Файл: Институт экономики и менеджмента Факультет экономики и финансов.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 11.01.2024
Просмотров: 396
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
СОДЕРЖАНИЕ
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.2. Основные приемы и методы анализа финансовой деятельности предприятия
1.3. Комплексные методики оценки финансовой деятельности предприятия
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «УХТАСТРОЙПУТЬ»
2.1. Характеристика предприятия и основные показатели его хозяйственной деятельности
2.2. Анализ финансовых результатов
2.3 Анализ структуры баланса и оценка финансовой устойчивости и платежеспособности
3 ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «УХТАСТРОЙПУТЬ»
3.1. Мероприятия по повышению эффективности финансовой деятельности предприятия
3.2 Обоснование и оценка эффективности предложенных мероприятий
дебиторская задолженность, 1% – денежные средства. Все это свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации на предприятии.
Темп роста внеоборотных активов в 2021 г. составил – 20%. Снижение произошло в результате начисленной амортизации, что свидетельствует о полной загрузке оборудования. Из проведенного структурного анализа за три года видно, что предприятие развивается и увеличивает свой потенциал. Отрицательным моментом является то, что этот рост сопровождается ростом дебиторской задолженности, запасов сырья и материалов. Если долги дебиторов носят краткосрочный характер, то запасы являются низколиквидными активами и их рост плохо влияет на платежеспособность предприятия.
Анализируя источники ресурсов ООО «УхтаСтройПуть», можно отметить, что основным источником финансирования предприятия с момента создания является заемный капитал. На конец 2019 г. его доля составила 96% , что говорит о полной финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов, а именно от поставщиков сырья и материалов. Авансы, полученные от покупателей в виде предоплаты, составляют 45% кредиторской задолженности. Собственный капитал в этот период на 93% состоял из нераспределенной прибыли и 7% - уставного капитала.
Источником финансирования производственного роста в 2020г. послужил, увеличенный в два раза, заемный капитал. Данное привлечение позволило получить прибыль и увеличить собственный капитал на 133 тыс. руб. Темп роста собственного капитала составил 96%, однако его размеры финансируют лишь 25% основных средств, т.е. 75 % оборудования и 100% оборотных активов образовано за счет краткосрочной кредиторской задолженности. Сбои в работе сбыта и отвлечение денежных средств на формирование запасов, а так же несвоевременная инкассация дебиторской задолженности привели к нарушению погашения счетов кредиторов, что стало причиной снижения прибыли на 75 тыс. руб. в виде штрафа.
В текущем периоде собственный капитал увеличился почти в 2,5 раза, что больше темпа роста заемных средств на 48%. Сумма собственного капитала обеспечивает 77% внеоборотных активов. Позиция собственника направлена на укрепление финансового состояния предприятия. Изменилась структура заемных средств, общая доля которых по-прежнему превышает нормативное значение (50%). 79% кредиторской задолженности составляют обязательства перед поставщиками
, 18% - краткосрочный кредит и 3% - авансы покупателей. Из-за несвоевременного выполнения договорных обязательств со стороны РЖД срок погашения кредиторской задолженности был нарушен, в связи с чем, предприятию был предъявлен штраф на 36 тыс. руб. Положительным моментом в деятельности предприятия является отсутствие задолженности перед персоналом, т.е. не смотря на трудности, заработная плата выплачивается своевременно и в полном объеме.
Правильность размещения имущества определяется соотношением имущества предприятия с источниками его формирования. Внеоборотные активы должны формироваться за счет собственного капитала (СК) и частично за счет долгосрочных пассивов (ДП). Источниками покрытия оборотных активов в рентабельных предприятиях являются собственный оборотный капитал (СОК) и краткосрочные пассивы (КП). Материальные запасы формируются за счет собственного оборотного капитал, краткосрочных заемных средств (КЗС) и кредиторской задолженности (КЗ). Анализ размещения имущества ООО «УхтаСтройПуть» представлен в таблице 30.
Таблица 30 – Размещение имущества ООО «УхтаСтройПуть».
Как видно из таблицы 30 суммы внеоборотных и оборотных активов равны источникам их покрытия, что говорит о правильном размещении имущества. Несоответствие произошло при формировании запасов. Их суммы намного меньше источников их формирования, что указывает о неправильном использовании имущества предприятия. Основными причинами несоответствия являются высокое содержание кредиторской задолженности и низкая доля собственных оборотных средств.
Для более полного анализа финансового состояния используется анализ финансовых коэффициентов, составленных на основании показателей бухгалтерской отчетности.
Таблица 31 – Баланс ликвидности.
Сравнительный анализ состояния активов и пассивов баланса ООО «УхтаСтройПуть» отражен в таблице 31, по данным которой видно, что в краткосрочном периоде предприятие испытывает нехватку средств в течение всего периода деятельности. Риск неплатежеспособности предприятия с каждым годом увеличивается из-за отвлечения денежных средств в формирование материальных запасов, а так же роста дебиторской и кредиторской задолженности. Такая тенденция может привести предприятие к банкротству. Сопоставление последних групп активов и пассивов указывает на нехватку собственных средств для покрытия внеоборотных активов
, что нарушает «золотое правило» баланса [5, с.76].
Оценка платежеспособности предприятия приведена в таблице 32. Анализ данных коэффициентов проводят путем сопоставления их фактических значений с нормативным.
Таблица 32 – Показатели ликвидности ООО «УхтаСтройПуть».
Как видно из таблицы, показатель текущей ликвидности за все три года ниже нормативного значения. А снижение показателя в 2019 г. обусловлено превышением темпа роста заемного капитала над темпом оборотных активов. В 2020 г. показатель покрытия приближен к нижней границе нормативного значения, что связано с увеличением оборотных активов на 213% и снижением темпа роста краткосрочных обязательств. Низкое значение коэффициента текущей ликвидности или покрытия означает, что если предприятие направит все свои текущие активы на погашение задолженности, то сможет покрыть лишь какую-то их часть, потеряв при этом все свое мобильное имущество.
Показатель быстрой ликвидности или прогнозной платежеспособности так же ниже нормативного уровня. Снижение значения в 2019 г. связано с
увеличением в 2 раза кредиторской задолженности и сокращением свободных денежных средств. Значение быстрой ликвидности в отчетном периоде увеличилось на 18% за счет снижения темпов роста кредиторской задолженности и одновременным ростом дебиторской задолженности и денежных средств. Не смотря на это нормативное значение показателя выше фактического, что означает неспособность предприятия оплатить текущие обязательства в полном объеме даже при условии полного расчета дебиторов, т.е. на конец 2020 г. предприятие может погасить лишь 59 % своих долгов.
Коэффициент абсолютной ликвидности имел положительное значение лишь в 2014г. Сокращение денежных средств на 97,8 % в 2019 г. при росте кредиторской задолженности почти в два раза снизили значение показателя до 0,004, что на 80% ниже допустимого значения. Фактически в этот период предприятие являлось неплатежеспособным, в связи с чем несло убытки по просрочке платежей перед поставщиками. В 2020 г. положение несколько улучшилось, но значение платежеспособности все также носит критический характер, так как сумма обязательств в значительной степени превышает денежные средства.
Коэффициент «цены» ликвидации или общей платежеспособности в 2020 г. и 2019 г. показывает, что после погашения всех обязательств в распоряжении предприятия останется еще 3% имущества. Значение «цены» ликвидации 2020 г. показывает, что при ликвидации предприятие сможет погасить все свои долги за счет имущества.
Более полный анализ платежеспособности проводится с учетом периода их обращения. В таблице 33 приведены коэффициенты оборачиваемости активов, а так же показатели платежеспособности.
Таблица 33 – Показатели деловой активности и платежеспособности.
Темп роста внеоборотных активов в 2021 г. составил – 20%. Снижение произошло в результате начисленной амортизации, что свидетельствует о полной загрузке оборудования. Из проведенного структурного анализа за три года видно, что предприятие развивается и увеличивает свой потенциал. Отрицательным моментом является то, что этот рост сопровождается ростом дебиторской задолженности, запасов сырья и материалов. Если долги дебиторов носят краткосрочный характер, то запасы являются низколиквидными активами и их рост плохо влияет на платежеспособность предприятия.
Анализируя источники ресурсов ООО «УхтаСтройПуть», можно отметить, что основным источником финансирования предприятия с момента создания является заемный капитал. На конец 2019 г. его доля составила 96% , что говорит о полной финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов, а именно от поставщиков сырья и материалов. Авансы, полученные от покупателей в виде предоплаты, составляют 45% кредиторской задолженности. Собственный капитал в этот период на 93% состоял из нераспределенной прибыли и 7% - уставного капитала.
Источником финансирования производственного роста в 2020г. послужил, увеличенный в два раза, заемный капитал. Данное привлечение позволило получить прибыль и увеличить собственный капитал на 133 тыс. руб. Темп роста собственного капитала составил 96%, однако его размеры финансируют лишь 25% основных средств, т.е. 75 % оборудования и 100% оборотных активов образовано за счет краткосрочной кредиторской задолженности. Сбои в работе сбыта и отвлечение денежных средств на формирование запасов, а так же несвоевременная инкассация дебиторской задолженности привели к нарушению погашения счетов кредиторов, что стало причиной снижения прибыли на 75 тыс. руб. в виде штрафа.
В текущем периоде собственный капитал увеличился почти в 2,5 раза, что больше темпа роста заемных средств на 48%. Сумма собственного капитала обеспечивает 77% внеоборотных активов. Позиция собственника направлена на укрепление финансового состояния предприятия. Изменилась структура заемных средств, общая доля которых по-прежнему превышает нормативное значение (50%). 79% кредиторской задолженности составляют обязательства перед поставщиками
, 18% - краткосрочный кредит и 3% - авансы покупателей. Из-за несвоевременного выполнения договорных обязательств со стороны РЖД срок погашения кредиторской задолженности был нарушен, в связи с чем, предприятию был предъявлен штраф на 36 тыс. руб. Положительным моментом в деятельности предприятия является отсутствие задолженности перед персоналом, т.е. не смотря на трудности, заработная плата выплачивается своевременно и в полном объеме.
Правильность размещения имущества определяется соотношением имущества предприятия с источниками его формирования. Внеоборотные активы должны формироваться за счет собственного капитала (СК) и частично за счет долгосрочных пассивов (ДП). Источниками покрытия оборотных активов в рентабельных предприятиях являются собственный оборотный капитал (СОК) и краткосрочные пассивы (КП). Материальные запасы формируются за счет собственного оборотного капитал, краткосрочных заемных средств (КЗС) и кредиторской задолженности (КЗ). Анализ размещения имущества ООО «УхтаСтройПуть» представлен в таблице 30.
Таблица 30 – Размещение имущества ООО «УхтаСтройПуть».
| Имущество предприятия | 2019г. | 2020г. | 2021г. | Источники финансирования | 2019г. | 2020г. | 2021г. |
| | тыс. руб. | | тыс. руб. | ||||
| 1.Внеоборотные активы | 469 | 1068 | 851 | 1.(СК-СОС)+ДП | 469 | 1068 | 851 |
| 2. Оборотные активы | 3377 | 7000 | 14915 | 2.СОС+КП | 3377 | 7000 | 14915 |
| 3.Материальные запасы | 966 | 3794 | 5938 | 3.СОС+КЗ+КЗС | 3377 | 7000 | 14915 |
Как видно из таблицы 30 суммы внеоборотных и оборотных активов равны источникам их покрытия, что говорит о правильном размещении имущества. Несоответствие произошло при формировании запасов. Их суммы намного меньше источников их формирования, что указывает о неправильном использовании имущества предприятия. Основными причинами несоответствия являются высокое содержание кредиторской задолженности и низкая доля собственных оборотных средств.
Для более полного анализа финансового состояния используется анализ финансовых коэффициентов, составленных на основании показателей бухгалтерской отчетности.
Таблица 31 – Баланс ликвидности.
| Активы | 2019 год | 2020 год | 2021 год | Пассивы | 2019 год | 2020 год | 2021 год | ||
| тыс. руб. | тыс. руб. | ||||||||
| 1.Текущие Платежный дефицит | 1546 2162 | 35 7762 | 190 12218 | 1. Срочные обязательства | 3708 | 7797 | 12408 | ||
| 2. Быстрореализуемые | 865 | 3171 | 8787 | 2. Краткосрочные Излишек | - 865 | - 3171 | 2703 6084 | ||
| 3.Медленнореализуемые | 966 | 3794 | 5938 | 3.Долгосрочные Излишек | - 966 | - 3794 | - 5938 | ||
| 4.Труднореализуемые | 468 | 1068 | 851 | 4.Постоянные Дефицит | 138 330 | 271 797 | 655 196 | ||
Сравнительный анализ состояния активов и пассивов баланса ООО «УхтаСтройПуть» отражен в таблице 31, по данным которой видно, что в краткосрочном периоде предприятие испытывает нехватку средств в течение всего периода деятельности. Риск неплатежеспособности предприятия с каждым годом увеличивается из-за отвлечения денежных средств в формирование материальных запасов, а так же роста дебиторской и кредиторской задолженности. Такая тенденция может привести предприятие к банкротству. Сопоставление последних групп активов и пассивов указывает на нехватку собственных средств для покрытия внеоборотных активов
, что нарушает «золотое правило» баланса [5, с.76].
Оценка платежеспособности предприятия приведена в таблице 32. Анализ данных коэффициентов проводят путем сопоставления их фактических значений с нормативным.
Таблица 32 – Показатели ликвидности ООО «УхтаСтройПуть».
| Показатели | 2019г. | 2020г. | 2021г. | Нормативное значение | Изменения | |
| 2020г. | 2021г. | |||||
| 1. Текущая ликвидность | 0,91 | 0,9 | 0,99 | 1≤Ктл≤2 | -0,01 | +0,09 |
| 2. Быстрая ликвидность | 0,65 | 0,41 | 0,59 | Клб≥0,8-1 | -0,24 | +0,18 |
| 3. Абсолютная ликвидность | 0,42 | 0,004 | 0,01 | Кла≥0,2-0,5, | -0,416 | +0,006 |
| 4. «Цена» ликвидации или общая платежеспособность | 1,03 | 1,03 | 1,04 | Кц≥1 | - | -0,01 |
| 5. Ликвидность предприятия | 0,9 | 0,88 | 0,97 | | -0,02 | +0,09 |
Как видно из таблицы, показатель текущей ликвидности за все три года ниже нормативного значения. А снижение показателя в 2019 г. обусловлено превышением темпа роста заемного капитала над темпом оборотных активов. В 2020 г. показатель покрытия приближен к нижней границе нормативного значения, что связано с увеличением оборотных активов на 213% и снижением темпа роста краткосрочных обязательств. Низкое значение коэффициента текущей ликвидности или покрытия означает, что если предприятие направит все свои текущие активы на погашение задолженности, то сможет покрыть лишь какую-то их часть, потеряв при этом все свое мобильное имущество.
Показатель быстрой ликвидности или прогнозной платежеспособности так же ниже нормативного уровня. Снижение значения в 2019 г. связано с
увеличением в 2 раза кредиторской задолженности и сокращением свободных денежных средств. Значение быстрой ликвидности в отчетном периоде увеличилось на 18% за счет снижения темпов роста кредиторской задолженности и одновременным ростом дебиторской задолженности и денежных средств. Не смотря на это нормативное значение показателя выше фактического, что означает неспособность предприятия оплатить текущие обязательства в полном объеме даже при условии полного расчета дебиторов, т.е. на конец 2020 г. предприятие может погасить лишь 59 % своих долгов.
Коэффициент абсолютной ликвидности имел положительное значение лишь в 2014г. Сокращение денежных средств на 97,8 % в 2019 г. при росте кредиторской задолженности почти в два раза снизили значение показателя до 0,004, что на 80% ниже допустимого значения. Фактически в этот период предприятие являлось неплатежеспособным, в связи с чем несло убытки по просрочке платежей перед поставщиками. В 2020 г. положение несколько улучшилось, но значение платежеспособности все также носит критический характер, так как сумма обязательств в значительной степени превышает денежные средства.
Коэффициент «цены» ликвидации или общей платежеспособности в 2020 г. и 2019 г. показывает, что после погашения всех обязательств в распоряжении предприятия останется еще 3% имущества. Значение «цены» ликвидации 2020 г. показывает, что при ликвидации предприятие сможет погасить все свои долги за счет имущества.
Более полный анализ платежеспособности проводится с учетом периода их обращения. В таблице 33 приведены коэффициенты оборачиваемости активов, а так же показатели платежеспособности.
Таблица 33 – Показатели деловой активности и платежеспособности.
| Показатели | 2019 год | 2020 год | 2021 год | Изменения | |
| 2020 | 2021 | ||||
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 1,04 | 3,18 | 1,35 | 2,14 | -1,83 |
| Длительность оборота оборотных активов | 351 | 115 | 270 | -236 | 155 |
| Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств | 3,6 | 5,9 | 3,4 | 2,3 | -2,5 |
| Длительность оборота материальных средств | 101 | 62 | 107 | -39 | 45 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 8 | 11 | 3,4 | 3 | 7,6 |
| Длительность оборота дебиторской задолженности | 46 | 33 | 107 | -13 | 74 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 1,9 | 3,9 | 2,2 | 2 | -1,7 |
| Длительность оборота кредиторской задолженности | 192 | 93,5 | 166 | -98,5 | 72,5 |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 5 | 109 | 43 | 104 | -66 |
| Продолжительность операционного цикла | 147 | 95 | 214 | -52 | 119 |
| Продолжительность финансового цикла | -45 | 1,5 | 48 | 46,5 | 46,5 |
| Долгосрочная платежеспособность | - | - | - | | |
| Коэффициент восстановления | 0,46 | 0,45 | 0,5 | -0,01 | 0,05 |