия.
В зависимости от того, какие направления деятельности участвуют при расчёте финансового результата, выделяют три вида прибыли:
прибыль от продаж (прибыль по обычным видам деятельности) – в её расчёте участвуют доходы и расходы, связанные с производством и реализацией профильной продукции;
прибыль до налогообложения – в её расчёте участвуют все доходы и значительная часть расходов (все расходы, кроме платежей по налогу на прибыль и других аналогичных платежей);
чистая прибыль (нераспределённая прибыль отчётного года) – в её расчёте участвуют все доходы и расходы.
Важнейшим элементом оценки финансового положения является система аналитических коэффициентов, рассчитанная по бухгалтерским отчетам: известно, что десятки таких показателей позволяют всесторонне оценить финансовое положение выделенных блоков. В то же время финансовые коэффициенты дают наиболее общую картину экономической эффективности в виде затрат: способность к самофинансированию, потенциал делового сотрудничества, в какой степени будут реализованы экономические интересы участников экономической деятельности как бизнеса, так и партнеров.
Каждое финансовое соотношение, по сути, представляет собой двухфакторное кратное модели. В зависимости от того, как связаны знаменатель и знаменатель финансового коэффициента, в составе коэффициентов, используемых при оценке финансового положения, выделяют следующие типы: коэффициенты динамики, коэффициенты структуры, коэффициенты координации, коэффициенты плотности, коэффициенты эффективности.
Коэффициенты динамики в оценке финансового положения играют вспомогательную роль и используются во всех оценках финансового положения. На практике коэффициенты динамики называются коэффициентами роста и прибыли. Таким образом, коэффициент динамики, выраженный в процентах, называется темпом роста.
Коэффициенты структуры при оценке финансового состояния применяются в блоках оценки финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Примером коэффициентов структуры является коэффициент автономии, который рассчитывается как отношение стоимости собственного капитала (часть) к общей стоимости капитала (целое) предприятия.
Коэффициенты координации при оценке финансового состояния применяются в блоках оценки финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Примером коэффициентов структуры является коэффициент финансового левериджа, который рассчитывается как отношение стоимости заемного капитала к стоимости собственного капитала предприятия.
Коэффициенты плотности при оценке финансового положения используются в единицах оценки операционной активности, плотности и эффективности капитала. Примером коэффициентов плотности является коэффициент оборачиваемости активов, рассчитанный как отношение дохода (явления) предприятия к стоимости активов (доходы от их использования).
Коэффициенты эффективности (рентабельности) при оценке финансового состояния применяются в единицах оценки рентабельности, плотности и эффективности капитала. Примером показателей эффективности является коэффициент экономической рентабельности, рассчитанный как отношение чистой прибыли к стоимости активов бизнеса. На практике коэффициенты рентабельности, как правило, выражаются в процентах.
Для оценки финансового состояния предприятия используется принцип объединения показателей в однородные по экономическому содержанию группы. В зависимости от того, какой компонент финансового состояния предприятия рассматривается, выделяют следующие группы финансовых коэффициентов:
коэффициенты имущественного положения;
коэффициенты финансовой устойчивости;
коэффициенты ликвидности и платежеспособности;
Ликвидность – это превращение капитала в виде имущества в денежные средства в самые кротчайшие сроки без потерь рыночной стоимости.
вопрос 2
Показатели рентабельности характеризуют окончательные результаты управления, поскольку их величина отражает соотношение влияния с вложенным капиталом или потребляемыми ресурсами. Для расчета уровня рентабельности можно использовать несколько видов прибыли: общую прибыль, прибыль от продажи продукции, чистую прибыль.
Показатели рентабельности можно объединить в следующие группы: