Файл: Распределение и использование прибыли как источник.pdf

Для анализа эффективности использования основных средств может быть использована следующая таблица 2.7.

Таблица 2.8.

Состав и структура оборотных активов

Как видно из таблицы 2.8 наибольший удельный вес в структуре оборотных активов составляют запасы в 2013 году 40,9%; в 2014 году 56,6%, в 2015 - 37,1%, представленные в значительной степени запасами готовой продукции 40%; 55,5% и 36,8% в 2015 году. Общий прирост запасов в 2015 году составил 2025 тысяч рублей. Предприятие имеет уже готовую продукцию, но она начала залеживаться на складах. В связи с тем, продукты не проданы, а лежат на складах, не были перечислены денежные средства, возникла большая непогашенная кредиторская задолженность. Рост кредиторской задолженности в 2015 году составил 18,03%.

Следующей по удельному весу в 2014 году является дебиторская задолженность, она составила 21,7%, увеличение дебиторской задолженности также отрицательный показатель, так как из-за не платежей дебиторов организация не может погасить свои текущие платежи, оплатить материалы, заплатить налоги, и заработную плату работникам. Увеличение дебиторской задолженности в 2015 году произошло 5283 тысяч рублей, это произошло в первую очередь из-за увеличения задолженности покупателей и заказчиков 5495 тысяч рублей или на 115%.

Значительным ростом отличалась статья краткосрочные финансовые вложения, чей удельный вес в общей величине оборотных активов вырос в 2015 году с 14,8% до 32,7%, в 2014 году было снижение капитальных вложений с 23,% до 14,8%. Это свидетельствует о том, что ООО «Абсолют Дока» в течение отчетного периода располагала временно свободными денежными средствами, которые она размещала на краткосрочной основе.

Доля денежных средств в 2014 году увеличилась с 4,2% до 6,9%, в 2015 году произошло увеличение до 6,8%, что с учетом роста краткосрочных финансовых вложений не внушает серьезных опасений.

Ликвидность – это способность активов организации легко обращаться в денежные средства для своевременного погашения обязательств, это мобильность активов предприятия, в первую очередь оборотных, обеспечивающая фактическое покрытие краткосрочных обязательств.

Анализ показателей ликвидности состоит в их определении и сравнении на начало и конец года, в выявлении и определении факторов изменения ликвидности по данным бухгалтерского баланса. (табл. 2.9.)

Таблица 2.9.

Анализ показателей ликвидности по балансу

Из таблицы, 2.9. видно, что обобщающий коэффициент ликвидности в 2013 году составил 0,97; а в 2015 году – 1,14. Это свидетельствует о том, что имеющиеся в организации возможности превращать оборотные расходы в наличные деньги составляет 97%, в 2014 – 104%, и в 2015 году – 114%. Чем выше данный показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Так как показатель коэффициента текущей ликвидности ниже 1,5, но больше 1, это свидетельствует о наличии трудностей в покрытии текущих обязательств фирмы.

Однако, судя по коэффициенту абсолютной ликвидности, равному 0,23 в 2014 году и 0,45 в 2015 году, мобильность оборотных средств низка, но в 2014 году увеличилась в 2 раза. Можно сказать, что в 2013 году способность обеспечить краткосрочные платежи денежными средствами, составило 41%, в 2014 году – 23%, и в 2015 году – 45%. Судя по коэффициенту ликвидности запасов, который в 2013 году составил 0,39, в 2014 – 0,59; в 2015 – 0,42 предприятия не является полностью платежеспособным.

Так как коэффициент, текущий ликвидности активов ниже нормативного, то есть 1,5 - 2, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за предстоящий период (6 месяцев).

Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности (6 месяцев).

К_{вос. пл.} = (1,14 +0,5(1,14-1,04)) / 2 = 0,59

Так как коэффициент ниже 1, следовательно, у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.

В широком смысле слова понятие рентабельность означает прибыльность доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции покрывают издержки производства и кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную функционирования предприятия. (табл.2.10.)

Таблица 2.10.

Показатели рентабельности, %

Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования собственного капитала. Значение коэффициента высокое в 2013 г., а в 2015 г. происходит еще повышение, что говорит об успехе компании, что ведет к высокому рыночному курсу е акций и относительной легкости привлечения новых капиталов для ее развития. Рентабельность собственного капитала показывает, что в 2013 г. 30,5%; в 2014 г. 57,7% чистой прибыли приходится на 1 рубль собственных средств, в 2015 г. 76,3%.

Рентабельность основной деятельности показывает, что в 2014 году 1,9% прибыли имело предприятия с каждого рубля, в 2015 году 3,4% затраченных на производство и реализацию продукции.

Предприятие может приобрести основные, оборотные средства и нематериальные активы за счет собственных и заемных источников. Для их предварительной оценки по данным пассива баланса составляется аналитическая таблица 2.11.

Данные таблицы показывают, что в 2014 году общее уменьшение источников составило 9721 тыс. руб. или на 23,9%; это уменьшение произошло за счет незначительного увеличения прибыли и уменьшения краткосрочных обязательств. В 2015 году увеличение составило на 64,94%, или 20 061 тыс. руб. Это увеличение произошло за счет увеличения размера краткосрочной задолженности на 18,03% и увеличения собственного капитала на 123,3%. Существенные изменении произошли в структуре источников. Так, на начало 2015 года собственные источники составляли 11,98%, то к концу 16,23%, заемные же источники составляли на начало года 88,02%, а на конец – 83,77%. При этом на 687,65% или на 4566 тыс. руб. увеличилась нераспределенная прибыль.

Таблица 2.11.

Оценка источников формирования имущества предприятия в 2013 – 2015 гг.

Общая сумма собственного капитала увеличилась в 2014 г. на 1668 тыс. руб. или на 81,9%; в 2015 г. на 4566 тысяч рублей или на 123,3%. Причем значительно возросла нераспределенная прибыль на 687,65% в 2015 г. и на 166% в 2015 г. Уставный капитал остался без изменения.

Источники формирования имущества показаны в табл. 2.12.

Таблица 2.12.

Оценка источников формирования имущества предприятия в 2013 – 2015 гг.

У предприятия отсутствует долгосрочная задолженность это положительный показатель, так как у предприятия достаточно собственных и краткосрочных заемных средств для устойчивой работы.